Deutsche Telekom - Konzern-Zwischenbericht - 1. Januar bis 30. September 2014

2 Die FinanzDaten Des Konzerns auF einen BlicK. in Mio. € UMSATZ UND ERGEBNIS Umsatzerlöse davon: Inlandsanteil davon: Auslandsanteil Betriebsergebnis (EBIT) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Ergebnis je Aktie unverwässert/verwässert BILANZ Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapitalquote Netto-Finanzverbindlichkeiten CASHFLOW Cashflow aus Geschäftstätigkeit Cash Capex Free Cashflow (vor Ausschüttung, Investitionen in Spektrum) a Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit % % % € % Q3 2014 15 648 1 358 506 800 4 007 4 575 29,2 0,11 3 570 (2 584) 1 125 (2 188) 1 265 Q3 2013 Veränderung in % 15 525 1 896 588 823 4 468 4 659 30,0 0,14 3 640 (2 378) 1 427 (2 139) (1 090) 0,8 % (28,4) % (13,9) % (2,8) % (10,3) % (1,8) % (21,4) % (1,9) % (8,7) % (21,2) % (2,3) % n.a. Q1–Q3 2014 45 656 40,5 59,5 6 276 3 034 2 023 14 062 13 125 28,7 0,68 125 009 33 977 27,2 41 809 9 719 (8 727) 3 157 (7 224) (3 485) Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 44 467 42,7 57,3 5 113 1 682 2 400 12 579 13 364 30,0 0,39 115 301 32 015 27,8 39 726 9 623 (7 600) 3 574 (5 691) (2 210) 2,7 % 22,7 % 80,4 % (15,7) % 11,8 % (1,8) % 74,4 % 8,4 % 6,1 % 5,2 % 1,0 % (14,8) % (11,7) % (26,9) % (57,7) % 60 132 42,2 57,8 4 930 930 2 755 15 834 17 424 28,9 0,21 118 148 32 063 27,1 39 093 13 017 (11 068) 4 606 (9 896) 1 022 a Sowie vor Effekten im Rahmen der AT&T-Transaktion und Ausgleichsleistungen für Mitarbeiter der MetroPCS. KUNDEN IM FESTNETZ UND IM MOBILFUNK. in Mio. Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse a Breitband-Anschlüsse a, b 30.09.2014 31.12.2013 149,1 30,0 17,2 142,5 30,8 17,1 Veränderung 30.09.2014/ 31.12.2013 in % 4,6 % (2,6) % 0,6 % Veränderung 30.09.2014/ 30.09.2013 in % 6,3 % (3,5) % 0,6 % 30.09.2013 140,3 31,1 17,1 a Die Festnetz-Anschlüsse unserer Tochtergesellschaft Euronet Communications in den Niederlanden werden aufgrund des Verkaufs der Anteile seit dem 2. Januar 2014 nicht mehr im operativen Segment Europa ausgewiesen. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden sie aus allen historischen Kundenzahlen herausgerechnet. b Ohne Wholesale. Die Definitionen wesentlicher von der Deutschen Telekom verwandter Kennzahlen finden sich im Glossar des Geschäftsberichts 2013 (Seite 257 ff.). Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

3 inhaltsverzeichnis. 4 AN UNSERE AKTIONÄRE 9 4 6 6 7 9 9 11 17 32 32 33 Entwicklung im Konzern Die Deutsche Telekom auf einen Blick Die T-Aktie Wichtige Ereignisse im dritten Quartal 2014 KONZERN-ZWISCHENLAGEBERICHT Konzernstruktur, -strategie und -steuerung Wirtschaftliches Umfeld Geschäftsentwicklung des Konzerns Geschäftsentwicklung der operativen Segmente Ereignisse nach der Berichtsperiode Prognose Risiko- und Chancensituation 35 KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 35 36 37 38 40 41 54 55 56 59 60 61 Konzern-Bilanz Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Konzern-Gesamtergebnisrechnung Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung Konzern-Kapitalflussrechnung Erhebliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle Versicherung der gesetzlichen Vertreter Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht WEITERE INFORMATIONEN Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen Glossar Disclaimer Finanzkalender 56 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

4 An unsere Aktionäre an unsere aKtionäre. ENTWICKLUNG IM KONZERN. KONZERNUMSATZ. Der Konzernumsatz stieg deutlich um 2,7 %. Insbesondere unser operatives Segment USA trug durch den Einbezug der MetroPCS seit Mai letzten Jahres sowie den ungebrochen starken Zugang an Neukunden zu dieser Umsatzentwicklung bei. In unserem operativen Segment Europa belasteten die zum Teil bereits in 2013 erfolgten erheb- lichen regulierungsbedingten Preisänderungen und der intensive Wettbewerb unseren Umsatz. Der Umsatzbeitrag unseres operativen Segments Systemgeschäft entwickelte sich infolge der Neuausrichtung des Geschäftsmodells zur Schaffung nachhaltigen Wachstums rückläufig. Nach Berücksichtigung von Konsolidierungskreiseffekten sowie negativen Wechselkurseffekten lag unser Konzernumsatz um 0,9 Mrd. € über Vorjahresniveau. 44,5 45,7 Konzernumsatz. in Mrd. € 50 40 30 20 10 0 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 ANTEIL AUSLAND AM KONZERNUMSATZ. Anteil Ausland am Konzernumsatz. Die Auslandsquote am Konzernumsatz stieg auf 59,5 % (Q1–Q3 2013: 57,3 %). Unser operatives Segment USA erhöhte seinen Anteil am Konzernumsatz deutlich um 4,5 Prozentpunkte und leistete damit – gemessen am Außenumsatz – den größten Beitrag zum Konzernumsatz. Dem gegenüber nahmen die prozentualen Anteile unserer operativen Segmente Deutschland, Europa und Systemgeschäft sowie des Segments Group Headquarters & Group Services ab. in % 40,5 Inland 59,5 Ausland EBITDA BEREINIGT. Das bereinigte EBITDA sank um 1,8 %. Vor allem der Einbezug der Geschäftstätigkeit der MetroPCS seit Mai 2013 wirkte sich positiv auf die Entwicklung des bereinigten EBITDA aus. Höhere Kosten für unseren integrierten Netzausbau in Deutschland, höhere Marktinvestitionen in den USA sowie operative EBITDA-Rückgänge in einzelnen europäischen Ländern hatten vermindernde Effekte zur Folge. Unser umfassendes Kosten-Management konnte den negativen Effekten teilweise entgegenwirken. Die bereinigte EBITDA-Marge reduzierte sich im Berichtszeitraum von 30,0 % auf 28,7 %. Unsere margenstärksten operativen Segmente sind weiterhin Deutschland mit 41,2 % und Europa mit 34,5 %. EBITDA bereinigt. in Mrd. € 20 15 10 5 0 13,4 13,1 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 KONZERNÜBERSCHUSS. Der Konzernüberschuss erhöhte sich deutlich auf 3,0 Mrd. €. Erhöhend wirkte insbesondere der Ertrag aus den Entkonsolidierungen in Zusammenhang mit der Veräußerung der Scout24 Gruppe von insgesamt 1,7 Mrd. €. Positiv wirkten sich auch Erträge aus einer im April 2014 zwischen T-Mobile US und Verizon Communications vollzogenen Trans- aktion über den Erwerb sowie Tausch von Spektrum aus dem A-Band von rund 0,4 Mrd. € aus. Vermindernd wirkten gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um 0,3 Mrd. € höhere Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, verursacht durch den Einbezug von MetroPCS seit Mai letzten Jahres sowie durch den Aufbau des LTE-Netzes im Rahmen des Netzmodernisierungsprogramms der T-Mobile US. Konzernüberschuss. in Mrd. € 4 3 2 1 0 3,0 1,7 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

An unsere Aktionäre 5 EIGENKAPITALQUOTE. Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum Jahresende 2013 auf 125,0 Mrd. €. Das Eigen- kapital stieg gegenüber dem 31. Dezember 2013 um 1,9 Mrd. € auf 34,0 Mrd. €. Erhöhend wirkten der Überschuss (3,3 Mrd. €) sowie ergebnisneutrale Effekte aus der Währungs- 27,1 27,2 umrechnung (1,5 Mrd. €). Vermindernd wirkte die Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2013 an die Aktionäre der Deutschen Telekom AG (2,2 Mrd. €). Die – im Zusammenhang mit der den Aktionären gewährten Möglichkeit, ihre Dividendenansprüche in Aktien zu tauschen – durchgeführte Kapitalerhöhung er- höhte das Eigenkapital um 1,0 Mrd. €. Die Barausschüttung für unsere Aktionäre betrug 1,2 Mrd. €. Ebenso vermindernd wirkten der Erwerb der restlichen Anteile an der T-Mobile Czech Republic (0,8 Mrd. €), erfolgsneutral erfasste versicherungsmathematische Verluste (0,7 Mrd. € nach Steuern) sowie die Dividendenausschüttungen an Minderheiten (0,1 Mrd. €). CASH CAPEX. Der Cash Capex (einschließlich Investitionen in Spektrum) erhöhte sich auf 8,7 Mrd. €. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr resultierte hauptsächlich aus getätigten Spektrumerwerben von insgesamt 2,0 Mrd. €, v. a. in den USA, in der Tschechischen Republik, in der Slowakei und in Polen. Im Vergleichszeitraum erwarben wir Spektren von insgesamt 1,2 Mrd. €. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus Spektrumerwerben bewegte sich der Cash Capex insge- samt um 0,3 Mrd. € über Vorjahresniveau. Eigenkapitalquote. in % 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 31.12.2013 30.09.2014 Cash Capex. in Mrd. € 10 8 6 4 2 0 7,6 8,7 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Free Cashflow (vor Ausschüttung, Investitionen in Spektrum).a in Mrd. € 4 3 2 1 0 3,6 3,2 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 FREE CASHFLOW (VOR AUSSCHÜTTUNG, INVESTITIONEN IN SPEKTRUM).a Der Free Cashflow lag um 0,4 Mrd. € unter Vorjahresniveau. Dazu trug der gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Mrd. € erhöhte Cash Capex (ohne Investitionen in Spektrum) bei. Der Cashflow aus Geschäftstätigkeit entwickelte sich nahezu stabil. Positiv auf den Cashflow aus Geschäftstätigkeit wirkten im Vorjahresvergleich um 0,1 Mrd. € höhere vom Joint Venture EE erhaltene Dividendenzahlungen sowie ein positiver Effekt aus in der Berichts- periode abgeschlossenen Factoring-Vereinbarungen von 0,4 Mrd. €. Um 0,5 Mrd. € höhere Netto- zinszahlungen belasteten den Cashflow aus Geschäftstätigkeit. Im Vorjahr waren hier zudem Einzahlungen aus dem Abschluss und der Auflösung von Zinsderivaten von 0,2 Mrd. € enthalten. Netto-Finanzverbindlichkeiten. in Mrd. € 50 40 30 20 10 0 39,1 41,8 31.12.2013 30.09.2014 NETTO-FINANZVERBINDLICHKEITEN. Die Netto-Finanzverbindlichkeiten erhöhten sich gegenüber dem Jahresende 2013 um 2,7 Mrd. €. Erhöhend wirkten v. a. der Erwerb von Mobilfunk-Spektrum (2,0 Mrd. €), Dividendenzahlungen – inkl. an Minderheiten in Beteiligungen – (1,3 Mrd. €), der Erwerb der restlichen Anteile an der T-Mobile Czech Republic (0,8 Mrd. €), der Erwerb der GTS Central Europe Gruppe (0,5 Mrd. €), Währungseffekte (1,3 Mrd. €) sowie eine Vielzahl anderer Effekte. Vermindernd wirkten v. a. der Free Cashflow (3,2 Mrd. €) sowie der Verkauf von 70 % der Anteile an der Scout24 Gruppe (1,6 Mrd. €). a Sowie vor Effekten im Rahmen der AT&T-Transaktion und Ausgleichsleistungen für Mitarbeiter der MetroPCS. Weitergehende Erläuterungen finden sich im Kapitel „Geschäftsentwicklung des Konzerns“, Seite 11 ff. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

6 An unsere Aktionäre DIE DEUTSCHE TELEKOM AUF EINEN BLICK. Die Entwicklung in den ersten neun Monaten 2014 war von weitgehender Kontinuität gekennzeichnet. Die Trends, die sich bereits zum Halbjahr ergaben, blieben im Wesentlichen unverändert. Der Umsatz im Konzern legte um 2,7 % zu. Getrieben wurde dieses Wachstum durch das operative Segment USA, das alleine um 18,0 % zulegen konnte. Zwar zeigten sich die Umsatztrends in Europa im dritten Quartal etwas verbessert, allerdings blieb es in den ersten neun Monaten bei einem deutlichen Umsatzrückgang insbe- sondere durch regulierungsbedingte Preisänderungen sowie den intensiven Wettbewerb. Das operative Segment Deutschland zeigte nach wie vor leichte Umsatzrückgänge. Das bereinigte EBITDA war in den ersten neun Monaten leicht rückläufig. Während das operative Segment USA, trotz des anhaltend starken Kunden- zuwachses und der damit verbundenen Kosten, leicht zulegen konnte, blieb das operative Ergebnis in Europa umsatzbedingt weiterhin unter Druck. In Deutschland ergab sich bei anhaltend hoher Marge weiterhin ein leicht sinkendes bereinigtes EBITDA. Der Cash Capex lag mit insgesamt 8,7 Mrd. € deutlich über dem Vorjahres- wert, auch getrieben durch höhere Auszahlungen für den Erwerb von Spektrum. Aber auch ohne diese Spektrumsinvestitionen lag der Wert mit rund 6,8 Mrd. € um rund 5 % über dem Vorjahr. Entsprechend lag der Free Cashflow mit 3,2 Mrd. € um 0,4 Mrd. € unter dem Vorjahrsniveau. Der Konzernüberschuss stieg im Vorjahresvergleich deutlich: von 1,7 Mrd. € auf 3,0 Mrd. €. Erhöhend wirkte sich insbesondere der Ertrag aus den Ent - konsolidierungen im Zusammenhang mit der Veräußerung der Scout24 Gruppe aus. Vor dem Hintergrund der Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2014 hält die Deutsche Telekom an ihrer Prognose auf Konzernebene für das Gesamtjahr fest. DIE T-AKTIE. Aktienrendite der T-Aktie in den ersten drei Quartalen 2014. in % 110 105 100 95 90 85 01.01.2014 15.02.2014 01.04.2014 15.05.2014 01.07.2014 15.08.2014 30.09.2014 DT Aktienrendite (Dividende reinvestiert) DAX 30 Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications © Entwicklung der T-Aktie. XETRA SCHLUSSKURSE Börsenkurs am letzten Handelstag Höchster Kurs Niedrigster Kurs GEWICHTUNG DER AKTIE IN WICHTIGEN AKTIENINDIZES DAX 30 Dow Jones Euro STOXX 50© Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© Marktkapitalisierung Ausgegebene Aktien Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 € € € % % % Mrd. € Mio. Stück Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Gesamtjahr 2013 12,00 13,15 11,05 4,8 1,8 11,9 54,4 4 536 10,72 10,81 8,01 4,4 1,8 11,1 47,7 4 451 12,43 12,60 8,01 4,6 1,2 11,7 55,3 4 451

An unsere Aktionäre 7 Historische Performance der T-Aktie zum 30. September 2014. in % DT Aktienrendite (Dividende reinvestiert) DAX 30 Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© 2,9 0,8 5,3 16,5 10,2 14,5 65,1 72,2 43,5 81,3 66,9 55,6 Seit Jahresbeginn 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Nach der starken Aufwärtsbewegung der Aktienmärkte im ersten Halbjahr 2014 folgte eine drastische Korrektur derselben im Juli. Insbesondere die wachsenden geopolitischen Spannungen und die Androhung und Umset- zung verschärfter Sanktionen im Zusammenhang mit der Ukraine-Krise belasteten die Kursentwicklung. Zwar erholten sich die Kurse im weiteren Quartalsverlauf wieder, dennoch blieb für den DAX 30 seit Jahresbeginn nur noch ein leichtes Plus von 0,8 %. Während der Dow Jones Euro STOXX 50© mit plus 7,9 % und der Nikkei in Japan mit plus 0,5 % ungefähr auf Halb- jahresniveau verharrten, konnte lediglich der Dow Jones seine Gewinne aus dem ersten Halbjahr ausbauen und die ersten neun Monate mit einer Gesamt-Performance von plus 4,9 % beenden. Etwas freundlicher als der DAX 30 und der Dow Jones präsentierte sich der europäische Telekommunikationssektor. Zum 30. September 2014 notierte der Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© um rund 5,3 % höher als zu Jahresbeginn. Die Erwartung weiterer Konsolidierung auf dem europäischen Telekommunikationsmarkt blieb weiterhin Haupttreiber der positiven Kurs-Performance. In diesem Umfeld bewegte sich die T-Aktie etwas schwächer: Seit Jahres- anfang legte sie – auf Total-Return-Basis – um knapp 3 % zu. Während die Halbjahreszahlen, die am 8. August veröffentlicht wurden, sich im Rahmen der Markterwartungen bewegten, drückten die Medienberichte Anfang August, dass Sprint seine Pläne für einen Zusammenschluss mit T-Mobile US aufgegeben habe, auf den Kurs der Aktie. WICHTIGE EREIGNISSE IM DRITTEN QUARTAL 2014. MITARBEITER. Magyar Telekom erzielte Einigung mit Gewerkschaften. Magyar Telekom einigte sich Ende Juli 2014 mit den Gewerkschaften auf einen Personalabbau sowie Tariferhöhungen für den Zeitraum 2015 bis 2016. Gemäß der Einigung werden in unserem Tochterunternehmen bis zu 1 700 Stellen gestrichen. 40 % der betroffenen Mitarbeiter sollen zwischen dem 1. Oktober 2014 und dem 1. März 2015 die Gesellschaft verlassen, während die restlichen 60 % voraussichtlich zum 1. Januar 2016 ausscheiden werden. Die Summe der Abfindungszahlungen für das zweijährige Personalabbauprogramm wird sich auf rund 39 Mio. € belaufen. ÜBERNAHMEANGEBOT T-MOBILE US. Der französische Mobilfunk-Anbieter Iliad veröffentlichte am 31. Juli 2014 in einer Pressemitteilung, dass man dem Board of Directors der T-Mobile US ein vorläufiges Angebot für die Übernahme von 56,6 % an dem Unternehmen gemacht habe. Am 13. Oktober 2014 veröffentlichte Iliad eine weitere Presse- mitteilung, laut der die Übernahmepläne nicht weiter verfolgt würden. ERWEITERUNG MARKENPRÄSENZ. Beteiligungen in Rumänien werden Teil der Marke „Telekom“. Seit September 2014 agieren unsere rumänischen Beteiligungen Romtelecom und Cosmote Romania unter der Marke „Telekom“ und wurden in diesem Zusammenhang in Telekom Romania bzw. Telekom Romania Mobile umfirmiert. Ihr offizielles Markenzeichen ist das bekannte T-Logo mit dem dazugehörigen Markenver- sprechen „Erleben, was verbindet“. Dies ist ein weiterer Schritt zum Ausbau unserer Marktpräsenz in Europa und im Sinne unserer Strategie, durch Techno- logieführerschaft das beste Kundenerlebnis zu bieten. KOOPERATIONEN. Anfang Juli 2014 vereinbarten wir mit salesforce.com eine umfassende Partner- schaft. Zum einen wird der US-amerikanische Marktführer für geschäftliche Cloud-Lösungen künftig Rechenzentrumsleistungen von T-Systems in Deutschland nutzen. Zum anderen wird ein gemeinsamer Vertrieb der Cloud- Lösung „Salesforce1“ in 2015 gestartet. Die Software für Kundenbeziehungs- Management hilft Mittelständlern, das Verhalten ihrer Kunden in der digitalen Welt besser zu analysieren und Produkte sowie Dienstleistungen auf die Anforderungen des Markts zuzuschneiden. T-Systems und der IT-Konzern Cisco haben eine strategische Partnerschaft für den Aufbau einer sicheren Cloud in Europa angekündigt. Nach den gemein- samen Planungen wird T-Systems Mitbegründer des weltgrößten Cloud-Netz- werks „Intercloud“. Die europäische Plattform wird von T-Systems betrieben und vermarktet. Mit der Intercloud-Technologie können wir zukünftig Cloud Services für alle Bedarfe, für Mittelständler wie Großkunden, aus einer Hand und auf Basis deutscher Sicherheitsanforderungen anbieten. Der eReader tolino ist seit Mitte Juli 2014 auch in Belgien verfügbar. Als internationaler Partner bietet Standaard Boekhandel tolino in seinen Filialen und über seine Webshops an. Mit der Einführung des tolino will Standaard Boekhandel eReading-Angebote im belgischen Markt etablieren. Die in Deutschland erfolgreiche tolino Kooperation eröffnet damit nun auch inter- nationalen Partnern die Möglichkeit, das Erfolgsmodell tolino in ihre Märkte auszurollen. INVESTITIONEN IN NETZE UND SPEKTREN. In unserem operativen Segment Deutschland kommen wir mit der Umsetzung unserer integrierten Netzstrategie gut voran. Unser LTE-Netz hatte zum Ende des dritten Quartals eine Bevölkerungsabdeckung von 79 %. Das sind rund 64,5 Millionen Einwohner und damit fast 9,8 Millionen mehr als Ende 2013. Darüber hinaus haben wir bis zum 30. September 2014 bereits mehr als 3,7 Millionen Festnetz-Anschlüsse auf die IP-Technologie umgestellt. Im Rah- men unseres Glasfaser-Ausbaus konnten wir zum Ende des dritten Quartals eine Abdeckung von 40,2 % erreichen; dies entspricht etwa 16,5 Millionen Haushalten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

8 An unsere Aktionäre Auch in unserem operativen Segment Europa arbeiten wir weiter konsequent an der Umsetzung unserer Strategie. Seit Mitte des Jahres bieten wir nun auch in Polen LTE-Mobilfunk-Technik an. Somit sind wir in allen unseren euro- päischen Mobilfunk-Märkten – außer in Albanien – mit LTE vertreten. Bei der Umstellung unserer Festnetze in den verschiedenen Landesgesellschaften auf IP haben wir bis zum 30. September 2014 einen Anteil von 34,9 % über alle integrierten Gesellschaften erreicht, was etwa 3,2 Millionen Anschlüssen entspricht. Der Netzausbau von T-Mobile US wird mit beschleunigtem Tempo fortge- führt. Das 4G-/LTE-Netz der Gesellschaft hat mittlerweile eine Abdeckung von 244 Millionen Einwohnern erreicht. Das Unternehmen setzt mit Hoch- druck breitbandiges LTE ein, wobei es parallel dazu auch das 700 MHz- Spektrum aus dem A-Band sowie 4G/LTE im 1 900-PCS-Spektrum ausbaut. Darüber hinaus hat T-Mobile US als erster Anbieter VoLTE (Voice over LTE) eingeführt und nach aktuellem Stand eine landesweite VoLTE-Versorgung erzielt, was einer Bevölkerungsabdeckung von über 200 Millionen entspricht. Geschwindigkeit, Kapazität und Netzabdeckung werden innerhalb des gesamten Netzes von T-Mobile US schnell und fortlaufend optimiert. Bereits vor Vollzug des Zusammenschlusses mit MetroPCS hatte T-Mobile USA Inte- grationspläne ausgearbeitet, wonach u. a. das CDMA-Netz (Code Division Multiple Access) von MetroPCS und bestimmte überzählige Basisstationen abgeschaltet werden sollten. Im Juli 2014 hat T-Mobile US mit der Abschaltung des CDMA-Netzes und der überzähligen Basisstationen begonnen. Die Netz- abschaltungen ermöglichen die Realisierung von Netzsynergien, die sich aus dem Zusammenschluss von T-Mobile USA und MetroPCS ergeben. T-Systems baut IT-Standort Deutschland aus. In Biere bei Magdeburg eröffneten wir Anfang Juli 2014 das größte und modernste Rechenzentrum Deutschlands. Mit dem neuen Rechenzentrum können wir auch zukünftig die stark wachsende Nachfrage nach sicheren Cloud-Diensten aus Deutschland bedienen. Bis 2018 wird T-Systems die IT-Produktion an elf internationalen Standorten bündeln. Das Rechenzentrum in Biere wird dabei ein bedeuten- des Drehkreuz der weltumspannenden Rechenzentrums-Infrastruktur von T-Systems sein. NEUE TARIFE UND PRODUKTE. Auf der Internationalen Funkausstellung (IFA) in Berlin Anfang September 2014 wurde der Startschuss für das erste integrierte Privatkundenangebot der Deutschen Telekom gegeben. Mit MagentaEINS bieten wir unseren Kun- den in Deutschland attraktive Pakete an, die Mobilfunk und Festnetz clever mit einander verbinden. MagentaEINS ist gleichzeitig der Einstieg in eine neue Produktwelt: Reine Mobilfunk-Angebote werden unter MagentaMobil und reine Festnetz-Produkte unter MagentaZuhause zusammengefasst. Darüber hinaus umfassen MagentaEntertainment, MagentaWohnen und MagentaService weitere Angebote und Produkte, aus denen sich individuelle Lösungen zusammenstellen lassen. Auf unserem IFA-Stand kündigten wir auch als weltweit einer der ersten Anbieter die Einführung eines neuen Hybrid-Routers an. Der neue Router „Speedport Hybrid“ bündelt beim Surfen zu Hause automatisch die Band- breiten aus Festnetz und Mobilfunk. DSL und LTE arbeiten so Hand in Hand und ermöglichen auch in weniger gut versorgten Gebieten einen schnellen Zugang zum Internet. Im Herbst dieses Jahres startet „Hybrid“ zunächst in einigen Bundesländern. Ab Frühjahr 2015 ist eine Nutzung des Hybrid- Anschlusses bundesweit möglich. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 Als einer der ersten Anbieter haben wir eine weltweit einsetzbare mobile Verschlüsselungslösung für Smartphones auf den Markt gebracht. Die sog. Mobile Encryption App für Android- und iOS-Geräte funktioniert im Gegen- satz zu anderen Lösungen in jedem Telefonnetz und sogar ohne SIM-Karte über WLAN oder eine Satellitenverbindung. Selbst in Ländern, in denen das Telefonieren über das Internet blockiert wird, lässt sich mithilfe der Lösung verschlüsselt kommunizieren. NEUE GROSSKUNDENVERTRÄGE. Unsere T-Systems-Tochtergesellschaft Satellic N.V., an dem die STRABAG AG mit 24 % als Minderheitsgesellschafter beteiligt ist, hat den Auftrag für die Errichtung und den Betrieb eines satellitengestützten Lkw-Mauterhebungs- systems in Belgien erhalten. Am 25. Juli 2014 wurde eine vertragliche Verein- barung zwischen Satellic und Viapass, der in Belgien zuständigen Behörde, unterzeichnet. Sie hat eine Laufzeit von mindestens zwölf Jahren und sieht zunächst vor, dass Satellic in den kommenden 18 Monaten das neue Maut- erhebungssystem aufbauen wird. AUSZEICHNUNGEN. Im großen Netztest 2014 der Fachzeitschrift „connect“ konnten wir erneut die Spitzenposition erobern. Die Tester haben die Festnetze verschiedener Anbieter in Deutschland unter die Lupe genommen. In rund 1,6 Millionen Messungen wurden die Qualität und die Leistungsfähigkeit von DSL- und Breitband-Kabelanschlüssen untersucht. Das Fazit: Die Deutsche Telekom setzt sich in 2014 wieder an die Spitze aller Anbieter und zeigt überzeugende Leistungen in allen getesteten Disziplinen. Das Testergebnis bestätigt den Erfolg unserer Anstrengungen, unseren Kunden das beste Netzerlebnis zu bieten. Auch international konnten wir im dritten Quartal überzeugen: Beim „Top Marka Ranking“, in dem die Reichweite von Print- und elektronischen Medien ermittelt wird, belegte T-Mobile Polska zum zweiten Mal in Folge den ersten Platz in der Kategorie „Telekommunikation“. T-Mobile Czech Republic wurde im September in Prag als „Superbrand“ für ihre außergewöhnlichen Marke- ting-Kampagnen und erfolgreichen Werbemaßnahmen ausgezeichnet. Als schnellster unter den österreichischen Anbietern in der Kategorie „Mobiles Browsen“ wurde T-Mobile Austria von „Futurezone“ – dem führenden öster- reichischen Technologieportal – ausgezeichnet. In der Gesamtbewertung bestätigte sich T-Mobile Austria mit einem starken zweiten Platz. Das Analystenhaus Experton hat zum zweiten Mal Big Data-Anbieter in Deutschland bewertet. Die Analyse von 121 IT-Unternehmen ergab, dass T-Systems in den Kategorien „Big Data Operations“, „Big Data Security Analytics“ und „Big Data Consulting & Solutions“ zu den drei besten An- bietern gehört. Die Entwicklung von der guten Position des Vorjahres in die Spitzenposition der diesjährigen Experton-Studie ist auch die Folge unserer Neuausrichtung: Diese zielt auf die Stärkung neuer Geschäftsmodelle in Wachstumsfeldern wie Big Data, Cloud Computing oder Cyber Security, um uns auf dem wettbewerbsintensiven IT-Markt zukunftsfest zu positionieren. Im August belegten wir den ersten Platz beim oekom-Branchenrating für unsere ökologischen und sozialen Leistungen. Vor allem beim Klimaschutz, in der Kundenorientierung, bei der Vermeidung von Elektroschrott und einer nachhaltigen Zulieferkette konnten wir im „oekom Industry Report Telecommunications“ überzeugen. Die oekom GmbH hatte insgesamt 108 Unternehmen aus dem Bereich der Telekommunikation auf ihre Nachhaltig- keitsleistungen, deren zeitliche Entwicklung sowie auf zahlreiche weitere Aspekte analysiert.

Konzern-Zwischenlagebericht 9 Konzern-zwischenlageBericht. KONZERNSTRUKTUR, -STRATEGIE UND -STEUERUNG. Hinsichtlich unserer Konzernstruktur, -strategie und -steuerung verweisen wir auf die Erläuterungen im zusammengefassten Lagebericht 2013 (Geschäftsbericht 2013, Seite 62 ff.). Aus Sicht des Konzerns ergaben sich hierzu keine wesentlichen Änderungen. Seit dem 1. Januar 2014 wird das ICSS/GNF-Geschäft der Local Business Units (LBU), das bis zum 31. Dezember 2013 organisatorisch dem operativen Segment Systemgeschäft zugeordnet war, im operativen Segment Europa zusammengeführt und ausgewiesen. Dabei handelt es sich um Einheiten im europäischen und nicht-europäischen Ausland, die im wesentlichen Tele- kommunikationsvorleistungen für die ICSS (International Carrier Sales & Solutions) als Teil des operativen Segments Europa, aber auch für fremde Dritte erbringen. Zusätzlich erfolgte zum 1. Januar 2014 der Zusammen- schluss der lokalen Geschäftskundeneinheiten der T-Systems Czech Republic, die bisher im operativen Segment Systemgeschäft geführt wurde, mit der T-Mobile Czech Republic. Die Gesellschaft wird nun zusätzlich zum Mobil- funk- und Festnetz-Geschäft auch ICT-Lösungen für Geschäftskunden und öffentliche Verwaltungen anbieten. Der Ausweis erfolgt im operativen Segment Europa. Die Änderung der Ausweise wurde aus Gründen einer besseren Steuerbarkeit der Bereiche durchgeführt. Die Vorjahresvergleichswerte wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Das Joint Venture EE in Großbritannien, das bisher dem operativen Segment Europa zugewiesen war, wurde zum 1. Januar 2014 in das Segment Group Headquarters & Group Services überführt. Aufgrund der Neudefinition des Steuerungsmodells unseres Joint Ventures EE erfolgt der Ausweis seitdem im Vorstandsbereich Finanzen. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentbericht- erstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 48). WIRTSCHAFTLICHES UMFELD. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu der im zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 dargestellten Situation des wirtschaftlichen Umfelds ausgeführt. Hierbei wird auf die Entwicklung der Weltwirtschaft in den ersten neun Monaten 2014, den Aus - blick, die zurzeit wesentlichen gesamtwirtschaftlichen Risiken, den Tele- kommunikationsmarkt sowie das regulatorische Umfeld eingegangen. Der gesamtwirtschaftliche Ausblick erfolgt unter der Voraussetzung, dass keine wesentlichen unerwarteten Ereignisse im Prognosezeitraum eintreffen. ENTWICKLUNG DER WELTWIRTSCHAFT. Das globale Wirtschaftswachstum entwickelte sich in den ersten drei Quartalen 2014 mit einem gebremsten Tempo. Die erwartete Zunahme der Expansion im Welthandel ist auch im dritten Quartal 2014 ausgeblieben. In unseren Kernmärkten haben sich die Volkswirtschaften – wenn auch mit zunehmend mäßigem Expansionstempo – in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 mehrheitlich positiv entwickelt, was die gesamtwirtschaftliche Produktion betrifft. Die Lage am Arbeitsmarkt hat sich jedoch durch das niedrige Tempo der wirtschaftlichen Erholung in den meisten Ländern unseres operativen Segments Europa nicht verbessert; die Zunahme an Erwerbstätigen hat sich verlangsamt und die Arbeitslosigkeit nimmt teilweise wieder geringfügig zu. In Deutschland wuchs die Volkswirtschaft in den ersten neun Monaten 2014 moderat. Der deutsche Arbeitsmarkt zeigte sich unverändert robust und die Arbeitslosenquote lag Ende September 2014 bei 6,5 %. Die US-Wirtschaft verzeichnete dank der weiteren Erholung auf dem Arbeits- markt und der anhaltenden positiven Grunddynamik des privaten Konsums auch im dritten Quartal ein robustes Wachstum. Die volkswirtschaftliche Entwicklung in der Eurozone und den übrigen Ländern der europäischen Union war weiterhin sehr uneinheitlich. Sehr positive Wachs - tumsraten verzeichneten die Volkswirtschaften in Großbritannien, der Slowakei, Ungarn, Polen und der Tschechischen Republik. In den Niederlanden, Österreich und Rumänien war das Expansionstempo eher moderat. Zum dritten Quartal 2014 deuten die Prognosen in Griechenland erstmals seit 2009 eine positive Wachstumsrate an. Kroatien verzeichnete aufgrund seiner verhaltenen Reformen und seiner fehlenden Wettbewerbsfähigkeit erneut einen Rückgang des BIP. Diese Tendenz wurde noch verstärkt durch schwache Tourismus- zahlen und Handelsumsätze in den Sommermonaten. Entwicklung des BIP in unseren Kernländern. in % Q1 2014 gegenüber Q1 2013 Q2 2014 gegenüber Q2 2013 Q3 2014 gegenüber Q3 2013 Deutschland USA Griechenland Rumänien Polen Ungarn Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Großbritannien 2,2 1,9 (1,0) 3,7 3,5 3,3 2,6 (0,6) 0,1 2,1 0,8 2,9 1,3 2,6 (0,4) 1,5 3,3 3,7 2,5 (0,8) 1,1 2,3 0,9 3,2 1,3 2,3 0,2 1,8 3,0 3,1 2,7 (0,5) 1,2 2,4 1,0 3,2 Quelle: Oxford Economics, Stand Oktober 2014. AUSBLICK. Wir gehen davon aus, dass sich die weltwirtschaftliche Expansion zum Ende des Jahres 2014 und in 2015 leicht beschleunigen wird. Dies sollte v. a. durch eine anziehende Dynamik des Wachstums in den Schwellenländern unter- stützt werden. Die weiterhin expansive Geldpolitik und die abnehmenden fiskal-politischen Restriktionen könnten diesen Verlauf unterstützen. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

10 Konzern-Zwischenlagebericht GESAMTWIRTSCHAFTLICHE RISIKEN. Die globalen Konjunkturrisiken haben im dritten Quartal 2014 wieder zuge- nommen. Eine Verschärfung der geopolitischen Spannungen, etwa in Nahost oder in der Ukraine, könnte die negativen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und die Verunsicherung an den Kapitalmärkten weiter verstärken. Rück- läufige Wachstumsprognosen für das Gesamtjahr 2014 wecken zudem die Sorge, dass die Erholung der Eurozone stagniert. Zudem zeigt die drohende Bankenkrise in Portugal, dass die europäische Staatsschulden- und Banken- krise noch nicht überwunden ist. Das geringe Potenzialwachstum der hoch entwickelten Wirtschaftsnationen beeinträchtigt auch die Aussichten für die Schwellenländer. Wachsende Ungleichgewichte, wie z. B. die negative Immo- bilienpreisentwicklung in China, können die weltwirtschaftliche Entwicklung zusätzlich belasten. TELEKOMMUNIKATIONSMARKT. Der Konsolidierungstrend in der ICT-Branche setzte sich auch im dritten Quartal weiter fort. Der Zusammenschluss der beiden größten nieder- ländischen Kabelnetz-Betreiber der zur Liberty Global gehörenden UPC und Ziggo wurde von der EU-Kommission in Verbindung mit Auflagen am 10. Oktober 2014 genehmigt. Hierdurch wird ein neuer, starker, integrierter Kommunikationsanbieter auf dem niederländischen Telekommunikations- markt entstehen. Die deutsche Bundesregierung hat am 20. August 2014 die „Digitale Agenda 2014–2017“ verabschiedet. Diese beschreibt die Strategie der Bundesregie- rung zur besseren Nutzung der Chancen der Digitalisierung für alle Bereiche von Wirtschaft und Gesellschaft. Die Digitale Agenda umfasst Umsetzungs- maßnahmen in sieben Handlungsfeldern, wie z. B. „Digitale Infrastrukturen“. Ziel ist u. a. – wie bereits im Koalitionsvertrag festgelegt – in 2018 in Deutsch- land flächendeckend eine Breitband-Versorgung mit mindestens 50 MBit/s erreicht zu haben. Hierzu will die Bundesregierung die erforderlichen Rahmen - bedingungen schaffen, darunter die Bereitstellung zusätzlicher Frequenzen für den breitbandigen Mobilfunk, Fördermittel für Regionen, in denen ein wirtschaftlicher Ausbau nicht möglich ist, sowie die Unterstützung einer investitions- und innovationsfördernden Regulierung. Von diesen Maßnahmen sind positive Auswirkungen auf den Netzausbau und auf die Versorgung mit hohen Bandbreiten zu erwarten. REGULIERUNG. Preismaßnahmen für Bitstromprodukte können umgesetzt werden. Entgeltmaßnahmen der Telekom Deutschland GmbH für Bitstromprodukte unterliegen der sog. „ex-post“ Entgeltkontrolle der Bundesnetzagentur (BNetzA) und müssen vor Inkrafttreten der BNetzA angezeigt werden. Ent- sprechend hat die Telekom Deutschland GmbH im September 2013 Entgelt- maßnahmen auf dem IP-Bitstrommarkt in Zusammenhang mit beabsichtigten Kooperationen zum Breitband-Ausbau angezeigt bzw. zur Kenntnis gegeben. Die BNetzA hat die Preismaßnahmen untersucht und festgestellt, dass kein missbräuchliches Verhalten mit den Preismaßnahmen besteht. Nach einer internationalen Konsolidierung und Kommentierung durch die Europäische Kommission am 14. März 2014 hat die BNetzA die Untersuchung nun auch formal abgeschlossen, sodass die Preismaßnahme zum 1. April 2014 in Kraft treten konnte. Finale BNetzA-Entscheidung zu Vectoring ergangen. Die BNetzA hatte bereits im August 2013 grundsätzlich grünes Licht für den Einsatz der Übertragungstechnologie Vectoring gegeben, einige Regelungen jedoch mit dem Vorbehalt eines bestimmten Vorleistungsangebots (Bitstream Access) verbunden. Dieses Angebot – aber auch alle weiteren vertraglichen Rege- lungen – mussten in einem weiteren Verwaltungsverfahren durch die BNetzA festgelegt werden. Anfang Juni 2014 haben wir die Zwischenentscheidung erhalten, die es uns ermöglichte, Vectoring in Deutschland einzusetzen. Am 29. Juli 2014 erging – nach Abschluss der europäischen Notifizierung – die finale Entscheidung der BNetzA. Mit der Vermarktung der VDSL-Anschlüsse mit Vectoring-Technologie starteten wir am 1. September 2014. Somit können Kunden in den ausgebauten Gebieten mit bis zu 100 MBit/s beim Download bzw. bis zu 40 MBit/s im Upload im Internet surfen. Einmalentgelte für die Teilnehmer-Anschlussleitung in Deutschland bleiben stabil. Die Entgelte für die Bereitstellung und Kündigung der Teilnehmer- Anschlussleitung (TAL) wurden von der BNetzA am 30. Juni 2014 festgelegt. Das Entgelt der am häufigsten nachgefragten TAL-Variante ist lediglich leicht gesunken. Bei einzelnen Varianten sind Entgeltsteigerungen zu verzeichnen. Die Entgelte sind befristet bis zum 30. September 2016. BNetzA beabsichtigt Absenkung von Interconnection-Entgelten in Deutschland. Die Telekom Deutschland GmbH hat am 28. April und am 2. Mai 2014 Entgeltanträge für die Mobilfunk- und Festnetz-Terminierungsent- gelte bei der BNetzA eingereicht. Am 11. Juli 2014 veröffentlichte die BNetzA einen Be schlussentwurf, nach dem die Festnetz-Terminierungsentgelte zum 1. Dezember 2014 um 20 % auf 0,24 Cent/Min. sinken. Am 3. September 2014 veröffentlichte die BNetzA auch den Beschlussentwurf zur Festlegung neuer Mobilfunk-Terminierungsentgelte. Vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 sollen die Entgelte auf 1,72 Cent/Min. sinken, ab dem 1. Dezember 2015 bis zum 30. November 2016 auf 1,66 Cent/Min. Beide Entwürfe wurden bereits national konsultiert und werden nun auf EU-Ebene konsultiert. Weitere Sonderabgaben bei unseren internationalen Beteiligungen. Neben den bereits bekannten Sondersteuern, u. a. in Griechenland, Ungarn und Rumänien, hat die Kroatische Regierung eine Verdreifachung der Frequenz- nutzungsgebühren beschlossen, die am 23. Mai 2014 in Kraft getreten ist. Derzeit findet außerdem eine öffentliche Konsultation zur Änderung der Wegerechtsgebühren in Kroatien statt, die zu einer Mehrbelastung bei der Hrvatski Telekom führen könnte. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 11 FREQUENZVERGABE. Im Folgenden erläutern wir die wichtigsten aktuellen Entwicklungen bei den Frequenzvergabeverfahren: Nachdem die Europäische Kommission und die BNetzA in Deutschland den Zusammenschluss der Unternehmen Telefónica Deutschland und E-Plus genehmigt und dabei entsprechende Frequenzauflagen erteilt haben, plant die BNetzA noch in 2014 die Eröffnung eines Vergabever- fahrens zur Neuregelung der 0,9 bzw. 1,8 GHz-Frequenzrechte aus den GSM-Lizenzen der deutschen Netzbetreiber. Zudem plant die Behörde, Frequenzen aus den Bereichen 0,7 GHz (Digitale Dividende II) und 1,5 GHz zu vergeben. Die Durchführung der eigentlichen Vergabeprozedur ist für das zweite Quartal 2015 geplant. In Griechenland hat die Regulierungsbehörde EETT eine Vergabe von Frequenzen in den Bereichen 0,8 GHz (Digitale Dividende) und 2,6 GHz am 13. Oktober 2014 in Form einer simultanen Mehrrundenauktion durch- geführt. Neben unserer griechischen Beteiligung Cosmote haben sich nur die beiden anderen Mobilfunk-Betreiber Vodafone und WIND an der Auktion beteiligt. Cosmote konnte die gesetzten Ziele erreichen und hat sich eine wettbewerbsfähige Frequenzausstattung sichern können. In Ungarn wurde das dreistufige Verfahren zur Vergabe von Frequenzen in den Bereichen 0,8, 0,9, 1,8 und 2,6 GHz abgeschlossen. Magyar Telekom hat erfolgreich an dem Vergabeverfahren teilgenommen und sich die vor- gesehenen Frequenzressourcen sichern können. Die tschechische Regulierungsbehörde CTU startete eine Konsultation zur Versteigerung von Restspektrum in den Bereichen 1,8 und 2,6 GHz, das in der Auktion 2013 nicht veräußert wurde. T-Mobile Czech Republic analysiert die Bedingungen und bereitet sich auf eine Teilnahme an dem Verfahren vor. Es wird erwartet, dass die Auktion im Frühjahr 2015 beendet sein wird. In Albanien hat sich AMC um die Verlängerung ihrer im August 2014 aus- gelaufenen GSM-Lizenz mit Frequenzen in den Bereichen 0,9 und 1,8 GHz beworben. Aufgrund ihrer Erfüllung aller Voraussetzungen wird mit der Genehmigung gerechnet; der Prozess dauert aber noch an. Die albanische Regulierungsbehörde AKEP plant noch für 2014 die Vergabe weiterer Mobil- funk-Frequenzen in den Bereichen 0,9 und 1,8 GHz. Eine Konsultation zur Vergabe von Frequenzen im 2,6 GHz-Band ist in Vorbereitung. In Polen hat der Regulierer UKE am 14. Oktober 2014 den Vergabeprozess für Frequenzen aus den Bändern 0,8 und 2,6 GHz gestartet. Man stützt sich dabei weitestgehend auf die bereits bekannten Vergabebedingungen aus der letzten Auktionsplanung. Die Frequenzen werden in einer simul- tanen Mehrrundenauktion vergeben. Die Vergabe wird voraussichtlich im Dezember 2014 stattfinden. Zu weiteren Verzögerungen der Frequenzauktionsvorbereitungen ist es derweil in Montenegro gekommen, wo mit einer Veröffentlichung finaler Vergaberegeln und dem Start der Bietphase im ersten Halbjahr 2014 gerechnet wurde. Dieses Verfahren wird sich voraussichtlich nach 2015 verschieben. Die US-Telekommunikations-Aufsichtsbehörde Federal Communications Commission (FCC) wird am 13. November 2014 die Vergabeauktion für insgesamt 65 MHz an Frequenzen in den 1,6, 1,7 und 2,1 GHz-Bereichen beginnen. Die Behörde hat einen Mindestpreis von ca. 10,5 Mrd. US-$ für die gesamte Auktion festgelegt. T-Mobile US wird an der Auktion teil- nehmen. GESCHÄFTSENTWICKLUNG DES KONZERNS. ERTRAGSLAGE DES KONZERNS. UMSATZ. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2014 erzielten wir einen Konzernumsatz von 45,7 Mrd. €, der damit deutlich um 1,2 Mrd. € bzw. 2,7 % über dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums lag. Maßgeblich trug unser operatives Segment USA mit den Umsatzbeiträgen der MetroPCS, die aufgrund des erstmaligen Einbezugs zum 1. Mai 2013 erst ab dem zweiten Quartal des Vorjahres Berücksichtigung fanden, sowie mit dem ungebrochen starken Zugang an Neukunden zu dieser Umsatzentwicklung bei. In unserem operativen Segment Europa wirkten die zum Teil bereits im Vorjahr erfolgten erheblichen regulierungsbedingten Preisänderungen sowie der intensive Wettbewerb belastend. Unser operatives Segment Deutschland konnte sich unter den wettbewerbsbedingten Rahmenbedingungen speziell im Mobilfunk gut im Markt behaupten, musste jedoch insgesamt leichte Umsatzrückgänge hinnehmen. Ursächlich hierfür waren v. a. die Anschlussverluste im Fest- netz-Geschäft. Die eingeleitete Neuausrichtung des Geschäftsmodells von T-Systems belastete ebenso wie die generell rückläufige Preisentwicklung im IT- und Kommunikationsgeschäft den Umsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft. Nach Berücksichtigung von Konsolidierungskreiseffekten von insgesamt 0,9 Mrd. € sowie negativen Wechselkurseffekten von rund 0,5 Mrd. €, v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, lag der Umsatz um 0,9 Mrd. € bzw. 2,0 % über dem Vorjahresniveau. Detailliertere Angaben zu den Umsatz- entwicklungen in unseren operativen Segmenten Deutschland, USA, Europa, Systemgeschäft sowie in dem Segment Group Headquarters & Group Services können dem Kapitel „Geschäftsentwicklung der operativen Segmente“ (Seite 17 ff.) entnommen werden. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

12 Konzern-Zwischenlagebericht Beitrag der Segmente zum Konzernumsatz. in Mio. € KONZERNUMSATZ Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services Intersegmentumsatz Regionale Umsatzverteilung. in % 1,1 Übrige Länder 23,1 Europa (ohne Deutschland) 35,3 Nordamerika Beitrag der Segmente zum Konzernumsatz.a in % 1,2 Group Headquarters & Group Services 9,6 Systemgeschäft 20,4 Europa a Für nähere Informationen zum Außenumsatz verweisen wir auf die Angaben zur Segmentbericht- erstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 48). Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 Q1 2014 14 894 5 483 5 074 3 125 2 052 622 (1 462) Q2 2014 15 114 5 464 5 270 3 163 2 187 610 (1 580) Q3 2014 15 648 5 587 5 554 3 317 2 068 596 (1 474) Q3 2013 Veränderung in % 15 525 5 670 5 108 3 440 2 174 635 (1 502) 0,8 % (1,5) % 8,7 % (3,6) % (4,9) % (6,1) % 1,9 % Q1–Q3 2014 45 656 16 534 15 898 9 605 6 307 1 828 (4 516) Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 44 467 16 801 13 474 10 218 6 570 2 087 (4 683) 2,7 % (1,6) % 18,0 % (6,0) % (4,0) % (12,4) % 3,6 % 60 132 22 435 18 556 13 704 9 038 2 879 (6 480) 40,5 Deutschland 34,0 Deutschland 34,8 USA Gemessen am Außenumsatz leistete unser operatives Segment USA mit einem Anteil von 34,8 % den größten Beitrag zum Konzernumsatz. Im Vergleich zur Vorjahresperiode erhöhte sich der Anteil am Konzernumsatz u. a. aufgrund des Einbezugs der MetroPCS sowie des weiterhin starken Anstiegs an Neukunden deutlich um 4,5 Prozentpunkte. Rückläufig zeigten sich hingegen die Anteile unserer operativen Segmente Deutschland, Europa und Systemgeschäft sowie des Segments Group Headquarters & Group Services. Der Anteil des Auslandsumsatzes nahm weiter zu. Im Vergleich zur Vorjahresberichtsperiode erhöhte sich die Auslandsquote des Konzerns am Konzernumsatz von 57,3 % auf 59,5 %. EBITDA, BEREINIGTES EBITDA. Gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum erhöhte sich unser EBITDA um 1,5 Mrd. € auf 14,1 Mrd. €. Im EBITDA der ersten neun Monate 2014 waren insgesamt positive Sondereinflüsse von 0,9 Mrd. € enthalten. Diese resultier- ten im Wesentlichen aus dem Ertrag aus der Entkonsolidierung der Scout24 Gruppe in Höhe von insgesamt 1,7 Mrd. €. Positiv wirkten sich auch Erträge aus einer im April 2014 zwischen T-Mobile US und Verizon Communications vollzogenen Transaktion über den Erwerb sowie den Tausch von Spektrum aus dem A-Band von rund 0,4 Mrd. € aus. Gegenläufig wirkten sich Aufwen- dungen aus der Abschaltung des CDMA-Netzes von MetroPCS von rund 0,1 Mrd. € in unserem operativen Segment USA sowie das im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom verhängte Bußgeld aus. Weitere Erläuterungen zu der ergangenen Buß - geld entscheidung finden sich im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“, Seite 33 f. Aufwendungen im Zusammenhang mit Personalmaßnahmen sowie sachbezogene Restrukturierungsaufwendungen lagen mit 0,7 Mrd. € um 0,2 Mrd. € unter dem Niveau des Vorjahres. Ohne Berücksichtigung von Sondereinflüssen erwirtschafteten wir in den ersten neun Monaten des Jahres 2014 ein gegenüber dem Vorjahresver- gleichszeitraum leicht vermindertes bereinigtes EBITDA von 13,1 Mrd. €. Dabei wirkten sich Wechselkurseffekte von 0,1 Mrd. €, v. a. aus der Umrech- nung von US-Dollar in Euro, negativ auf die Entwicklung unseres bereinigten EBITDA aus. Detailliertere Angaben zur Entwicklung von EBITDA/bereinigtem EBITDA unserer Segmente können dem Kapitel „Geschäftsentwicklung der operativen Segmente“ (Seite 17 ff.) entnommen werden.

Konzern-Zwischenlagebericht 13 Beitrag der Segmente zum Konzern-EBITDA bereinigt. in Mio. € EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) IM KONZERN Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services Überleitung Q1 2014 4 121 2 230 844 1 027 138 (118) 0 Q2 2014 4 429 2 256 1 083 1 098 288 (160) (136) Q3 2014 4 575 2 324 1 014 1 184 197 (145) 1 Q3 2013 Veränderung in % 4 659 2 375 1 082 1 169 197 (155) (9) (1,8) % (2,1) % (6,3) % 1,3 % 0,0 % 6,5 % n.a. Q1–Q3 2014 13 125 6 810 2 941 3 309 623 (423) (135) Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 13 364 6 909 2 900 3 383 575 (365) (38) (1,8) % (1,4) % 1,4 % (2,2) % 8,3 % (15,9) % n.a. 17 424 8 936 3 874 4 550 774 (655) (55) EBIT. Das EBIT des Konzerns stieg gegenüber den ersten neun Monaten 2013 deutlich um 1,2 Mrd. € auf 6,3 Mrd. €. Dieser Anstieg ist v. a. auf die im EBITDA genannten Effekte zurückzuführen. Gegenüber dem Vorjahresvergleichszeit- raum um 0,3 Mrd. € höhere Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, insbesondere verursacht durch den Einbezug von MetroPCS seit Mai letzten Jahres sowie durch den Aufbau des LTE-Netzes im Rahmen des Netzmodernisierungsprogramms der T-Mobile US, hatten einen negativen Effekt auf die Entwicklung des EBIT. Anzahl der Mitarbeiter (am Stichtag). Deutschland USA Europa a Systemgeschäft a Group Headquarters & Group Services ANZAHL MITARBEITER KONZERN davon: Beamte (Inland, aktives Dienstverhältnis) 30.09.2014 31.12.2013 68 788 38 151 52 673 48 571 20 404 228 588 20 354 66 725 37 071 53 265 49 540 21 995 228 596 20 523 ERGEBNIS VOR ERTRAGSTEUERN. Das Ergebnis vor Ertragsteuern stieg aufgrund der zuvor genannten Effekte gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum deutlich um 1,2 Mrd. € auf 4,2 Mrd. €. Unser Finanzergebnis blieb trotz des Einbezugs von MetroPCS sowie der lokalen Finanzierungskonditionen der T-Mobile US gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum stabil. Dies lag u. a. an dem gegenüber dem Vorjahr um 0,1 Mrd. € höheren Ergebnisanteil an unserem Joint Venture EE. KONZERNÜBERSCHUSS. Der Konzernüberschuss erhöhte sich von 1,7 Mrd. € auf 3,0 Mrd. €. Der Steuer aufwand des laufenden Geschäftsjahres belief sich auf 0,9 Mrd. € und lag damit auf Vorjahresniveau. Weitere Erläuterungen hierzu finden sich im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 46). Das den Anteilen anderer Gesellschafter zugerechnete Ergebnis verringerte sich gegenüber der Vergleichsperiode, u. a. bedingt durch den Erwerb der restlichen, bisher noch nicht von uns gehaltenen Anteile an der T-Mobile Czech Republic. Gegenläufig wirkte sich die Erhöhung der Anteile anderer Gesellschafter an der T-Mobile US aus. a Die Werte der Vorjahresvergleichsperiode wurden aufgrund der zum 1. Januar 2014 durchge- führten Änderungen in der Konzernstruktur rückwirkend angepasst. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentberichterstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 48). Der Mitarbeiterbestand des Konzerns blieb zum 30. September 2014 auf dem Niveau des Jahresendes 2013. Innerhalb unserer Segmente zeichneten sich zum Teil gegenläufige Entwicklungen ab: Im operativen Segment Deutschland erhöhten wir gegenüber dem Jahresende 2013 den Personal- bestand durch den Aufbau von Personal im Wesentlichen für den Aus- und Umbau unserer „Netze der Zukunft“ um 3,1 %. Die Gesamtzahl der Mitarbeiter in unserem operativen Segment USA stieg in den ersten neun Monaten 2014 um 2,9 %. Der Anstieg gegenüber dem 31. Dezember 2013 ist auf die Gewinnung zusätzlicher Kräfte im Einzelhandel und Kunden-Service zurückzuführen. In unserem operativen Segment Europa reduzierte sich der Mitarbeiterbestand gegenüber dem 31. Dezember 2013 leicht um 1,1 %. Die Entwicklung ist durch gegenläufige Effekte geprägt: Zum einen reduzierte sich der Bestand an Mitarbeitern durch die Veräußerung der Anteile an der Euronet Communications in den Niederlanden. Ferner trugen Effizienz- steigerungsmaßnahmen in einigen Ländern unseres operativen Segments u. a. in Rumänien und in Kroatien zu einem Rückgang bei. Zum anderen stieg die Mitarbeiterzahl infolge der Einbeziehung der GTS Central Europe Gruppe seit dem 30. Mai 2014 sowie durch Zuwächse infolge des Personalumbaus in Griechenland. In unserem operativen Segment Systemgeschäft reduzierte sich die Mitarbeiteranzahl um 2,0 %. Der Rückgang resultierte im Wesent- lichen aus den Personalumbaumaßnahmen im Inland. Im Segment Group Headquarters & Group Services sank die Mitarbeiteranzahl im Vergleich zum Jahresende 2013 um 7,2 %. Insbesondere die Entkonsolidierung der Scout24 Gruppe sowie Personalumbaumaßnahmen waren hierfür ursächlich. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

14 Konzern-Zwischenlagebericht VERMÖGENS- UND FINANZLAGE DES KONZERNS. Bilanzstruktur. in Mio. € AKTIVA PASSIVA 118 148 118 148 125 009 125 009 Immaterielle Vermögenswerte 39 % Sachanlagen 32 % Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Forderungen aus LuL und sonstige Forderungen 5 % 7 % Sonstige Aktiva 17 % 40 % 31 % 5 % 7 % 17 % 34 % 9 % 6 % 11 % 27 % 37 % Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 7 % 6 % 6 % 6 % 7 % Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 6 % Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen Passive latente Steuern 11 % Verbindlichkeiten aus LuL und sonstige Verbindlichkeiten Sonstige Passiva 27 % Eigenkapital 31.12.2013 30.09.2014 30.09.2014 31.12.2013 Unsere Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2013 um 6,9 Mrd. €, dies war v. a. durch folgende Effekte verursacht: Die immateriellen Vermögenswerte stiegen um 4,2 Mrd. € im Wesentlichen aufgrund von Investitionen in Höhe von 5,5 Mrd. €. Hierin sind 3,3 Mrd. € für den Erwerb von Mobilfunk-Lizenzen durch T-Mobile US enthalten, die v. a. aus den beiden im April 2014 vollzogenen Transaktionen über den Erwerb sowie den Tausch von Mobilfunk-Lizenzen mit Verizon Communications stammen. Ebenfalls trugen Konsolidierungskreiseffekte in Höhe von 0,2 Mrd. € aus dem Einbezug der GTS Central Europe Gruppe und ein in diesem Zusammenhang angesetzter vorläufiger Goodwill in Höhe von 0,1 Mrd. € zum Anstieg bei. Währungskurseffekte in Höhe von 2,1 Mrd. €, v .a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, wirkten sich zudem buchwerterhöhend aus. Die Berück- sichtigung von planmäßigen Abschreibungen in Höhe von 2,8 Mrd. € und Abgänge in Höhe von 0,6 Mrd. € im Zusammenhang mit dem Tausch von Mobilfunk-Spektrum mit Verizon Communications hatten einen gegenläufigen Effekt auf den Buchwert der immateriellen Vermögenswerte. Die Sachanlagen erhöhten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2013 um 1,3 Mrd. € auf 38,7 Mrd. €. Investitionen in Höhe von 5,4 Mrd. €, v. a. in den operativen Segmenten Deutschland und USA, und Wechselkurseffekte in Höhe von 0,7 Mrd. €, v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, erhöhten den Buchwert. Konsolidierungskreiseffekte in Höhe von 0,4 Mrd. € – im Wesentlichen aus dem Einbezug der GTS Central Europe Gruppe (0,2 Mrd. €) und der Erstkonsolidierung von vier strukturierten Leasing-Objektgesell- schaften (0,2 Mrd. €) – hatten ebenfalls einen erhöhenden Effekt. Plan - mäßige Abschreibungen in Höhe von 4,9 Mrd. € sowie Abgänge in Höhe von 0,2 Mrd. € standen dem entgegen. Der Buchwert der Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen stieg in den ersten drei Quartalen 2014 um 0,4 Mrd. € auf 6,6 Mrd. €. Einerseits ver - ringerten erhaltene Dividendenzahlungen des Joint Ventures EE den Betei- ligungsbuchwert um 0,3 Mrd. €, andererseits hatten die Berücksichtigung der verbleibenden als at equity bilanzierten Beteiligungen an der Scout24 Gruppe in Höhe von 0,3 Mrd. € sowie Wechselkurseffekte – im Wesentlichen aus der Umrechnung von Britischen Pfund in Euro – in Höhe von 0,4 Mrd. € einen erhöhenden Effekt. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forde- rungen stiegen um 1,3 Mrd. € auf 9,1 Mrd. €, v. a. aufgrund des Kundenwachs- tums und eines höheren Anteils von auf Ratenzahlung verkaufter Endgeräte in unserem operativen Segment USA. Dies ist die Folge der von T-Mobile US verfolgten Strategie, Endgeräte über die neu eingeführten Tarife nicht mehr preisreduziert, sondern z. B. über einen Ratenplan zu veräußern. Gegen - läufig reduzierten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Zu sammenhang mit im Berichtszeitraum abgeschlossenen Factoring- Ver einbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe kurzfristig fälliger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 0,4 Mrd. €. In den sonstigen Aktiva waren zum 30. September 2014 folgende wesent- liche Effekte enthalten: Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sanken um 0,8 Mrd. €. Im Wesentlichen war hierfür der Vollzug der folgenden beiden Transaktionen ursächlich: Im operativen Segment USA wurde der Tausch von Mobilfunk- Lizenzen mit Verizon Communications in Höhe von 0,6 Mrd. € abgeschlossen. Im Segment Group Headquarters & Group Services wurde der Verkauf der Anteile an der Scout24 Gruppe in Höhe von 0,3 Mrd. € vollzogen. Die Vorräte erhöhten sich um 0,2 Mrd. € aufgrund eines höheren Bevorratungsvolumens an Endgeräten (v. a. Smartphones) im Wesentlichen in unseren operativen Segmenten Deutschland und USA. Unsere kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Jahresende 2013 um 1,8 Mrd. € auf insgesamt 53,4 Mrd. € erhöht. Wesentliche Effekte auf die finanziellen Verbindlichkeiten sind dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit auf Seite 47 des Konzern-Zwischenab- schlusses zu entnehmen. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 15 Der Anstieg bei den Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen um 1,1 Mrd. € auf 8,1 Mrd. € war im Wesentlichen auf die Berücksichtigung erfolgsneutraler versicherungsmathematischer Verluste aufgrund des weiter- hin rückläufigen Zinsniveaus zurückzuführen. Die passiven latenten Steuern erhöhten sich um 0,6 Mrd. € auf 7,6 Mrd. € insbesondere aufgrund von Währungseffekten bei der Umrechnung von US-Dollar in Euro. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbind lichkeiten haben sich im Vergleich zum Jahresende 2013 um 0,8 Mrd. € – u. a. durch den Aufbau von Lagerbeständen bei Endgeräten (v. a. Smartphones) sowie aufgrund des Netzwerkausbaus im operativen Segment USA – erhöht. Das Eigenkapital stieg gegenüber dem 31. Dezember 2013 um 1,9 Mrd. € auf 34,0 Mrd. € an. Erhöhend wirkten der Überschuss in Höhe von 3,3 Mrd. € und ergebnisneutrale Effekte aus der Währungsumrechnung in Höhe von 1,5 Mrd. €. Zudem wurde im Zusammenhang mit der unseren Aktionären ge- währten Möglichkeit, ihre Dividendenansprüche in Aktien zu tauschen, eine Kapitalerhöhung unter Einbringung der Dividendenansprüche von 1,0 Mrd. € durchgeführt. Dem entgegen standen Dividendenausschüttungen für das Geschäftsjahr 2013 an die Aktionäre der Deutschen Telekom AG in Höhe von 2,2 Mrd. € und an Minderheiten in Höhe von 0,1 Mrd. €. Weitere das Eigen- kapital mindernde Effekte resultierten aus dem Erwerb der restlichen Anteile an der T-Mobile Czech Republic in Höhe von 0,8 Mrd. €, der Berücksichtigung von versicherungsmathematischen Verlusten (nach Steuern) in Höhe von 0,7 Mrd. € sowie der erfolgsneutralen Bewertung von Sicherungsinstrumenten in Höhe von 0,1 Mrd. €. Veränderung der Netto-Finanzverbindlichkeiten. in Mio. € 39 093 (3 157) 539 159 828 1 289 (1 576) 1 972 1 318 41 809 1 344 Netto-Finanz- verbindlich- keiten am 01.01.2014 Free Cashflow (vor Ausschüttung, Investitionen in Spektrum) Verkauf Scout24 Gruppe Erwerb Spektrum Dividenden- Erwerb der Anteile ausschüttungen an T-Mobile Erwerb der GTS Central (inkl. Minder- Czech Republic Europe Gruppe heiten) Erstkonsolidierung Währungs- strukturierter Leasing-Objekt- gesellschaften effekte Sonstige Effekte Netto-Finanz- verbindlich- keiten am 30.09.2014 Die sonstigen Effekte von 1,3 Mrd. € enthalten u. a. Finanzierungsformen, durch welche die Auszahlungen für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen durch Zwischenschaltung von Bankgeschäften später fällig werden. In der Bilanz werden diese in der Folge unter den finanziellen Verbind lichkeiten ausgewiesen. Darüber hinaus ist in den sonstigen Effekten eine Auszahlung im Rahmen einer Wholesale-Transaktion enthalten. Für nähere Informationen zu den Netto-Finanzverbindlichkeiten verweisen wir auf die Angaben zur Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen im Kapitel „Weitere Informationen“ (Seite 56 ff.). Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

16 Konzern-Zwischenlagebericht Free Cashflow (vor Ausschüttung, Investitionen in Spektrum).a in Mio. € OPERATIVER CASHFLOW a Erhaltene/(gezahlte) Zinsen CASHFLOW AUS GESCHÄFTSTÄTIGKEIT a Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (ohne Goodwill und vor Investitionen in Spektrum) und Sachanlagen (CASH CAPEX) Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten (ohne Goodwill) und Sach- anlagen FREE CASHFLOW (VOR AUSSCHÜTTUNG UND INVESTITIONEN IN SPEKTRUM) a Q1 2014 3 860 (898) 2 962 Q2 2014 3 831 (644) 3 187 Q3 2014 4 240 (670) 3 570 Q3 2013 4 052 (411) 3 641 Veränderung in % 4,6 % (63,0) % (2,0) % Q1–Q3 2014 11 931 (2 212) 9 719 Q1–Q3 2013 11 527 (1 715) 9 812 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 3,5 % (29,0) % (0,9) % 15 289 (2 075) 13 214 (2 065) (2 197) (2 493) (2 260) (10,3) % (6 755) (6 415) (5,3) % (8 861) 86 983 59 1 049 48 1 125 46 4,3 % 1 427 (21,2) % 193 3 157 177 9,0 % 3 574 (11,7) % 253 4 606 a Vor Effekten im Rahmen der AT&T-Transaktion und Ausgleichsleistungen für Mitarbeiter der MetroPCS. Free Cashflow. Der Free Cashflow des Konzerns vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum sank gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode um 0,4 Mrd. €. Dazu trugen die gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Mrd. € erhöhten Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (ohne Goodwill und vor Investitionen in Spektrum) und Sachanlagen bei. Der Cashflow aus Geschäftstätigkeit entwickelte sich nahezu stabil. Folgende Effekte waren im Cashflow aus Geschäftstätigkeit enthalten: im Vor jahresvergleich um 0,1 Mrd. € höhere vom Joint Venture EE erhaltene Divi - dendenzahlungen sowie in der Berichtsperiode abgeschlossene Factoring- Vereinbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe kurzfristig fälliger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Daraus resultierte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein positiver Effekt von 0,4 Mrd. €. Im Vorjahr waren zudem um 0,1 Mrd. € höhere Auszahlungen für Abfindungen enthalten. Um 0,5 Mrd. € höhere Nettozinszahlungen belasteten den Cashflow aus Geschäftstätigkeit. Im Vorjahr waren hier zudem Einzahlungen aus dem Abschluss und der Auflösung von Zinsderivaten in Höhe von 0,2 Mrd. € enthalten. Weitere Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung sind dem Konzern-Zwischen- abschluss auf Seite 47 zu entnehmen. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 ZWÖLFMONATSRECHNUNG. Obwohl die Deutsche Telekom in ihrer Geschäftstätigkeit keinen wesentlichen saisonalen Einflüssen im Hinblick auf ihre Ertrags- und Finanzlage unterliegt, haben wir die letzten zwölf Monate mit dem Gesamtjahr 2013 verglichen, da die Ergebniswerte durch Sondereinflüsse beeinträchtigt waren. in Mio. € UMSATZ UND ERGEBNIS Umsatzerlöse Betriebsergebnis (EBIT) Abschreibungen EBITDA EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) Ergebnis je Aktie unverwässert/verwässert € CASHFLOW Cashflow aus Geschäftstätigkeit a Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Ver- mögenswerte (ohne Goodwill und vor Investitionen in Spektrum) und Sachanlagen (Cash Capex) Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Ver- mögenswerten (ohne Goodwill) und Sachanlagen Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) a 01.10.2013 bis 30.09.2014 Gesamtjahr 2013 61 321 6 093 (11 224) 17 317 17 185 2 282 2 378 0,51 13 121 (9 201) 269 4 189 60 132 4 930 (10 904) 15 834 17 424 930 2 755 0,21 13 214 (8 861) 253 4 606 a Vor Effekten im Rahmen der AT&T-Transaktion und Ausgleichsleistungen für Mitarbeiter der MetroPCS. Die Umsatzerlöse stiegen um 1,2 Mrd. €. Maßgeblich bedingt war dies durch den erstmaligen Einbezug der MetroPCS zum 1. Mai 2013 sowie das auf- grund des ungebrochen starken Zugangs an Neukunden anhaltend starke Umsatzwachstum im operativen Segment USA. Die Veränderung beim Betriebsergebnis (EBIT) von rund 1,2 Mrd. € resultierte im Wesentlichen aus dem Ertrag aus den Entkonsolidierungen in Zusammen- hang mit der Veräußerung der Anteile an der Scout24 Gruppe im Februar 2014 in Höhe von insgesamt 1,7 Mrd. € sowie aus Erträgen aus einer im April 2014 zwischen T-Mobile US und Verizon Communications vollzogenen Transaktion über den Erwerb sowie den Tausch von Spektrum aus dem A-Band von rund 0,4 Mrd. €. Gegenläufig wirkten sich Aufwendungen aus der Abschaltung des CDMA-Netzes von MetroPCS von rund 0,1 Mrd. € in unserem operativen Segment USA sowie das im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom verhängte Bußgeld aus. Diesen Sonder -

einflüssen standen um rund 0,3 Mrd. € höhere Abschreibungen auf immateri- elle Vermögenswerte und Sachanlagen, verursacht durch den Einbezug von MetroPCS seit Mai letzten Jahres sowie durch den Aufbau des LTE-Netzes im Rahmen des Netzmodernisierungsprogramms der T-Mobile US, entgegen. Die zuvor genannten Effekte sind ebenso maßgeblich für die Veränderungen unserer weiteren unbereinigten Ergebnisgrößen. GESCHÄFTSENTWICKLUNG DER OPERATIVEN SEGMENTE. DEUTSCHLAND. KUNDENENTWICKLUNG. Mobilfunk-Kunden. in Tsd. 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Konzern-Zwischenlagebericht 17 Festnetz-Anschlüsse. in Tsd. 37 936 38 625 39 145 39 337 39 653 24 000 21 625 21 417 21 202 21 034 20 841 20 915 21 553 22 104 22 379 22 812 18 000 12 000 6 000 0 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 Vertragskunden Breitband-Anschlüsse. TV (IPTV, Sat).a 12 383 12 360 12 354 12 361 12 340 in Tsd. 16 000 12 000 8 000 4 000 0 2 121 2 177 2 255 2 318 2 377 in Tsd. 3 000 2 000 1 000 0 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 a Angeschlossene Kunden. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

18 Konzern-Zwischenlagebericht in Tsd. GESAMT Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Prepaid-Kunden Festnetz-Anschlüsse davon: IP-basiert Breitband-Anschlüsse davon: Glasfaser TV (IPTV, Sat) Teilnehmer-Anschlussleitungen (TAL) Wholesale gebündelte Anschlüsse Wholesale entbündelte Anschlüsse davon: Glasfaser DAVON: PRIVATKUNDEN Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Prepaid-Kunden Festnetz-Anschlüsse davon: IP-basiert Breitband-Anschlüsse davon: Glasfaser TV (IPTV, Sat) DAVON: GESCHÄFTSKUNDEN Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Prepaid-Kunden (M2M) Festnetz-Anschlüsse davon: IP-basiert Breitband-Anschlüsse davon: Glasfaser TV (IPTV, Sat) 30.09.2014 30.06.2014 Veränderung 30.09.2014/ 30.06.2014 in % Veränderung 30.09.2014/ 31.12.2013 in % 31.12.2013 39 653 22 812 16 841 20 841 3 744 12 340 1 608 2 377 8 954 323 1 971 586 30 039 16 651 13 388 16 392 3 404 9 919 1 376 2 190 9 614 6 161 3 453 3 419 319 2 097 229 185 39 337 22 379 16 957 21 034 3 167 12 361 1 494 2 318 9 101 341 1 812 475 30 064 16 316 13 748 16 556 2 882 9 934 1 275 2 133 9 273 6 064 3 209 3 442 268 2 102 215 184 0,8 % 1,9 % (0,7) % (0,9) % 18,2 % (0,2) % 7,6 % 2,5 % (1,6) % (5,3) % 8,8 % 23,4 % (0,1) % 2,1 % (2,6) % (1,0) % 18,1 % (0,2) % 7,9 % 2,7 % 3,7 % 1,6 % 7,6 % (0,7) % 19,0 % (0,2) % 6,5 % 0,5 % 38 625 21 553 17 072 21 417 2 141 12 360 1 246 2 177 9 257 390 1 564 274 29 943 15 669 14 275 16 923 1 960 9 963 1 064 2 001 8 682 5 885 2 797 3 445 164 2 072 180 174 2,7 % 5,8 % (1,4) % (2,7) % 74,9 % (0,2) % 29,1 % 9,2 % (3,3) % (17,2) % 26,0 % n.a. 0,3 % 6,3 % (6,2) % (3,1) % 73,7 % (0,4) % 29,3 % 9,4 % 10,7 % 4,7 % 23,5 % (0,8) % 94,5 % 1,2 % 27,2 % 6,3 % Veränderung 30.09.2014/ 30.09.2013 in % 4,5 % 9,1 % (1,1) % (3,6) % n.a. (0,3) % 38,0 % 12,1 % (3,7) % (22,9) % 31,8 % n.a. 1,4 % 9,8 % (7,4) % (4,2) % n.a. (0,6) % 38,4 % 12,4 % 15,6 % 7,1 % 35,0 % (1,3) % n.a. 1,1 % 35,5 % 7,6 % 30.09.2013 37 936 20 915 17 021 21 625 1 774 12 383 1 165 2 121 9 299 419 1 495 222 29 623 15 159 14 463 17 109 1 629 9 983 994 1 948 8 314 5 755 2 558 3 465 128 2 074 169 172 Gesamt. Wir behaupten unsere führende Position im Festnetz und wollen uns im Mobil funk bei den mobilen Serviceumsätzen dauerhaft auf Platz 1 etablieren. Unser Ziel ist es, der führende integrierte Telekommunikationsanbieter in Deutschland zu sein. Mit MagentaEINS bieten wir seit September 2014 unser erstes integriertes Produkt bestehend aus Festnetz- und Mobilfunk-Kompo- nenten auf dem Markt an. Unsere neuen MagentaMobil-Tarife sind ebenso im September 2014 erfolgreich gestartet. Eine starke Nachfrage verzeichneten wir weiterhin bei unseren Glasfaser- Produkten. Die Anzahl dieser Anschlüsse stieg innerhalb der ersten drei Quartale 2014 um 674 Tsd. auf insgesamt 2 194 Tsd. Mit dem fortschreiten - den Glasfaser-Ausbau und unserer innovativen Vectoring-Technologie werden wir die Vermarktung deutlich höherer Bandbreiten vorantreiben. In den Vectoring-Gebieten, die von der BNetzA freigegeben wurden, können Kunden seit September 2014 mit bis zu 100 MBit/s beim Download bzw. bis zu 40 MBit/s beim Upload im Internet surfen. Mit unserem Kontingentmodell und dessen zukünftiger Weiterentwicklung setzen wir Anreize für eine Migration aus den klassischen Vorleistungs- produkten – wie gebündelte Wholesale-Anschlüsse oder die Teilnehmer- Anschlussleitung – zu höherwertigen VDSL-Wholesale-Anschlüssen. Erfolgreich zeigten sich auch unsere Kooperationen in der Wohnungswirtschaft: Wir haben zum Ende des dritten Quartals 2014 rund 86 Tsd. Wohnungen an unser Netz angeschlossen. Mit unserem „Netz der Zukunft“ stellen wir modernste Anschlusstechnik zur Verfügung. Wir beabsichtigen, bis 2018 unser Netz auf IP-Technologie umzustellen. Allein in den ersten drei Quartalen 2014 konnten wir 1 603 Tsd. Kunden auf IP-basierte Anschlüsse und damit insgesamt 3,7 Mio. Retail- Kunden migrieren. Im stark umkämpften Mobilfunk-Markt gewannen wir 1 259 Tsd. Vertrags- kunden in den ersten drei Quartalen 2014 hinzu. Davon entfielen 637 Tsd. auf das eigene Geschäft unter den Marken „Telekom“ und „congstar“. Bei den Prepaid-Kunden verzeichneten wir einen Rückgang von 231 Tsd., im Wesentlichen bedingt durch die Migration von Kunden zu günstigen Vertrags- angeboten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 19 Mobilfunk. Mobile Telefonie und Datenanwendungen. Wir setzen neue Impulse durch unsere herausragende Netzqualität und durch das neue Produkt-Portfolio für werthaltige Vertragskunden sowie für Neukunden. Insgesamt konnten wir 1 028 Tsd. Neukunden im Mobilfunk hinzugewinnen. Der Rückgang bei den Prepaid-Kunden wurde durch den starken Vertragskundenzuwachs über- kompensiert. Insgesamt 273 Tsd. Kunden nutzen eine Breitband-Anbindung via Mobilfunk. Besonders positiv entwickelten sich der Bereich Geschäfts- kunden sowie unsere Zweitmarke „congstar“. Der Anteil an Smartphones, v. a. an Android- und iOS-Endgeräten (iPhones), belief sich auf 70,7 %. Der Trend zu integrierten Flatrates mit höheren Daten- geschwindigkeiten setzt sich weiter fort. Festnetz. Telefon, Internet und Fernsehen. Die Marktentwicklung gestaltet sich im Fest - netz weiterhin herausfordernd, im Wesentlichen durch die preisaggressiven Wettbewerbsangebote. Deshalb gehen wir neue Wege der Vermarktung mit regionalen Angeboten und einem Fokus auf TV- und VDSL-Anschlüsse. Daher konnten wir im dritten Quartal 2014 unsere Breitband-Anschlüsse nahezu stabil bei 12,3 Mio. halten. Von unseren Breitband-Kunden sind insgesamt 19,3 % TV-Kunden. Der Anteil ist somit um 1,7 Prozentpunkte gegenüber dem Jahresende 2013 gestiegen. Im klassischen Festnetz sanken die Anschlüsse um 576 Tsd. gegenüber dem Jahresende 2013. In den letzten beiden Quartalen 2014 lagen wir erstmalig seit zehn Jahren bei den Anschlussverlusten pro Quartal unter der 200 Tausend-Marke. Privatkunden. Vernetztes Leben vom Handy bis zum Fernseher. In den ersten drei Quartalen 2014 steigerten wir die Zahl unserer Mobilfunk-Kunden um 0,3 % gegenüber dem Jahresende 2013. Wir konnten 982 Tsd. Vertragskunden hinzugewinnen, im Wesentlichen durch das Kundensegment der Wiederverkäufer und unter unserer Zweitmarke „congstar“. Die Zahl der Prepaid-Kunden sank in der Berichtsperiode um 887 Tsd., insbesondere im Bereich der Wiederverkäufer (Service Provider) sowie durch den Wechsel in attraktive Vertragstarife. In den ersten drei Quartalen 2014 konnten wir im Festnetz 1 444 Tsd. Kunden auf IP-basierte Retail-Anschlüsse migrieren sowie 189 Tsd. weitere TV-Kunden gewinnen. Von den 9,9 Mio. Breitband-Anschlüssen nutzen rund 1,4 Mio. Kunden einen Glasfaser-Anschluss – davon haben wir 312 Tsd. in den ersten drei Quartalen 2014 hinzugewonnen. Die Anschlussverluste im Festnetz lagen bei 531 Tsd. und somit deutlich unter den Anschlussverlusten der ersten drei Quartale 2013 von 680 Tsd. Dabei wechselten die Kunden v. a. zu Kabelnetz-Betreibern und regionalen Anbietern. Geschäftskunden. Vernetztes Arbeiten mit innovativen Lösungen. Besonders erfolgreich waren wir in den ersten drei Quartalen 2014 im Mobilfunk – mit 276 Tsd. neuen Vertragskunden – sowie im Bereich Maschine zu Maschine – mit einem Zuwachs von 656 Tsd. Karten. Das Wachstum im Bereich Maschine zu Maschine resultiert aus dem verstärkten Einsatz von SIM-Karten im Wesentlichen in der Automobilbranche und der Logistikindustrie. Beim mobilen Internet wächst die Kundennachfrage nach Tarifen mit höheren Bandbreiten und in Verbindung mit höherwertigen Endgeräten. Bei den Festnetz-Anschlüssen blieben wir gegenüber dem Jahresende 2013 stabil bei 3,4 Mio. Die Breitband-Anschlüsse lagen mit 2,1 Mio. Anschlüssen auf dem Niveau des Jahresendes 2013, wobei wir einen Anstieg von 27,2 % bei den Glasfaser-Kunden verzeichneten. Positiv entwickelten sich die Produkte beim „Vernetzten Arbeiten“. Ent- sprechend verzeichneten wir bei unseren Tarifen „DeutschlandLAN – die Komplettlösung für Ihr Büro“ weiter steigende Zuwächse. In der Datenkom- munikation bauten wir die Zahl der Netze und der Verbindungen deutlich aus, v. a. bei Internet-basierten Datennetzen (IP-VPNs) und bei Standortver- netzungen mit hoher Bandbreite. Insbesondere stieg die Nachfrage nach Cloud-Produkten. Wholesale. Das verstärkte Wachstum unserer entbündelten Wholesale-Anschlüsse in den ersten drei Quartalen 2014 um 407 Tsd. bzw. 26,0 % war im Wesent- lichen getrieben durch die hohe Nachfrage im Zusammenhang mit dem Kontingentmodell. Die Zahl unserer gebündelten Wholesale-Anschlüsse sank hingegen um 67 Tsd. Wir gehen davon aus, dass dieser Trend auch in den kommenden Jahren anhält, weil unsere Mitbewerber von gebündelten zu entbündelten Wholesale-Produkten mit mehr Bandbreite oder auf eigene Infrastrukturen wechseln. Die Zahl unserer Teilnehmer-Anschlussleitungen (TAL) reduzierte sich gegenüber dem Jahresende 2013 um 303 Tsd. bzw. 3,3 %. Dieser Rückgang ist sowohl bedingt durch die Verlagerung zu höher- wertigen VDSL-Wholesale-Anschlüssen als auch marktbedingt, da Wett- bewerber ihre Kunden auf Mobilfunk-basierte Anschlüsse migrieren oder die Kunden zu Kabelanbietern wechseln. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

20 Konzern-Zwischenlagebericht OPERATIVE ENTWICKLUNG. in Mio. € GESAMTUMSATZ Privatkunden Geschäftskunden Wholesale Mehrwertdienste Sonstiges Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen % EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % CASH CAPEX Q1 2014 5 483 2 928 1 404 952 63 136 1 249 22,8 (956) 2 205 (25) 2 230 40,7 (705) Q2 2014 5 464 2 918 1 418 942 57 129 1 239 22,7 (978) 2 217 (39) 2 256 41,3 Q3 2014 5 587 3 029 1 430 934 59 135 1 279 22,9 (957) 2 236 (88) 2 324 41,6 (1 018) (1 009) Gesamtumsatz. Der Umsatzrückgang in den ersten drei Quartalen 2014 lag bei 1,6 % gegen- über der Vorjahresperiode. Ursächlich hierfür war der Umsatzrückgang im klassischen Festnetz-Geschäft mit 2,6 %. Positiv im Festnetz wirkten sich die Vermarktung unserer TV-Anschlüsse und der gestiegene Umsatz mit Media Receivern und Routern aus. Dies konnte jedoch den Umsatzrückgang im Breitband-Geschäft und in der klassischen Festnetz-Telefonie nicht kompen- sieren. Der Mobilfunk-Umsatz blieb trotz des hohen Wettbewerbsdrucks stabil. Die gute Entwicklung im Bereich Geschäftskunden sowie unserer Zweitmarke „congstar“ konnte den Umsatzrückgang bei unserer Erstmarke und bei den Wiederverkäufern nahezu kompensieren. Im Privatkundenbereich sank der Umsatz um 2,5 % v. a. aufgrund der mengen- und preisbedingt rückläufigen Entwicklung im Festnetz-Bereich. Im Mobilfunk sank der Umsatz um 1,6 %. Während die mobilen Serviceumsätze um 1,8 % aufgrund rückläufiger Sprachtelefonie und geringerer Umsätze mit Textnachrichten insbesondere im Bereich Prepaid sanken, verzeichneten wir eine positive Umsatzentwicklung bei den Datenumsätzen von 26,5 %. Der Umsatz mit Mobilfunk-Endgeräten blieb stabil, insbesondere aufgrund der gestiegenen Smartphone-Vermarktung im dritten Quartal 2014. Im Geschäftskundenbereich stieg der Umsatz um 0,4 %. Diese positive Ent- wicklung resultierte hauptsächlich aus dem Wachstum der Serviceumsätze im Mobilfunk – insbesondere bei den Datenumsätzen. Gegenläufig wirkten im Festnetz rückläufige Umsätze aus der klassischen Sprachtelefonie. Der Umsatz im Wholesale-Bereich lag mit minus 0,4 % beinahe auf Vorjahres- niveau, wobei im zweiten Quartal des Vorjahres ein Sondereffekt aufgrund von nachträglichen Preissenkungen für die Teilnehmer-Anschlussleitung enthalten war. Ohne diesen Effekt war der Bereich Wholesale leicht rück - läufig mit 2,0 %. Der Rückgang resultierte v. a. aus Mengeneffekten bei Interconnection-Verbindungen und -Anschlüssen, welche teilweise durch die positive Entwicklung bei den entbündelten Anschlüssen im Wesentlichen durch das Kontingentmodell kompensiert werden konnten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 Q3 2013 Veränderung in % (1,5) % (1,8) % (0,1) % (2,6) % (16,9) % 9,8 % 0,0 % 3,2 % (1,4) % 17,8 % (2,1) % 5 670 3 086 1 431 959 71 123 1 279 22,6 (989) 2 268 (107) 2 375 41,9 (892) Q1–Q3 2014 16 534 8 875 4 252 2 828 179 400 3 767 22,8 (2 891) 6 658 (152) 6 810 41,2 Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 16 801 9 099 4 236 2 840 224 402 3 614 21,5 (2 933) 6 547 (362) 6 909 41,0 (1,6) % (2,5) % 0,4 % (0,4) % (20,1) % (0,5) % 4,2 % 1,4 % 1,7 % 58,0 % (1,4) % 22 435 12 122 5 676 3 811 288 538 4 435 19,8 (3 966) 8 401 (535) 8 936 39,7 (13,1) % (2 732) (2 130) (28,3) % (3 411) Hauptgründe für die rückläufigen Umsätze von 20,1 % im Bereich Mehr- wertdienste waren im Wesentlichen die geringere Inanspruchnahme von Service-Rufnummern und der Umsatzrückgang durch den Ausstieg aus dem Geschäft mit der digitalen Außenwerbung zum Jahresende 2013. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Das um Sondereinflüsse bereinigte EBITDA war gegenüber der Vorjahres- periode mit 1,4 % leicht rückläufig und lag bei 6,8 Mrd. €. Dies resultierte im Wesentlichen aus gestiegenen Personalkosten im Rahmen der Tariferhöhung und für den Personalaufbau für unseren integrierten Netzausbau. Höhere Marktinvestitionen im Mobilfunk im dritten Quartal 2014 – u. a. getrieben durch die gestiegene Smartphone-Vermarktung – belasteten ebenfalls das bereinigte EBITDA. Mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 41,2 % liegen wir über unserem Zielwert von 40 %. Das EBITDA lag in den ersten drei Quartalen 2014 bei 6,7 Mrd. € und somit um 1,7 % höher als in der Vorjahresperiode, v. a. aufgrund höherer Sondereinflüsse für Aufwendungen im Zusammenhang mit unserem Personalumbau im Vorjahr. EBIT. Das Betriebsergebnis unseres operativen Segments Deutschland stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 4,2 % auf 3,8 Mrd. €, im Wesentlichen aufgrund geringerer Sondereinflüsse in den ersten drei Quartalen 2014 gegenüber der Vergleichsperiode. Cash Capex. Der Cash Capex stieg in den ersten drei Quartalen 2014 gegenüber der Ver - gleichsperiode um 602 Mio. €. Wir investierten in den ersten drei Quartalen 2014 verstärkt im Rahmen unserer integrierten Netzstrategie in den Glasfaser - kabel-Ausbau, in unsere IP-Transformation und in unsere LTE-Infrastruktur.

Konzern-Zwischenlagebericht 21 USA. KUNDENENTWICKLUNG. Eigene Postpaid-Kunden. Eigene Prepaid-Kunden. in Tsd. 28 000 21 000 21 430 22 299 23 622 24 530 25 909 14 960 15 072 15 537 15 639 16 050 in Tsd. 18 000 12 000 6 000 0 14 000 7 000 0 in Tsd. 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 USA Mobilfunk-Kunden Eigene Kunden (unter eigener Marke) Eigene Postpaid-Kunden Eigene Prepaid-Kunden Wholesale-Kunden M2M MVNO 30.09.2014 30.06.2014 52 890 41 959 25 909 16 050 10 931 4 269 6 662 50 545 40 169 24 530 15 639 10 376 4 047 6 329 Veränderung 30.09.2014/ 30.06.2014 in % 4,6 % 4,5 % 5,6 % 2,6 % 5,3 % 5,5 % 5,3 % Veränderung 30.09.2014/ 31.12.2013 in % 13,3 % 12,3 % 16,2 % 6,5 % 17,4 % 18,5 % 16,7 % Veränderung 30.09.2014/ 30.09.2013 in % 17,4 % 15,3 % 20,9 % 7,3 % 26,4 % 24,5 % 27,6 % 30.09.2013 45 039 36 390 21 430 14 960 8 649 3 430 5 219 31.12.2013 46 684 37 371 22 299 15 072 9 313 3 602 5 711 Zum 30. September 2014 hatte das operative Segment USA (T-Mobile US) 52,9 Mio. Kunden gegenüber einem Bestand von 46,7 Mio. Kunden zum 31. Dezember 2013. Der Anstieg um netto 6,2 Mio. Kunden stellt eine Verbes- serung im Vergleich zum Vorjahresvergleichszeitraum dar, in dem ein Anstieg um netto 2,8 Mio. verzeichnet wurde. Wie im Folgenden erläutert, war dies auf steigende Kundenzahlen in allen unseren Kundensegmenten zurück- zuführen. Eigene Kunden (unter eigener Marke). Die Zahl der eigenen Postpaid- Kunden stieg in den ersten neun Monaten 2014 um netto 3 610 Tsd. gegen- über einem Anstieg von netto 1 137 Tsd. im Vorjahreszeitraum. Die deutliche Verbesserung in diesem Kundensegment ist eine Folge der hohen Anzahl an Neukunden sowie einer verbesserten Wechslerrate bei den eigenen Postpaid-Kunden. Der Bruttozuwachs bei den eigenen Postpaid-Kunden war hauptsächlich auf die sehr positive Resonanz auf das „Uncarrier“-Wertver- sprechen sowie auf die Vermarktung attraktiver Angebote für Services und Endgeräte, einschließlich des Angebots von vier Mobilfunk-Anschlüssen für 100 US-$, zurückzuführen. Des Weiteren wirkte sich die positive Resonanz der Kunden auf mobile Breitband-Angebote erhöhend aus. Die Zahl der eigenen Prepaid-Kunden stieg zum 30. September 2014 um netto 978 Tsd. gegenüber einem Zuwachs von netto 216 Tsd. im Vorjahreszeitraum. Der höhere Bruttozuwachs bei den eigenen Prepaid-Kunden ist hauptsächlich das Ergebnis des Zusammenschlusses mit MetroPCS und des nachfolgenden Ausbaus der Marke in neuen Märkten. Wholesale-Kunden. Die Zahl der Wholesale-Kunden erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2014 um netto 1 618 Tsd. gegenüber einem Anstieg von netto 1 379 Tsd. im Vorjahresvergleichszeitraum. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen eine Folge des Zuwachses bei den von unseren MVNO- Partnern angebotenen Monatstarifen. Das anhaltende Wachstum der Anzahl der MVNO- und M2M-Kunden konnte auch in den ersten neun Monaten 2014 fortgesetzt werden. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

22 Konzern-Zwischenlagebericht OPERATIVE ENTWICKLUNG. in Mio. € GESAMTUMSATZ Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen % EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % CASH CAPEX Q1 2014 5 074 154 3,0 (641) 795 (49) 844 16,6 (690) Q2 2014 5 270 707 13,4 (704) 1 411 328 1 083 20,6 (2 397) Q3 2014 5 554 123 2,2 (746) 869 (145) 1 014 18,3 (870) Q3 2013 5 108 412 8,1 (607) 1 019 (63) 1 082 21,2 (767) Veränderung in % 8,7 % (70,1) % (22,9) % (14,7) % n.a. (6,3) % Q1–Q3 2014 15 898 984 6,2 Q1–Q3 2013 13 474 1 225 9,1 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 18,0 % 18 556 (19,7) % 1 404 7,6 (2 091) (1 532) (36,5) % (2 238) 3 075 134 2 941 18,5 2 757 (143) 2 900 21,5 11,5 % n.a. 1,4 % 3 642 (232) 3 874 20,9 (13,4) % (3 957) (2 423) (63,3) % (3 279) Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments USA belief sich in den ersten neun Monaten 2014 auf 15,9 Mrd. €; dies entspricht einem Anstieg um 18,0 % gegenüber 13,5 Mrd. € im Vorjahresvergleichszeitraum. Auf US-Dollar-Basis verzeichnete T-Mobile US insbesondere aufgrund der Ein - beziehung der MetroPCS-Ergebnisse seit Mai 2013 einen Anstieg beim Gesamtumsatz um 21,4 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Ohne Berücksichtigung des Umsatzbeitrags aus dem Zusammenschluss mit MetroPCS stiegen die Serviceumsätze, v. a. aufgrund des anhaltenden Erfolgs des „Uncarrier“-Wertversprechens und dem daraus resultierenden höheren durchschnittlichen Postpaid-Kundenbestand insbesondere durch unsere Werbemaßnahmen für Endgeräte und Services, an. Gegenläufig zu diesem Mengeneffekt wirkte sich ein niedrigerer durchschnittlicher Umsatz je eigenen Postpaid-Kunden infolge des Erfolgs der „Simple Choice“-Tarife aus, welche aus Kundensicht günstiger als andere angebotene eigene Post- paid-Tarife sind. Weiterhin wirkten positiv auf den Gesamtumsatz der gestie- gene Endgeräteabsatz, einschließlich der mit Ratenkauf finanzierten Geräte, infolge der hohen Anzahl an Neukunden sowie aufgrund der wachsenden Nachfrage nach höherwertigen Endgeräten. EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge. Das bereinigte EBITDA lag mit 2,9 Mrd. € leicht über Vorjahresniveau. Auf US-Dollar-Basis stieg das bereinigte EBITDA um 4,4 %, einschließlich des positiven Effekts aus dem Einbezug der Geschäftstätigkeit der MetroPCS seit Mai 2013. Das bereinigte EBITDA war beeinflusst von höheren Umsätzen durch eigene Postpaid-Kunden infolge der positiven Resonanz auf das „Uncarrier“-Wertversprechen und der damit gestiegenen Kundenbasis. Diesem Zuwachs standen höhere Werbekosten, gestiegene Aufwendungen für Provisionen aufgrund der gestiegenen Brutto-Kundenzuwächse sowie höhere Verluste bei Endgeräteverkäufen infolge eines gestiegenen Smart- phone-Absatzes gegenüber. Nicht im bereinigten EBITDA der ersten neun Monate 2014 berücksichtigt sind Erträge von 0,1 Mrd. €, darunter 0,4 Mrd. € Erträge aus der Spektrumtransaktion mit Verizon Communications, denen Kosten für die aktienbasierte Vergütung von 0,1 Mrd. € sowie Kosten im Rahmen des Zusammenschlusses mit MetroPCS von 0,2 Mrd. € – darunter 0,1 Mrd. € für die Abschaltung des CDMA-Netzes der MetroPCS – gegenüber standen. Die bereinigte EBITDA-Marge war gegenüber dem Vorjahreszeit- raum bedingt durch die bereits beschriebenen Faktoren rückläufig, da das Umsatzwachstum der Serviceumsätze in den ersten neun Monaten 2014 überproportional zur Entwicklung des bereinigten EBITDA verlief. EBIT. Das Betriebsergebnis reduzierte sich von 1,2 Mrd. € in den ersten neun Monaten 2013 um 19,7 % auf 984 Mio. € in den ersten neun Monaten 2014. Ursächlich waren höhere planmäßige Abschreibungen im Zusammenhang mit dem Einbezug von MetroPCS seit Mai 2013 und dem Aufbau des LTE- Netzes im Rahmen des Netzmodernisierungsprogramms. Diesen Kosten standen ein leicht höheres bereinigtes EBITDA sowie die Erträge aus der Spektrumtransaktion in den ersten neun Monaten 2014 gegenüber. Cash Capex. Der Cash Capex stieg von 2,4 Mrd. € in den ersten neun Monaten 2013 um 63,3 % auf 4,0 Mrd. € in den ersten neun Monaten 2014 aufgrund des Erwerbs von Spektrum aus dem A-Band im Bereich von 0,7 GHz für 1,7 Mrd. €. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 23 EUROPA. Seit dem 1. Januar 2014 wird das ICSS/GNF-Geschäft der Local Business Units (LBU), das bisher organisatorisch dem operativen Segment System- geschäft zugeordnet war, im operativen Segment Europa zusammengeführt und ausgewiesen. Zusätzlich erfolgte zum 1. Januar 2014 der Zusammen- schluss der lokalen Geschäftskundeneinheiten der T-Systems Czech Republic, die bisher im operativen Segment Systemgeschäft geführt wurde, mit der T-Mobile Czech Republic; der Ausweis erfolgt im operativen Segment Europa. Die Vorjahresvergleichswerte wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentbericht- erstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 48). KUNDENENTWICKLUNG. Mobilfunk-Kunden. Festnetz-Anschlüsse.a in Tsd. 60 000 40 000 56 825 56 679 56 615 56 485 56 087 20 000 25 385 25 509 25 521 25 569 25 323 0 in Tsd. 12 000 9 000 6 000 3 000 0 9 362 9 284 9 215 9 172 9 073 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 TV (IPTV, Sat, Kabel).a in Tsd. Vertragskunden Breitband-Anschlüsse Retail.a in Tsd. 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4 682 4 744 4 784 4 849 4 880 4 000 3 398 3 503 3 558 3 619 3 670 3 000 2 000 1 000 0 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 a Die Festnetz-Anschlüsse unserer Tochtergesellschaft Euronet Communications in den Niederlanden werden aufgrund des Verkaufs der Anteile seit dem 2. Januar 2014 nicht mehr im operativen Segment Europa ausgewiesen. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden sie aus allen historischen Kundenzahlen herausgerechnet. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

24 Konzern-Zwischenlagebericht in Tsd. EUROPA, GESAMT a GRIECHENLAND RUMÄNIEN UNGARN POLEN TSCHECHISCHE REPUBLIK KROATIEN NIEDERLANDE SLOWAKEI ÖSTERREICH ÜBRIGE b Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse davon: IP-basiert Breitband-Anschlüsse Retail TV (IPTV, Sat, Kabel) Teilnehmer-Anschlussleitung (TAL)/Wholesale PSTN Wholesale gebündelte Anschlüsse Wholesale entbündelte Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse 30.09.2014 30.06.2014 Veränderung 30.09.2014/ 30.06.2014 in % Veränderung 30.09.2014/ 31.12.2013 in % 31.12.2013 Veränderung 30.09.2014/ 30.09.2013 in % 30.09.2013 56 087 9 073 3 169 4 880 3 670 2 323 154 136 7 336 2 645 1 357 5 945 2 272 1 196 4 933 1 611 953 15 728 5 993 132 132 2 332 1 094 683 3 964 2 228 898 546 4 022 3 604 421 303 56 485 9 172 2 934 4 849 3 619 2 328 156 127 7 398 2 675 1 333 6 046 2 308 1 200 4 898 1 611 944 15 675 5 946 130 132 2 308 1 114 680 4 277 2 237 908 540 4 118 3 582 425 302 (0,7) % (1,1) % 8,0 % 0,6 % 1,4 % (0,2) % (1,3) % 7,1 % (0,8) % (1,1) % 1,8 % (1,7) % (1,6) % (0,3) % 0,7 % – 1,0 % 0,3 % 0,8 % 1,5 % – 1,0 % (1,8) % 0,4 % (7,3) % (0,4) % (1,1) % 1,1 % (2,3) % 0,6 % (0,9) % 0,3 % 56 679 9 284 2 472 4 744 3 503 2 230 150 101 7 477 2 746 1 286 6 153 2 369 1 193 4 887 1 596 922 15 563 5 831 129 129 2 303 1 133 670 4 441 2 262 922 521 4 091 3 671 390 274 (1,0) % (2,3) % 28,2 % 2,9 % 4,8 % 4,2 % 2,7 % 34,7 % (1,9) % (3,7) % 5,5 % (3,4) % (4,1) % 0,3 % 0,9 % 0,9 % 3,4 % 1,1 % 2,8 % 2,3 % 2,3 % 1,3 % (3,4) % 1,9 % (10,7) % (1,5) % (2,6) % 4,8 % (1,7) % (1,8) % 7,9 % 10,6 % 56 825 9 362 2 258 4 682 3 398 2 211 152 91 7 550 2 794 1 270 6 125 2 385 1 175 4 853 1 597 906 15 667 5 733 127 127 2 392 1 156 667 4 534 2 263 919 511 4 044 3 663 385 269 (1,3) % (3,1) % 40,3 % 4,2 % 8,0 % 5,1 % 1,3 % 49,5 % (2,8) % (5,3) % 6,9 % (2,9) % (4,7) % 1,8 % 1,6 % 0,9 % 5,2 % 0,4 % 4,5 % 3,9 % 3,9 % (2,5) % (5,4) % 2,4 % (12,6) % (1,5) % (2,3) % 6,8 % (0,5) % (1,6) % 9,4 % 12,6 % a Die Festnetz-Anschlüsse unserer Tochtergesellschaft Euronet Communications in den Niederlanden werden aufgrund des Verkaufs der Anteile seit dem 2. Januar 2014 nicht mehr im operativen Segment Europa ausgewiesen. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden sie aus allen historischen Kundenzahlen herausgerechnet. b Übrige enthält die Landesgesellschaften der Länder Albanien, EJR Mazedonien und Montenegro sowie die Anschlüsse der GTS Central Europe Gruppe (seit dem 30. Mai 2014). Gesamt. Zum 30. September 2014 zeigten die Kundenbestände in den Märkten unseres operativen Segments Europa eine uneinheitliche Entwicklung gegenüber dem Vorjahresende. Nach wie vor belastend wirkte die anhaltend hohe Wett- bewerbsintensität auf unseren Telekommunikationsmärkten; positiv wirkten die leichten Verbesserungen der konjunkturellen Lage in einigen Ländern unseres operativen Segments. Die Anzahl der Mobilfunk-Kunden lag leicht unter dem Niveau zum 31. Dezember 2013. Im Breitband setzten sich die positiven Trends der vergangenen Quartale weiter fort: v. a. infolge unserer Strategie, den Ausbau der Breitband-Technologie kontinuierlich voranzu- treiben. Im Vergleich zum Jahresende 2013 stieg die Anzahl unserer Breit- band-Anschlüsse Retail um 2,9 %. Gerade Produkte auf Basis von Glas- faser-Technologie gewinnen bei unseren Kunden eine zunehmend stärkere Bedeutung. Davon profitierte auch das TV-Geschäft mit einem Anstieg von 4,8 % gegenüber dem 31. Dezember 2013. Die Anzahl der IP-Anschlüsse er höhte sich im Vergleich zum Jahresende 2013 deutlich um 28,2 % – wesentlich bedingt durch die erfolgreiche Migration von klassischen PSTN-An schlüssen auf IP-Technologie in vielen Ländern unseres operativen Segments Europa und durch den Einbezug der GTS Central Europe Gruppe seit dem 30. Mai 2014. Mobilfunk. Mobile Telefonie und Datenanwendungen. Zum 30. September 2014 verzeichneten wir einen Gesamtbestand von rund 56,1 Mio. Mobilfunk- Kunden; gegenüber dem 31. Dezember 2013 entspricht dies einem leichten Rückgang von 1,0 %. Dies ist hauptsächlich auf die Veräußerung der Marke „Simpel“ und der hierunter geführten Kundenbeziehungen bei unserer Tochtergesellschaft in den Niederlanden zurückzuführen. Ohne diesen Effekt lag der Vertragskundenbestand auf Segmentebene knapp über dem Niveau des Vorjahresendes. Obwohl wir uns auf den europäischen Märkten einer immer größeren Anzahl von Wettbewerbern gegenüber sehen, können wir uns als Qualitätsanbieter und in vielen Ländern auch als Anbieter mit dem besten Mobilfunknetz von unseren Wettbewerbern absetzen. Als Teil unserer Netzstrategie versprechen wir unseren Kunden eine noch schnellere Breitband-Anbindung über Mobilfunk und bauen unsere Netze konsequent mit der 4G-/LTE-Technologie aus. Mit Erfolg, denn wir sind heute schon in allen Ländern unseres operativen Segments – bis auf Albanien – mit LTE in den jeweiligen Mobilfunk-Märkten präsent. Die Schnelligkeit unserer Netze in Verbindung mit innovativen Bündel-Produktangeboten ließen die Verkäufe von mobilen Endgeräten, v. a. Smartphones und Tablets, steigen. Im Hinblick auf den Geschäftskundenbereich stellt unser Mobilfunknetz einen erkennbaren Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 25 Wettbewerbsvorteil dar. Besonders deutlich wird dies im Vertragskunden- geschäft: Mit einem Bestand von rund 25,3 Mio. Kunden zum 30. September 2014 lag der Anteil der Geschäftskunden am gesamten Vertragskundenbe- stand bei 32 %. Der Anstieg der Geschäftskunden bei unseren Vertragskunden gegenüber dem Vorjahresendwert konnte den leichten Rückgang – ohne Berücksichtigung der unter der Marke „Simpel“ geführten Kunden in den Vorjahren – bei den Privatkunden überkompensieren. Positiv dazu beige- tragen haben die meisten Länder unseres operativen Segments – v. a. die Tschechische Republik und Ungarn. Der Prepaid-Kundenbestand reduzierte sich zum Ende des dritten Quartals 2014 gegenüber dem Jahresendwert 2013. Gründe hierfür waren zum einen der harte Wettbewerb auf den Mobilfunk-Märkten in unseren europäischen Ländern. Zum anderen ist diese Entwicklung auch auf die Umsetzung unserer langfristigen Strategie zurückzuführen, uns auf das werthaltige Vertragskunden- geschäft zu konzentrieren. Eine erfreuliche Entwicklung verzeichneten auch unsere IP-basierten An- schlüsse: Im Vergleich zum 31. Dezember 2013 wuchs deren Anzahl sogar deutlich um 28,2 % auf einen Bestand von rund 3,2 Mio. Anschlüssen; gegen über den ersten neun Monaten des Vorjahres waren es sogar 40 %. Größtenteils war dieser Zuwachs auf die erfolgreiche Migration auf die IP- Technologie in unseren integrierten Ländern, in denen wir mit Mobilfunk und Festnetz vertreten sind, zurückzuführen. Nach EJR Mazedonien wird nun die Slowakei konzernweit das zweite Land sein, das zum Ende dieses Jahres die Migration abgeschlossen haben wird. Aber auch in Kroatien und Ungarn sind wir auf einem guten Weg. Insgesamt erreichten wir zum 30. September 2014 einen Anteil der IP-basierten Anschlüsse von 34,9 %. Positiv dazu bei- getragen hatte auch die Einbeziehung der GTS Central Europe Gruppe. In unserem operativen Segment Europa nutzten zum 30. September 2014 rund 9,1 Mio. Kunden einen Festnetz-Anschluss. Der Rückgang gegenüber dem Jahresende 2013 von 2,3 % war v. a. bedingt durch Anschlussverluste bei der klassischen Telefonie (PSTN). Festnetz. Telefon, Internet und Fernsehen. Das TV-Geschäft etablierte sich in unserem operativen Segment Europa über die vergangenen Quartale als beständiger Wachstumsmotor. So stieg zum 30. September 2014 der Gesamtkunden- bestand um 4,8 % auf 3,7 Mio. TV-Kunden an. Davon entfiel ein Großteil der Nettozuwächse von insgesamt 167 Tsd. auf die Sat-TV-Kunden, v. a. in Griechenland, sowie auf die IPTV-Kunden, v. a. in Ungarn und der Slowakei. Bei den Breitband-Anschlüssen Retail stieg die Anzahl im Vergleich zum 31. Dezember 2013 um 2,9 % auf rund 4,9 Mio., gegenüber dem Ende der ersten neun Monate des Vorjahres sogar um 4,2 %. Treiber waren hierbei v. a. innovative Tarifpläne, die TV mit Internet bündeln. Der Anstieg gegen - über dem Vorjahresendwert ist im Wesentlichen auf das DSL-Geschäft v. a. in Griechenland zurückzuführen. Gerade die zukunftsorientierte VDSL- Technologie erfreute sich hier eines regen Zuwachses. Auch andere An- schluss technologien wie z. B. die Breitband-Kabelanschlüsse in Ungarn oder die FTTH-Anschlüsse in Rumänien zeigten kontinuierliche Zuwachs- raten. Auch trug der Einbezug der GTS Central Europe Gruppe leicht zu diesem Wachstum bei. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

26 Konzern-Zwischenlagebericht OPERATIVE ENTWICKLUNG. in Mio. € GESAMTUMSATZ Griechenland Rumänien Ungarn Polen Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Übrige a Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen % EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) Griechenland Rumänien Ungarn Polen Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Übrige a EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % CASH CAPEX Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q3 2013 Veränderung in % Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 3 125 691 261 366 350 214 210 393 197 192 301 401 12,8 (611) 1 012 (15) 1 027 260 66 94 134 92 82 148 78 44 32 32,9 (585) 3 163 697 242 362 365 217 221 379 192 201 336 416 13,2 (658) 1 074 (24) 1 098 282 70 123 141 91 86 150 76 60 16 34,7 (422) 3 317 727 247 370 388 211 243 376 195 210 413 497 15,0 (645) 1 142 (42) 1 184 303 60 129 149 93 101 161 80 67 41 35,7 (457) 3 440 771 254 377 392 242 237 412 200 225 386 620 18,0 (651) 1 271 102 1 169 301 69 124 145 102 105 116 87 62 58 34,0 (500) (3,6) % (5,7) % (2,8) % (1,9) % (1,0) % (12,8) % 2,5 % (8,7) % (2,5) % (6,7) % 7,0 % (19,8) % 9 605 2 115 750 1 098 1 103 642 674 1 148 584 603 1 050 1 314 13,7 0,9 % (1 914) (10,1) % n.a. 1,3 % 0,7 % (13,0) % 4,0 % 2,8 % (8,8) % (3,8) % 38,8 % (8,0) % 8,1 % (29,3) % 3 228 (81) 3 309 845 196 346 424 276 269 459 234 171 89 34,5 10 218 2 228 745 1 156 1 184 729 695 1 211 592 625 1 220 1 488 14,6 (2 038) 3 526 143 3 383 865 197 336 432 322 292 338 249 157 198 33,1 (6,0) % (5,1) % 0,7 % (5,0) % (6,8) % (11,9) % (3,0) % (5,2) % (1,4) % (3,5) % (13,9) % (11,7) % 13 704 2 988 1 017 1 563 1 584 973 929 1 666 828 828 1 548 972 7,1 6,1 % (3 399) (8,5) % n.a. (2,2) % (2,3) % (0,5) % 3,0 % (1,9) % (14,3) % (7,9) % 35,8 % (6,0) % 8,9 % (55,1) % 4 371 (179) 4 550 1 165 283 438 599 425 404 495 337 192 216 33,2 8,6 % (1 464) (2 406) 39,2 % (3 661) Die Beiträge der Landesgesellschaften entsprechen den jeweiligen Einzelabschlüssen der Gesellschaften ohne Berücksichtigung von Konsolidierungseffekten auf der Ebene des operativen Segments. a Übrige enthält die Landesgesellschaften der Länder Bulgarien (bis einschließlich 31. Juli 2013), Albanien, EJR Mazedonien und Montenegro sowie ICSS (International Carrier Sales & Solutions), ICSS/GNF-Geschäft der LBUs, GNF (Global Network Factory), GTS Central Europe Gruppe (seit dem 30. Mai 2014), Europa Headquarter sowie Group Technology. Gesamtumsatz. Unser operatives Segment Europa erzielte in den ersten neun Monaten 2014 einen Gesamtumsatz von 9,6 Mrd. € und lag damit 6,0 % unter dem Niveau der Vorjahresperiode. Operativ (ohne Berücksichtigung von Konsolidierungs- und Wechselkurseffekten) reduzierte sich der Segmentumsatz um 3,8 %. Zusätzlich zu den bereits im letzten Jahr erfolgten Veräußerungen, wie die der Hellas Sat oder unserer Landesgesellschaften in Bulgarien und den damit verbundenen fehlenden Umsatzbeiträgen, erfolgte zum 2. Januar 2014 der Verkauf unserer Anteile an der Euronet Communications in den Niederlanden. Darüber hinaus belasteten die insgesamt negativen Wechselkurseffekte gegen über dem Euro unsere Umsätze, v. a. der Ungarische Forint und die Tschechische Krone. Positive Einflüsse auf die Umsatzentwicklung hatten die Einbeziehung der DIGI Slovakia ab dem 1. September 2013 sowie der GTS Central Europe Gruppe ab dem 30. Mai 2014. Operativ beeinflussten Entscheidungen von Regulierungsbehörden unseren Segmentumsatz immer noch deutlich negativ: Abgesenkte Mobilfunk-Termi- nierungsentgelte sowie Roaming-Regulierungen in fast allen Ländern unseres operativen Segments waren ursächlich für deutlich mehr als die Hälfte unseres operativen Umsatzrückgangs. Zusätzlich waren unsere Umsätze in den ersten neun Monaten 2014 weiterhin von wettbewerbsbedingten Preisreduzierungen im Mobilfunk und Festnetz belastet, obgleich in einigen wenigen Märkten erste Anzeichen einer Erholung zu beobachten sind. Betrachtet man den Segmentumsatz aus Länderperspektive, so war das Geschäft in Griechenland in den ersten neun Monaten 2014 am stärksten von absoluten Umsatzrückgängen betroffen, dem folgten Polen und die Tschechische Republik. Diese Länder mussten sowohl regulierungs- als auch marktbedingte Umsatzrückgänge hinnehmen. Auf Segmentebene war das Privatkundengeschäft stärker von Umsatzrückgängen betroffen als der Geschäftskundenbereich. Insgesamt rückläufig entwickelte sich auch das Wholesale-Geschäft. Hingegen positive Umsatzbeiträge auf Segmentebene erzielten wir in Rumänien v. a. durch höhere Umsätze beim B2B/ICT- sowie beim Wholesale-Geschäft, welche die Rückgänge aus der Sprachtelefonie deutlich ausglichen. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 27 Mit der konsequenten Ausrichtung der Länder unseres operativen Segments Europa auf die Wachstumsfelder konnten wir den negativen Umsatzeffekten aus der Sprachtelefonie auf Segmentebene teilweise entgegenwirken. Der Anteil der Wachstumsfelder machte zum Ende der ersten neun Monate 2014 bereits ein Viertel des Segmentumsatzes aus. Dabei stellt das mobile Daten- geschäft den größten Treiber dar: Hier stiegen die Umsätze gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres um insgesamt 15 % bzw. 151 Mio. € (ohne Berücksichtigung von Konsolidierungs- und Wechselkurseffekten). Dazu beigetragen haben alle Länder unseres operativen Segments, ins- besondere die Niederlande, die Tschechische Republik, Österreich und Ungarn. Der Großteil des Umsatzes aus dem mobilen Datengeschäft entfiel auf den Privatkundenbereich. Durch attraktive Tarife in Verbindung mit dem breiten Portfolio an Endgeräten wie z. B. Smartphones und Tablets stieg die Nutzungs rate bei den Datendiensten deutlich an. Im Bereich TV setzte sich der positive Trend der vergangenen Quartale fort: In den ersten neun Monaten 2014 stieg der TV-Umsatz um 30 % – ohne Berücksichtigung des Erwerbs von DIGI Slovakia um 25 % – v. a. in Griechenland und Kroatien. Dank der Erweiterung unseres Produkt- und Service-Portfolios sowie des Erwerbs der GTS Central Europe Gruppe erzielten wir auch im Geschäftskundenbereich B2B/ICT höhere Umsätze gegenüber der Vergleichsperiode: Bei den Landes- gesellschaften trugen im Wesentlichen die Slowakei, Griechenland, Rumänien und Kroatien dazu bei. Zusätzlich zu den Wachstumsfeldern zeigten auch die Umsätze bei den Endgeräteverkäufen im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Vorjahres eine positive Entwicklung. Dieser Umsatzanstieg ist u. a. dadurch bedingt, dass einige Länder unseres operativen Segments Europa ein alter - natives Modell zu den herkömmlichen Bündeltarifen eingeführt haben. Im Gegensatz zu diesen Bündeltarifen, die ein preisreduziertes Endgerät, aber höhere Leistungsentgelte enthalten, zeichnet sich das alternative Modell dadurch aus, dass der Kunde jeweils einen getrennten Vertrag für den Service und das Endgerät abschließt. Der Kunde entrichtet eine regelmäßige monatliche Service-Gebühr sowie eine monatliche Zahlung für das gewählte Endgerät. Für den Kunden bleibt das Endgerät somit auch ohne Subventionen weiterhin bezahlbar. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Unser operatives Segment Europa erzielte in den ersten neun Monaten 2014 ein bereinigtes EBITDA von 3,3 Mrd. €; das sind 2,2 % weniger als im Vor - jahreszeitraum. Ohne Berücksichtigung der Konsolidierungs- sowie der negativen Wechselkurseffekte gegenüber dem Euro lag das bereinigte EBITDA sogar um 0,5 % über dem Niveau des Vorjahres. Insgesamt deutlich positiv auf die bereinigte EBITDA-Entwicklung wirkten sich gestiegene bereinigte EBITDA-Beiträge in den Niederlanden, in Ungarn und in Österreich sowie im Festnetz-Geschäft von Griechenland und Rumänien aus. Diesen positiven Effekten standen Rückgänge im Wesentlichen im Mobilfunk-Geschäft in Griechenland und dem Geschäft in der Tschechischen Republik, in Kroatien sowie in der Slowakei gegenüber. Auch die ICSS war umsatzbedingt rückläufig. Die insgesamt geringeren operativen Umsätze auf Segmentebene belasteten die bereinigte EBITDA-Entwicklung im Periodenvergleich. Änderungen in der Gesetzgebung, wie Steuern und Abgaben, sowie staatliche Sparprogramme setzten unsere Ergebnisentwicklung zusätzlich unter Druck. Durch die konse - quente Senkung der indirekten Kosten infolge unserer Effizienzsteigerungs- maßnahmen konnten wir dem negativen Effekt aus dem Umsatzrückgang entgegenwirken. Einen positiven Beitrag hierzu leisteten v. a. geringere Personal kosten im griechischen Festnetz-Geschäft. Der Umsatzbeitrag aus dem alternativen Modell für Endgeräte wirkte sich ebenfalls positiv auf das Ergebnis aus. Darüber hinaus sanken insgesamt unsere direkten Kosten, einer- seits durch gezielte Maßnahmen bei der Kundenbindung und -gewinnung und andererseits infolge regulierungsbedingt niedrigerer Interconnection- Kosten. Zusätzlich zu den oben erwähnten Gründen ist der Rückgang des EBITDA auch auf die im Vorjahr erzielten Entkonsolidierungsgewinne aus dem Verkauf unserer bulgarischen Mobilfunk-Gesellschaften sowie der Hellas Sat, welche jeweils als Sondereinflüsse erfasst waren, zurückzuführen. In der aktuellen Periode belastete das im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom verhängte Bußgeld das EBITDA. Operative Entwicklung in ausgewählten Ländern. Zielbild des operativen Segments Europa ist es, unsere Gesellschaften zu integrierten, paneuropäischen All IP-Playern zu entwickeln. Im Rahmen dieser strategischen Ausrichtung sind unsere Gesellschaften entsprechend ihrer jeweiligen Marktposition in vier Cluster eingeteilt (Für weitere Informationen verweisen wir auf den Geschäftsbericht 2013, Seite 102). Im Nachfolgenden haben wir für jedes der vier Cluster repräsentativ eine Landesgesellschaft dargestellt. Griechenland (Senior leader). In Griechenland erzielten wir in den ersten neun Monaten 2014 einen Umsatz von 2,1 Mrd. €. Damit verringerte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 5,1 %. Ohne Berücksichtigung der seit dem 1. April 2013 fehlenden Umsätze in Zusammenhang mit der Veräußerung von Hellas Sat sank der Umsatz um 4,8 %. Der verbleibende operative Umsatz- rückgang war überwiegend bedingt durch das Mobilfunk-Geschäft. Die mobilen Sprachumsätze waren u. a. durch die zunehmende Attraktivität von Flat-Tarifen und dem damit verbundenen niedrigeren Preisgefüge weiterhin unter Druck – trotz gestiegener Nettozuwächse bei Vertragskunden. Teils kompensatorisch wirkten die leicht höheren Umsätze bei den mobilen Datendiensten gegen- über der Vorjahresperiode u. a. durch die höhere Nutzung der Datendienste infolge einer gestiegenen Nachfrage nach Smartphones. Auch der Festnetz-Bereich war von Umsatzrückgängen betroffen, im Wesent- lichen bei den Sprachdiensten. Diese wurden durch Anschlussverluste bei der klassischen Telefonie von rund 6 % belastet. Das Breitband-Geschäft konnte im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Vorjahres aufgrund positiver Effekte aus dem erfreulichen Zuwachs v. a. bei den VDSL-Anschlüssen leicht zu einer Kompensierung beitragen. Das TV-Geschäft setzte sein erfolg- reiches Wachstum auch in den ersten neun Monaten 2014 weiter fort und konnte seinen Umsatz im Vergleich zur Vorjahresperiode deutlich steigern. Insbesondere durch das erweiterte TV-Angebot konnten wir weiterhin ein starkes Kundenwachstum verzeichnen. Darüber hinaus erzielte auch der Geschäftskundenbereich B2B/ICT einen positiven Umsatzbeitrag. In den ersten neun Monaten 2014 verringerte sich das bereinigte EBITDA in Griechenland auf 845 Mio. €. Dies entspricht einem Rückgang gegen - über dem Vorjahr um 2,3 %. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus der Ent- konsolidierung von Hellas Sat sank das bereinigte EBITDA um 1,8 %. Dieser Rückgang ist hauptsächlich durch die negativen Umsatzeffekte im Mobil- funk-Geschäft verursacht. Mit unseren Programmen zur Effizienzsteigerung im Festnetz- und Mobilfunk-Geschäft konnten wir teilweise den negativen Effekten entgegenwirken. Der Erfolg dieser Programme zeigte sich v. a. beim Festnetz in geringeren Personalkosten. Auch leistete die Entwicklung der direkten Kosten einen leichten positiven EBITDA-Beitrag. Slowakei (Junior leader). Unsere slowakische Beteiligung erwirtschaftete in den ersten neun Monaten 2014 einen gegenüber der Vorjahresperiode um 1,4 % verminderten Umsatz von 584 Mio. €. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus der Einbeziehung der DIGI Slovakia ab dem 1. September 2013 reduzierte sich der Umsatz um 4,4 %. Dieser Rückgang stammt aus schließlich Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

28 Konzern-Zwischenlagebericht aus dem Mobilfunk-Geschäft. Regulierungsbedingt geringere Terminierungs- entgelte sowie das niedrigere Preisniveau bei den mobilen Sprachumsätzen setzten unsere Umsätze weiterhin deutlich unter Druck. Nur teilweise konnte eine höhere Nutzung bei den Sprachdiensten diesen Rückgang auffangen. Die mobilen Datendienste erwiesen sich auch in den ersten neun Monaten 2014 als konstanter Umsatztreiber mit einer Steigerungsrate von 11 %, u. a. durch eine konstant hohe Nutzung der Datendienste. Der Festnetz-Bereich erzielte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, getrieben durch das erfolgreiche TV-Geschäft, steigende Umsätze. Dies ist Folge des Erwerbs der DIGI Slovakia im vergangenen Jahr. Darüber hinaus leistete der Geschäftskundenbereich B2B/ICT einen positiven Beitrag, der die Einbußen bei der Sprachtelefonie durch Anschlussverluste bei der klassischen Telefonie und ein niedrigeres Preisniveau weitgehend kompensieren konnte. Bei der Migration von PSTN- Anschlüssen auf die zukunftsweisende IP-Technologie ist unsere slowakische Beteiligung wieder einen deutlichen Schritt vorangekommen: So konnten wir zum 30. September 2014 eine Migrationsquote von mehr als 90 % vorweisen. Das bereinigte EBITDA betrug in den ersten neun Monaten 2014 234 Mio. € und reduzierte sich damit gegenüber dem Vergleichszeitraum um 6,0 %. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus dem Erwerb von DIGI Slovakia sank das bereinigte EBITDA um 8,3 %. Dieser Rückgang stammt größtenteils aus Umsatzverlusten. Zusätzlich dazu stiegen die direkten Kosten leicht – u. a. durch das B2B-/ICT-Geschäft. Teilweise konnten regulierungsbedingt niedrigere Interconnection-Kosten sowie optimierte Ausgaben für die Kunden- bindung und -gewinnung diesem Rückgang entgegenwirken. Einsparungen bei den indirekten Kosten leisteten zusätzlich einen positiven Beitrag. Polen (Mobile runner-up). In den ersten neun Monaten 2014 betrugen unsere Umsätze in Polen 1,1 Mrd. € und lagen damit 6,8 % unter dem Vorjahreszeit- raum. Ohne Berücksichtigung der leicht positiven Wechselkurseffekte gegen- über dem Euro reduzierte sich der Umsatz um 7,4 %. Dieser Rückgang war v. a. auf die regulierungsbedingte Absenkung der Terminierungsentgelte im Jahr 2013 zurückzuführen. Zusätzlich dazu wirkte sich das geringere Preis- niveau im polnischen Mobilfunk-Markt negativ auf unsere Umsätze aus. Auch das SMS-Geschäft verzeichnete infolge eines niedrigeren Durchschnittspreises, gepaart mit einer geringeren Nutzung des SMS-Dienstes, Umsatzrückgänge im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Leicht kompensatorisch wirkten sich höhere Umsätze aus dem Verkauf von Endgeräten in den ersten neun Monaten 2014 gegenüber der Vorjahresperiode aus. Auch trugen höhere Umsätze beim mobilen Datengeschäft, teils getrieben durch eine gesteigerte Nutzung der Datendienste, zu einem positiven Umsatzeffekt bei. Das bereinigte EBITDA belief sich in den ersten drei Quartalen 2014 auf 424 Mio. € und sank damit gegenüber der Vorjahresperiode leicht um 1,9 %. Ohne Berücksichtigung der leicht positiven Wechselkurseffekte gegenüber dem Euro reduzierte sich das bereinigte EBITDA um 2,5 %. Zum Teil konnten wir den Umsatzrückgang durch regulierungsbedingt niedrigere Interconnection-Kosten sowie durch eine gezieltere Ansprache bei der Kundenbindung und -gewinnung kompensieren. Auch durch unser striktes Kosten-Management bei den indirekten Kosten konnten wir einen positiven Effekt auf das bereinigte EBITDA erzielen. Niederlande (Smart attacker). In den ersten neun Monaten 2014 erzielten wir in den Niederlanden einen Umsatz von 1,1 Mrd. €; das entspricht einem Rückgang von 5,2 %. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus der Veräußerung der Euronet Communications zum 2. Januar 2014 bewegten sich die Umsätze auf Vorjahresniveau. Dieses operative Ergebnis war zum einen deutlich geprägt von der Entwicklung des mobilen Datengeschäfts, das im Periodenvergleich um 24 % anstieg. Die im September letzten Jahres neu eingeführten Tarife und die anhaltend hohe Nachfrage nach Smartphones führten zu einer deutlich höheren Nutzung der Datendienste. Zum anderen erhöhten sich die Umsätze bei den Endgeräteverkäufen an eigene Kunden und an Wholesale-Kunden. Das Geschäft mit MVNOs leistete ebenfalls einen positiven Umsatzbeitrag. Dadurch konnten die teils regulierungsbedingten sowie teils preisbedingten Rückgänge bei den Sprachumsätzen kompensiert werden. Das bereinigte EBITDA stieg in den ersten neun Monaten 2014 gegenüber der Vorjahresperiode um 35,8 % und betrug somit 459 Mio. €. Ohne Berück- sichtigung der Effekte aus der Veräußerung der Anteile an der Euronet Communications erhöhte sich das bereinigte EBITDA um 39,7 %. Gesunkene direkte Kosten – v. a. durch gezieltere Maßnahmen bei der Kundenbindung und -gewinnung sowie regulierungsbedingt niedrigere Interconnection- Kosten – trugen zu diesem Ergebnis bei. Einen ebenfalls nennenswerten positiven Beitrag zum bereinigten EBITDA leisteten Einsparungen bei den indirekten Kosten. EBIT. In unserem operativen Segment Europa lag das EBIT in den ersten neun Monaten 2014 bei 1,3 Mrd. €; dies entspricht einer Minderung um 11,7 %. Dieser Rückgang stammt hauptsächlich aus dem niedrigeren EBITDA. Gerin- gere Abschreibungen u. a. durch den Verkauf unserer Landesgesellschaften in Bulgarien sowie infolge zielgerichteter Investitionsinitiativen in den meisten Ländern unseres operativen Segments wirkten dem Ergebnisrückgang entgegen. Vor allem in Griechenland, Polen und Ungarn reduzierten sich die Abschreibungen auf Sachanlagen. Cash Capex. In den ersten neun Monaten 2014 wies unser operatives Segment Europa einen Cash Capex von 1,5 Mrd. € aus. Dies entspricht einem Rückgang von 39,2 %, der hauptsächlich aus dem Erwerb von Mobilfunk-Lizenzen in den Niederlanden, Rumänien und Polen in den ersten neun Monaten des Vor - jahres resultiert. Ohne Berücksichtigung der Effekte aus Spektrumerwerben sowie aus dem Verkauf unserer Landesgesellschaften in Bulgarien war der Cash Capex insgesamt auf Segmentebene stabil auf Vorjahresniveau, da unsere Landesgesellschaften bei Investitionsausgaben weiterhin sehr über- legt agierten. Gründe dafür waren eine schwierige Marktlage, Entscheidungen von Regulierungsbehörden sowie zusätzliche Belastungen – z. B. durch Steuern. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 29 SYSTEMGESCHÄFT. Seit dem 1. Januar 2014 wird das ICSS/GNF-Geschäft der Local Business Units (LBU), das bisher organisatorisch dem operativen Segment System- geschäft zugeordnet war, im operativen Segment Europa zusammengeführt und ausgewiesen. Zusätzlich erfolgte zum 1. Januar 2014 der Zusammen- schluss der lokalen Geschäftskundeneinheiten der T-Systems Czech Republic, die bisher im operativen Segment Systemgeschäft geführt wurde, mit der T-Mobile Czech Republic; der Ausweis erfolgt im operativen Segment Europa. Die Vorjahresvergleichswerte wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentberichterstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 48). WESENTLICHE KPIs. Auftragseingang. in Mio. € Umsatz extern. in Mio. € 2 230 1 708 1 414 1 311 2 351 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1 515 1 623 1 466 1 459 1 465 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 2 468 2 174 2 052 2 187 2 068 EBIT bereinigt. in Mio. € 60 40 20 0 -20 50 30 56 8 (2) Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Umsatz. in Mio. € 4 000 3 000 2 000 1 000 0 AUFTRAGSEINGANG Mio. € COMPUTING & DESKTOP SERVICES Anzahl der betreuten Server Anzahl der betreuten Arbeitsplatzsysteme Stück Mio. Stück SYSTEMS INTEGRATION Fakturierte Stunden Utilization Rate Mio. % 30.09.2014 30.06.2014 5 076 61 619 1,57 4,7 83,5 2 725 61 546 1,49 3,2 82,3 Veränderung 30.09.2014/ 30.06.2014 in % n.a. 0,1 % 5,4 % n.a. 1,2 % p Veränderung 30.09.2014/ 31.12.2013 in % n.a. (1,1) % 19,8 % n.a. 1,0 % p Veränderung 30.09.2014/ 30.09.2013 in % (8,7) % 2,7 % 30,8 % (6,0) % 1,2 % p 30.09.2013 5 562 60 012 1,20 5,0 82,3 31.12.2013 7 792 62 308 1,31 6,6 82,5 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

30 Konzern-Zwischenlagebericht Geschäftsentwicklung. In den ersten drei Quartalen 2014 konnten wir neue Verträge im In- und Aus- land abschließen: So hat T-Systems z. B. im Automobilsektor mit der Daimler AG einen der größten Aufträge für Systemintegration in der Unternehmens- geschichte gewonnen. Weiterhin erhielten wir einen Auftrag für die Errichtung und den Betrieb eines satellitengestützten Lkw-Mauterhebungssystems in Belgien. Trotzdem verzeichneten wir einen Rückgang beim Auftragseingang im Berichtszeitraum um 8,7 % gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum. Dies ist auf die gestartete Neuausrichtung des Geschäftsmodells – mit dem Ziel, zukünftig nachhaltig profitables Wachstum sicherzustellen – zurückzu- führen. In diesem Zusammenhang haben wir die Rentabilitätskriterien für die Annahme von Neuaufträgen verschärft. Die Dienste mit anhaltend geringer Profitabilität werden wir künftig über spezialisierte Partner anbieten oder bei wenig attraktiver Nachfrage ganz aus dem Leistungskatalog streichen. Von der Neuausrichtung gestärkt, konnten sich insbesondere unsere Standard- lösungen aus dem Wachstumsfeld Cloud Computing gegen den starken Wettbewerb durchsetzen. Entsprechend haben wir unsere dynamischen Ressourcen aus der Cloud auch im Berichtszeitraum weiter ausgebaut. Für unsere Kunden bedeutet das: Sie erhalten Bandbreite, Rechnerkapazität, Speicherleistung und Software nach Bedarf, teilen sich die Infrastruktur und zahlen nur nach tatsächlichem Verbrauch. Durch die Einführung der neuen Produktvariante „Dynamic Services for Collaboration“ (DSC) wird das erfolg- reiche Cloud-Angebot erweitert und ist nun auch für kleinere Unternehmen ab 1 000 Arbeitsplätzen – statt wie bisher 5 000 – verfügbar. Verschiedene internationale Unternehmen nutzen dieses Angebot bereits, sodass die DSC- Plattform aus unserer sicheren „Private Cloud“ inzwischen rund 1,5 Mio. Arbeitsplätze versorgt. Ein weiterer Baustein für den Ausbau unseres Cloud- Geschäfts ist die Erweiterung unserer strategischen Partnerschaften wie z. B. mit dem US-amerikanischen Marktführer für geschäftliche Cloud-Lösungen salesforce.com. Um den Anforderungen aus den neuen Vertragsabschlüssen gerecht zu werden, modernisieren und konsolidieren wir kontinuierlich unsere ICT- Ressourcen. Die Zahl der betreuten Server stieg gegenüber dem Vorjahres- zeitraum um 2,7 %. Den gestiegenen Ressourcenbedarf aus dem Zuwachs konnten wir teilweise durch leistungsstärkere Server und ein verbessertes Auslastungs-Management kompensieren. Eine ähnliche Entwicklung zeich- nete sich bei den Rechenzentren ab: Durch Zusammenlegung von Rechen- zentren entstehen größere und leistungsstärkere Einheiten. So haben wir Anfang Juli 2014 das größte Rechenzentrum in Biere bei Magdeburg eröffnet. Die Zahl der betreuten Arbeitsplatzsysteme stieg gegenüber dem Vorjahres- zeitraum um 30,8 % auf 1,57 Mio. Stück. OPERATIVE ENTWICKLUNG. in Mio. € GESAMTUMSATZ Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-wirksame Sondereinflüsse EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) EBIT-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % CASH CAPEX Q1 2014 2 052 (59) (57) (2) (0,1) (140) 81 (57) 138 6,7 (253) Q2 2014 2 187 (131) (139) 8 0,4 (286) 155 (133) 288 13,2 (254) Q3 2014 2 068 (97) (153) 56 2,7 (141) 44 (153) 197 9,5 (319) Veränderung in % (4,9) % n.a. n.a. 12,0 % Q3 2013 2 174 (20) (70) 50 2,3 (148) 4,7 % (65,6) % n.a. 0,0 % 128 (69) 197 9,1 (270) (18,1) % Q1–Q3 2014 6 307 Q1–Q3 2013 6 570 (287) (349) 62 1,0 (567) 280 (343) 623 9,9 (826) (205) (312) 107 1,6 (482) 277 (298) 575 8,8 (692) Veränderung in % Gesamtjahr 2013 (4,0) % (40,0) % (11,9) % (42,1) % (17,6) % 1,1 % (15,1) % 8,3 % 9 038 (294) (431) 137 1,5 (652) 358 (416) 774 8,6 (19,4) % (1 066) Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenlagebericht 31 Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft betrug im Berichtszeitraum 6,3 Mrd. € und lag somit um 4,0 % unter dem Vorjahres- wert. Dies geht zu einem großen Teil auf die geplant rückläufigen Umsätze im Zusammenhang mit der eingeleiteten Neuausrichtung zurück. Der Umsatz der Market Unit, also im Wesentlichen das Geschäft mit externen Kunden, lag mit 5,0 Mrd. € um 5,8 % unter dem Vorjahreswert. Sowohl der nationale als auch der internationale Umsatz sanken gegenüber dem Ver- gleichs zeitraum. Der geplante Umsatzrückgang aus der Neuausrichtung sowie die generell rückläufige Preisentwicklung im IT- und Kommunikations- geschäft belasteten die Umsatzentwicklung. Weiterhin hatten neben Wechsel- kurseffekten die im ersten Halbjahr 2013 stattgefundenen Verkäufe von T-Systems Italia und des Geschäftsbereichs SI der T-Systems France einen negativen Einfluss auf den Umsatz. Im Geschäftsbereich Telekom IT, der im Wesentlichen die nationalen internen IT-Projekte des Konzerns bündelt, lag der Umsatz um 3,9 % über dem Vor - jahresniveau. Der Umsatzanstieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum beruht auf einer Teilabrechnung der fortgeschrittenen Implementierung des konzern- weiten ERP-Systems im zweiten Quartal 2014. Ohne diesen Effekt ist auf- grund von Kosteneinsparungen im Konzern der Umsatz planmäßig rückläufig. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Im Berichtszeitraum stieg das bereinigte EBITDA unseres operativen Segments Systemgeschäft um 48 Mio. € bzw. 8,3 %. Der Anstieg ist auf einen deutlich verbesserten Beitrag der Telekom IT zurückzuführen. Bei der Market Unit ist das bereinigte EBITDA deutlich rückläufig. Grund dafür sind u. a. notwendige Aufwendungen zur Neuausrichtung des Geschäftsmodells mit dem Ziel, zukünftig nachhaltig profitables Wachstum sicherzustellen. Die bereinigte EBITDA-Marge stieg von 8,8 % im Vorjahresvergleichszeitraum auf 9,9 %. Das EBITDA stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,1 % auf 280 Mio. €. Die Sondereinflüsse lagen im Wesentlichen bedingt durch Restrukturierungs- programme über Vorjahresniveau. EBIT, bereinigtes EBIT. Das bereinigte EBIT lag in den ersten drei Quartalen 2014 um 45 Mio. € unter dem Vorjahreswert. Die Abschreibungen lagen in der Berichtsperiode über dem Niveau des Vorjahres. Dies stand insbesondere im Zusammenhang mit der fortgeschrittenen Implementierung des konzernweiten ERP-Systems. Die bereinigte EBIT-Marge fiel im Berichtszeitraum von 1,6 % auf 1,0 %. Cash Capex. Der Cash Capex lag im Berichtszeitraum bei 826 Mio. € und damit um 134 Mio. € über dem Vorjahresniveau. Dieser Anstieg steht im Zusammen- hang mit der Neuausrichtung des Geschäftsmodells, welches wir mit der zunehmenden Digitalisierung von Wirtschaftsunternehmen weiterentwickeln. Deshalb investieren wir in intelligente Netzlösungen wie Vernetztes Automobil, Gesundheit oder Energie sowie digitale Zukunftsfelder wie Cloud Computing oder Cyber Security. Darüber hinaus wirkten Effizienzsteigerungen, u. a. durch die Standardisierung der ICT-Plattformen, gegenläufig. GROUP HEADQUARTERS & GROUP SERVICES. Group Headquarters & Group Services umfasst alle Konzerneinheiten, die nicht direkt einem der operativen Segmente zugeordnet sind. Für weitere Informationen verweisen wir auf das Kapitel „Konzernstruktur“ im Geschäfts- bericht 2013, Seite 62 ff. Im Berichtszeitraum unterstützte unser Personaldienstleister Vivento als zentraler Ansprechpartner die operativen Segmente bei ihren Personal- umbaumaßnahmen. Vivento vermittelt Beamte und Angestellte in externe Beschäftigungsperspektiven, insbesondere in den öffentlichen Dienst. Hierzu hat der Dienstleister seit Jahresbeginn zusätzlich eine neue zentrale Rolle übernommen mit dem Ziel, fachliches Know-how im Konzern zu halten, um somit den Einsatz externer Mitarbeiter zu reduzieren. OPERATIVE ENTWICKLUNG. in Mio. € GESAMTUMSATZ davon: Digital Business Unit Betriebsergebnis (EBIT) Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) davon: Digital Business Unit CASH CAPEX Q1 2014 622 156 1 395 (149) 1 544 1 662 (118) 1 (65) Q2 2014 610 137 (456) (152) (304) (144) (160) (12) (81) Q3 2014 596 129 (447) (163) (284) (139) (145) (13) (94) Q3 2013 635 224 (393) (183) (210) (55) (155) 44 (97) Veränderung in % Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 (6,1) % (42,4) % (13,7) % 10,9 % (35,2) % n.a. 6,5 % n.a. 3,1 % 1 828 422 492 (464) 956 1 379 (423) (24) (240) 2 087 671 (1 004) (513) (491) (126) (365) 99 (268) (12,4) % (37,1) % n.a. 9,6 % n.a. n.a. (15,9) % n.a. 10,4 % 2 879 970 (1 582) (699) (883) (228) (655) 121 (411) Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

32 Konzern-Zwischenlagebericht Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz des Segments Group Headquarters & Group Services verringerte sich in den ersten drei Quartalen 2014 gegenüber dem Vorjahres- vergleichszeitraum um 12,4 %. Dies ist insbesondere auf die fehlenden Um- sätze in Zusammenhang mit dem Anfang Februar 2014 vollzogenen Verkauf von 70 % der Anteile an der Scout24 Gruppe zurückzuführen. Die konzern- internen Serviceumsätze gingen gegenüber den ersten drei Quartalen des Vorjahres leicht zurück. EBITDA, bereinigtes EBITDA. In den ersten neun Monaten des laufenden Jahres war das bereinigte EBITDA des Segments Group Headquarters & Group Services im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 58 Mio. € rückläufig. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf den Wegfall des operativen Beitrags der Scout24 Gruppe zurückzuführen. Das Ergebnis des verbliebenen Anteils von rund 30 % wird seit dem Vollzug der Transaktion im Finanzergebnis als Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen ausgewiesen. Des Weiteren waren aufgrund von Effizienzmaßnahmen die konzerninternen Erträge der DBU rückläufig. Auch rückläufig waren die Erträge aus Markenlizenzen. Gegenläufig wirkten höhere Erträge aus Immobilienverkäufen, Kosteneinsparungen bei den Group Services und geringere Aufwendungen für die Bildung von Rückstellungen. Insgesamt war das EBITDA in der Berichtsperiode mit positiven Sonderein- flüssen in Höhe von rund 1,4 Mrd. € beeinflusst. Diese resultierten maßgeblich aus dem Ertrag in Zusammenhang mit der Entkonsolidierung der Scout24 Gruppe. Aufwendungen – insbesondere für Personalmaßnahmen sowie für die Bildung von sonstigen Rückstellungen – belasteten das EBITDA ebenso wie das im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Deutsche Telekom verhängte Bußgeld. EBIT. Das EBIT verbesserte sich gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode um rund 1,5 Mrd. €. Diese Entwicklung ist maßgeblich auf den Ertrag aus der Entkonsolidierung der Scout24 Gruppe zurückzuführen. Cash Capex. Der Cash Capex verringerte sich gegenüber der Vergleichsperiode um 28 Mio. €, im Wesentlichen resultierend aus geringeren Anschaffungen von Software-Lizenzen und dem fehlenden Anteil aus der Scout24 Gruppe. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 EREIGNISSE NACH DER BERICHTSPERIODE (30. SEPTEMBER 2014). Vorzeitiger Rückkauf von Anleihen der T-Mobile US. Im Oktober 2014 hat T-Mobile US Senior Notes, die einen Zinssatz von 7,875 % und eine Laufzeit bis 2018 haben, im Wert von 1,0 Mrd. US-$ getilgt. Informationen zu der am 9. Oktober 2014 von der Europäischen Kommission veröffentlichten Überarbeitung ihrer Empfehlung zu relevanten Märkten finden sich im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“, Seite 33 f. Informationen zu der am 13. Oktober 2014 stattgefundenen Auktion zur Frequenzvergabe in Griechenland finden sich im Kapitel „Wirtschaftliches Umfeld“, Seite 9 ff. Erläuterungen zu der am 15. Oktober 2014 ergangenen Bußgeldentscheidung im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom sowie den jeweils im Oktober 2014 erfolgten Änderungen bei den Klagen von Telefonbuchpartnerverlagen, den Verfahren wegen Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten sowie den Verfahren wegen GSM- Frequenzverlängerung befinden sich im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“, Seite 33 f. PROGNOSE. Die in diesem Kapitel getroffenen Aussagen basieren auf der aktuellen Ein- schätzung unseres Managements. Im Folgenden werden die zum heutigen Zeitpunkt vorliegenden wesentlichen Erkenntnisse über Veränderungen zu den im zusammengefassten Lagebericht 2013 veröffentlichten Prognosen (Geschäftsbericht 2013, Seite 127 ff.) erläutert. Die darüber hinaus dort abge- gebenen Aussagen behalten dementsprechend weiterhin ihre Gültigkeit. Weiterhin gehen wir im Kapitel „Wirtschaftliches Umfeld“ in diesem Konzern- Zwischenlagebericht auf Ergänzungen und neue Entwicklungen der gesamt- wirtschaftlichen Situation ein. Ferner wird auf den „Disclaimer“ am Ende dieses Berichts verwiesen. VERÄNDERUNGEN ZUM GESCHÄFTSBERICHT 2013. Die Deutsche Telekom hat im Geschäftsbericht 2013 die Erwartungen des Konzerns und des operativen Segments Europa für 2014 ohne Einbeziehung der GTS Central Europe Gruppe dargestellt. Zum 30. Mai 2014 wurde die Übernahme vollzogen, sodass wir seitdem GTS im operativen Segment Europa vollkonsolidieren. Für das operative Segment Europa ändern sich auf vergleich- barer Basis unsere im Geschäftsbericht 2013 abgegebenen Prognoseaussagen für 2014 nicht. Für unser operatives Segment USA haben wir im Geschäftsbericht 2013 eine Erwartung für das bereinigte EBITDA 2014 in Höhe von rund 6,1 Mrd. US-$ formuliert. Diesen Erwartungswert wird die T-Mobile US leicht unterschreiten, da sie ein stärkeres Kundenwachstum und folglich höhere Kundengewinnungs- kosten erwartet. Für den Konzern bestätigen wir unter Berücksichtigung beider Effekte weiter- hin unsere bisherigen Prognoseaussagen.

Konzern-Zwischenlagebericht 33 RISIKO- UND CHANCENSITUATION. Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen und neuen Entwicklungen zu der im zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 dar - gestellten Risiko- und Chancensituation ausgeführt (Geschäftsbericht 2013, Seite 137 ff.). Ferner wird auf den „Disclaimer“ am Ende dieses Berichts ver- wiesen. RECHTSVERFAHREN. Schiedsverfahren Toll Collect. Im Schiedsverfahren Toll Collect wurde im Mai 2014 eine weitere mündliche Verhandlung durchgeführt. Im Hinblick auf die in diesem Zusammenhang durchgeführte Neueinschätzung des Verfah- rens und des auf die Deutsche Telekom entfallenden Risikoanteils wurde bilanzielle Risikovorsorge in angemessener Höhe gebildet. Beide Parteien reichten weitere Schriftsätze im August und September 2014 ein. Im Zeitraum Ende September bis Anfang Oktober 2014 fand eine weitere mündliche Verhandlung statt. Klagen von Telefonbuchpartnerverlagen. Mehrere Verlage, die gemeinsam mit der DeTeMedien GmbH, einer 100 %-Tochter der Deutschen Telekom AG, in gemeinsamen Gesellschaften jeweils Teilnehmerverzeichnisse heraus- geben und verlegen, haben Ende 2013 Klagen gegen die DeTeMedien GmbH und/oder die Deutsche Telekom AG eingereicht. Die Kläger fordern von der DeTeMedien GmbH und teilweise von der Deutschen Telekom AG als Gesamt- schuldnerin neben der DeTeMedien GmbH Schadensersatz oder Rückzahlung. Die Kläger stützen ihre Forderungen auf vermeintlich überhöhte Kosten für die Überlassung von Teilnehmerdaten in den gemeinsamen Gesellschaften. In 2014 haben weitere Partnerverlage Klagen gegen die DeTeMedien GmbH auf Schadensersatz oder Rückzahlung erhoben. Die bezifferten Forderungen der Kläger betragen derzeit insgesamt rund 364 Mio. € zuzüglich Zinsen. Am 16. Juli 2014 fanden mündliche Verhandlungen betreffend zwei der gegen die DeTeMedien GmbH gerichteten Klagen vor dem Landgericht Frankfurt am Main statt, welche das Gericht mit Urteilen vom 22. Oktober 2014 abwies. Die Ent - scheidungen sind nicht rechtskräftig. In zahlreichen weiteren Verfahren werden mündliche Verhandlungen im vierten Quartal 2014 sowie im ersten Quartal 2015 stattfinden. Schadensersatzklagen Preis-Kosten-Schere. Im Verfahren der EWE Tel GmbH gegen die Telekom Deutschland GmbH, in welchem das Oberlandes- gericht Düsseldorf mit Urteil vom 29. Januar 2014 das erstinstanzliche Urteil des Landgerichts Köln vom 17. Januar 2013 insbesondere bezüglich des Umfangs der verjährten Ansprüche abänderte und das Verfahren wegen der Höhe des Schadens ohne Zulassung einer Revision an das Land gericht Köln zurückverwies, haben sowohl EWE Tel GmbH als auch die Telekom Deutschland GmbH Nichtzulassungsbeschwerde beim Bundesgerichtshof eingelegt. Im Verfahren der Versatel GmbH gegen die Telekom Deutschland GmbH wies der Bundesgerichtshof mit Beschluss vom 23. September 2014 die Nichtzulassungsbeschwerde der Versatel zurück. Die zuvor erfolgte Abweisung der Klage der Versatel ist damit rechtskräftig. Klagen wegen Entgelten für Mitbenutzung von Kabelkanalanlagen. Im Berufungsverfahren der Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH (KDG) gegen das erstinstanzliche Urteil des Landgerichts Frankfurt am Main bezif- ferte die KDG im Juni 2014 im Wege der Klageerweiterung ihre Ansprüche für das Jahr 2013 und fordert nunmehr Rückzahlung für vermeintlich zu viel gezahlte Entgelte von insgesamt ca. 407 Mio. € nebst Zinsen. Schadensersatzklagen im Zusammenhang mit Entgelten für die Über- lassung von Teilnehmerdaten. Mit Urteil vom 2. Juli 2014 wies das Ober- landesgericht Düsseldorf die Berufung des telegate-Gründers Dr. Harisch zurück. Gegen die Nichtzulassung der Revision hat Dr. Harisch am 8. Juli 2014 Beschwerde beim Bundesgerichtshof eingelegt. Im Schadensersatz- verfahren der klickTel AG, die heute zur telegate AG gehört, ist die zuvor erfolgte Abweisung der Klage der klickTel AG rechtskräftig geworden. Entgelte für die Überlassung von Teilnehmer-Anschlussleitungen. Die zu- letzt anhängige Klage eines Wettbewerbers bezüglich der Neubescheidung der TAL-Einmalentgelte 2001 wurde mit Urteil des Verwaltungsgerichts Köln vom 19. März 2014 abgewiesen. Die Entscheidung ist nunmehr rechtskräftig. Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten. Im Juli 2014 hat die US-ameri- kanische Wettbewerbsbehörde Federal Trade Commission (FTC) wegen angeblich nicht erlaubten Fakturierens von durch Dritte bereitgestellten Premium-SMS-Inhalten Klage gegen die T-Mobile US erhoben. Des Weiteren haben die US-Telekommunikations-Aufsichtsbehörde Federal Communications Commission (FCC) und andere US-Behörden Untersuchungen und Ermitt- lungen in Bezug auf die Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten gegen die T-Mobile US eingeleitet. T-Mobile US führt derzeit Vergleichsgespräche mit den hier tätigen US-Behörden, um die Streitigkeiten in Zusammenhang mit den Gerichtsverfahren, Ermittlungen und Untersuchungen beizulegen. Die Deutsche Telekom beabsichtigt im Übrigen, sich in jedem dieser Gerichts-, Güte- und Schiedsverfahren entschieden zu verteidigen bzw. ihre Ansprüche zu verfolgen. IN 2014 ABGESCHLOSSENE VERFAHREN. MetroPCS. Auch die im US-Bundesstaat Texas anhängige Klage gegen den Zusammenschluss von MetroPCS und T-Mobile USA wurde von den Klägern nach einem am 16. April 2014 abgeschlossenen Vergleich über die Erstattung von Verfahrenskosten zurückgenommen. Damit sind alle Klageverfahren beendet, die sich gegen den Zusammenschluss von MetroPCS und T-Mobile USA richteten. Vergabe von Frequenzen – GSM-Frequenzverlängerung. Mit Beschluss vom 9. Oktober 2014 hat das Oberverwaltungsgericht Münster die Nicht- zulassungsbeschwerde der Airdata gegen das klageabweisende Urteil des Verwaltungsgerichts Köln vom 28. November 2013 zurückgewiesen. Das Urteil des Verwaltungsgerichts Köln ist damit rechtskräftig. KARTELL- UND VERBRAUCHERSCHUTZVERFAHREN. Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom. Die Europäische Kommission hat am 15. Oktober 2014 festgestellt, dass Slovak Telekom ihre Marktmacht auf dem slowakischen Breitband-Markt missbraucht habe und im Zuge dessen Bußgelder gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom verhängt. Die Europäische Kommis- sion ist der Auffassung, dass Slovak Telekom einen entbündelten Zugang zu ihren Teilnehmeranschlüssen verweigert und eine Margenbeschneidung gegenüber alternativen Anbietern bewirkt habe. Die Bußgelder belaufen sich auf 38,8 Mio. € gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom sowie zusätzliche 31,1 Mio. € gegen Deutsche Telekom, da bereits im Jahr 2003 ein Bußgeld gegen Deutsche Telekom wegen Margenbeschneidung in Deutschland verhängt wurde. Deutsche Telekom und Slovak Telekom werden die Entscheidung beim Gericht der Europäischen Union anfechten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

34 Konzern-Zwischenlagebericht REGULIERUNG. Der Verordnungsentwurf der Europäischen Kommission zum Telekommunika- tionsbinnenmarkt (Geschäftsbericht 2013, Seite 74) sieht eine weitergehende Regulierung von International Roaming einschließlich der Abschaffung von Endkundenentgelten für eingehende Telefonate vor. Zudem können die vorgeschlagenen Neuregelungen dazu führen, dass bereits getätigte Investitionen zur Implementierung der Vorgaben der erst zum 1. Juli 2012 in Kraft getretenen letzten Roaming-Verordnung obsolet werden. Die Diskussion des Kommissionsvorschlags im Gesetzgebungsverfahren kann darüber hinaus zu einer Abschaffung der Roaming-Aufschläge gegenüber nationalen Preisen ab 2016 führen, was zu erheblichen Umsatzverlusten führen kann. Einen entsprechenden Text hat das EU-Parlament in erster Lesung im April 2014 verabschiedet. Die Vorschläge werden derzeit vom Europäischen Rat beraten. Die Mehrheit der Mitgliedsstaaten unterstützt im Grundsatz eben- falls eine Abschaffung von Roaming-Aufschlägen. Im Rat wird als möglicher Umsetzungszeitraum 2016 oder 2017 diskutiert. Der Verordnungsentwurf sieht darüber hinaus Regeln zur Sicherung von Netzneutralität vor. Je nach Ausgestaltung könnten entsprechende Rege- lungen unsere Produktgestaltungsfreiheit ggf. erheblich einschränken. Die Regelungen erlauben derzeit das Angebot von sog. „Spezialdiensten“ sowie Datenverkehrs-Management in bestimmten festgelegten Fällen, verbieten dagegen Optionstarife im Mobilfunk, die Zugang zu bestimmten Internet- Diensten und -Anwendungen beschränken. Das EU-Parlament hat in erster Lesung die Vorschläge der Kommission in diesem Bereich erheblich ver- schärft und will auch sog. „Spezialdienste“ weitgehenden Einschränkungen unterwerfen. Insbesondere im Mobilfunk-Bereich besteht dadurch das Risiko, dass Geschäftsmodelle, die zwischen Diensten und Anwendungen differen- zieren, nicht mehr rechtmäßig angeboten werden können. Die Vorschläge werden derzeit vom Europäischen Rat beraten. Am 9. Oktober 2014 hat die Europäische Kommission eine Überarbeitung ihrer Empfehlung zu relevanten Märkten, die für eine Telekommunikations- regulierung in Frage kommen, veröffentlicht. In der Empfehlung werden verschiedene Produktmärkte definiert, in denen Regulierungsmaßnahmen grundsätzlich Anwendung finden sollen. In der nun vorliegenden Empfehlung wird die Anzahl der zur Regulierung vorgesehenen Märkte von sieben auf vier Märkte reduziert. Die neue Empfehlung bietet Chancen einer Deregulierung der Telefondienstmärkte (Endkundentarife für den Telefonanschluss und Vor- leistungsprodukte wie „Call by Call“). Außerdem erlaubt die Empfehlung, bei Glasfaser-Anschlüssen auf eine Verpflichtung zur sog. „Physischen Entbünde- lung“ von Anschlussnetzen zugunsten effizienterer „aktiver“ Vorleistungspro- dukte zu verzichten. Auf der anderen Seite birgt die Empfehlung das Risiko einer Ausweitung von Regulierung bei einzelnen Vorleistungen für Geschäfts- kundenmärkte. Die Empfehlung ist in den zukünftigen Marktanalyseverfahren von den nationalen Regulierungsbehörden zu berücksichtigen. SONSTIGES. Verkauf des Geschäftsbereichs SI der T-Systems France. Bei dem Verkauf des Systems Integration-Geschäftsbereichs der T-Systems France Mitte des Jahres 2013 musste gegenüber dem zuständigen Betriebsrat eine Garantie- erklärung mit einer Laufzeit von 15 Monaten abgegeben werden. Die Garantie sah vor, die Mitarbeiter im Falle der Insolvenz des Käufers zu entschädigen. Die 15-monatige Garantiefrist verstrich Anfang September 2014, ohne dass diese in Anspruch genommen wurde. EINSCHÄTZUNG ZUR GESAMTRISIKOSITUATION. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sind in unserem Risiko-Manage- ment-System wie auch nach Einschätzung unseres Managements keine wesentlichen Risiken absehbar, die den Bestand der Deutschen Telekom AG oder eines wesentlichen Konzernunternehmens gefährden könnten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 35 Konzern-zwischenaBschluss. KONZERN-BILANZ. in Mio. € AKTIVA KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Ertragsteuerforderungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Vorräte Übrige Vermögenswerte Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE Immaterielle Vermögenswerte a Sachanlagen a Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Aktive latente Steuern Übrige Vermögenswerte BILANZSUMME PASSIVA KURZFRISTIGE SCHULDEN Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Ertragsteuerverbindlichkeiten Sonstige Rückstellungen Übrige Schulden Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen LANGFRISTIGE SCHULDEN Finanzielle Verbindlichkeiten Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen Sonstige Rückstellungen Passive latente Steuern Übrige Schulden SCHULDEN EIGENKAPITAL Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile Kapitalrücklage Gewinnrücklagen einschließlich Ergebnisvortrag Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) ANTEILE DER EIGENTÜMER DES MUTTERUNTERNEHMENS Anteile anderer Gesellschafter BILANZSUMME 30.09.2014 31.12.2013 Veränderung Veränderung in % 30.09.2013 22 121 7 250 9 059 76 2 708 1 275 1 501 252 102 888 50 152 38 746 6 581 1 859 5 060 490 125 009 26 860 10 961 8 012 242 3 231 4 414 – 64 172 42 398 8 128 2 133 7 550 3 963 91 032 33 977 11 611 (54) 11 557 51 760 (39 415) (1 356) 3 034 25 580 8 397 125 009 21 963 7 970 7 712 98 2 745 1 062 1 343 1 033 96 185 45 967 37 427 6 167 1 362 4 960 302 118 148 22 496 7 891 7 259 308 3 120 3 805 113 63 589 43 708 7 006 2 071 6 916 3 888 86 085 32 063 11 395 (54) 11 341 51 428 (37 437) (2 383) 930 23 879 8 184 118 148 158 (720) 1 347 (22) (37) 213 158 (781) 6 703 4 185 1 319 414 497 100 188 6 861 4 364 3 070 753 (66) 111 609 (113) 583 (1 310) 1 122 62 634 75 4 947 1 914 216 0 216 332 (1 978) 1 027 2 104 1 701 213 6 861 0,7 % (9,0) % 17,5 % (22,4) % (1,3) % 20,1 % 11,8 % (75,6) % 7,0 % 9,1 % 3,5 % 6,7 % 36,5 % 2,0 % 62,3 % 5,8 % 19,4 % 38,9 % 10,4 % (21,4) % 3,6 % 16,0 % n.a. 0,9 % (3,0) % 16,0 % 3,0 % 9,2 % 1,9 % 5,7 % 6,0 % 1,9 % 0,0 % 1,9 % 0,6 % (5,3) % 43,1 % n.a. 7,1 % 2,6 % 5,8 % 18 020 5 675 7 146 112 2 230 1 342 1 437 78 97 281 46 972 37 501 6 247 1 528 4 708 325 115 301 25 188 11 169 6 701 428 2 709 4 181 – 58 098 38 154 7 172 1 957 6 845 3 970 83 286 32 015 11 395 (6) 11 389 51 346 (37 333) (2 276) 1 682 24 808 7 207 115 301 a Die Werte der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen wurden bei der T-Mobile US zum 30. September 2013 rückwirkend angepasst (Geschäftsbericht 2013, Seite 195). Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

36 Konzern-Zwischenabschluss KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG. Q3 2014 15 648 (9 602) 6 046 (3 390) (1 170) 278 (406) 1 358 (610) 58 (668) (11) (82) (703) 655 (113) 542 506 36 (3 612) (2 649) (967) (1 682) Q3 2014 506 4 464 0,11 Q3 2013 15 525 (9 398) 6 127 (3 456) (912) 410 (273) 1 896 (552) 43 (595) (29) (174) (755) 1 141 (304) 837 588 249 (3 614) (2 572) (889) (1 683) Veränderung in % 0,8 % (2,2) % (1,3) % 1,9 % (28,3) % (32,2) % (48,7) % (28,4) % (10,5) % 34,9 % (12,3) % 62,1 % 52,9 % 6,9 % (42,6) % 62,8 % (35,2) % (13,9) % (85,5) % 0,1 % (3,0) % (8,8) % 0,1 % Q3 2013 Veränderung in % 588 4 352 0,14 (13,9) % 2,6 % (21,4) % Q1–Q3 2014 45 656 (27 741) 17 915 (10 008) (3 464) 2 888 (1 055) 6 276 (1 784) 209 (1 993) (32) (250) (2 066) 4 210 (924) 3 286 3 034 252 (10 855) (7 786) (2 810) (4 976) Q1–Q3 2014 3 034 4 464 0,68 Q1–Q3 2013 44 467 Veränderung in % 2,7 % Gesamtjahr 2013 60 132 (26 320) 18 147 (10 067) (3 303) 1 029 (693) 5 113 (1 595) 182 (1 777) (103) (398) (2 096) 3 017 (915) 2 102 1 682 420 (11 033) (7 466) (2 490) (4 976) (5,4) % (1,3) % 0,6 % (4,9) % n.a. (52,2) % 22,7 % (11,8) % 14,8 % (12,2) % 68,9 % 37,2 % 1,4 % 39,5 % (1,0) % 56,3 % 80,4 % (40,0) % 1,6 % (4,3) % (12,9) % 0,0 % (36 255) 23 877 (13 797) (4 518) 1 326 (1 958) 4 930 (2 162) 228 (2 390) (71) (569) (2 802) 2 128 (924) 1 204 930 274 (15 144) (10 904) (4 176) (6 728) Q1–Q3 2013 Veränderung in % Gesamtjahr 2013 1 682 4 352 0,39 80,4 % 2,6 % 74,4 % 930 4 370 0,21 in Mio. € UMSATZERLÖSE Umsatzkosten BRUTTOERGEBNIS VOM UMSATZ Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen BETRIEBSERGEBNIS Zinsergebnis Zinserträge Zinsaufwendungen Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Sonstiges Finanzergebnis FINANZERGEBNIS ERGEBNIS VOR ERTRAGSTEUERN Ertragsteuern ÜBERSCHUSS/(FEHLBETRAG) ZURECHNUNG DES ÜBERSCHUSSES/(FEHLBETRAGS) AN DIE Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) Anteile anderer Gesellschafter IN DER KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ENTHALTEN Personalaufwand Abschreibungen davon: Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte davon: Abschreibungen auf Sachanlagen ERGEBNIS JE AKTIE. Den Eigentümern des Mutterunternehmens zugerechneter Überschuss/(Fehlbetrag) (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien unverwässert/verwässert ERGEBNIS JE AKTIE UNVERWÄSSERT/ VERWÄSSERT Mio. € Mio. Stück € Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 37 KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG. in Mio. € ÜBERSCHUSS/(FEHLBETRAG) Posten, die nicht nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umklassifiziert werden Ergebnis aus der Neubewertung von leistungs- orientierten Plänen Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen Posten, die nachträglich in die Gewinn- und Verlust- rechnung umklassifiziert werden, wenn bestimmte Gründe vorliegen Gewinne und Verluste aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbetriebe Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen SONSTIGES ERGEBNIS GESAMTERGEBNIS ZURECHNUNG DES GESAMTERGEBNISSES AN DIE Eigentümer des Mutterunternehmens Anteile anderer Gesellschafter Q3 2014 Q3 2013 Veränderung Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Veränderung Gesamtjahr 2013 542 (433) 0 131 (302) 0 1 212 0 (8) (179) 211 0 (1) (11) 1 224 922 1 464 1 101 363 837 6 0 (4) 2 0 (183) 0 (5) (15) 67 0 (9) (17) (162) (160) 677 526 151 (295) (439) 0 135 (304) 0 1 395 0 (3) (164) 144 0 8 6 1 386 1 082 787 575 212 3 286 (1 047) 0 317 (730) (3) 1 504 0 (5) (233) 92 0 3 44 1 402 672 3 958 3 347 611 2 102 183 (17) (56) 110 0 (635) 0 (7) 130 (68) 0 (6) (20) (606) (496) 1 606 1 290 316 1 184 (1 230) 17 373 (840) (3) 2 139 0 2 (363) 160 0 9 64 2 008 1 168 2 352 2 057 295 1 204 48 (17) (16) 15 0 (901) 0 (4) 178 (162) 0 (37) (5) (931) (916) 288 197 91 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

38 Konzern-Zwischenabschluss KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGS- RECHNUNG. in Mio. € STAND ZUM 1. JANUAR 2013 Veränderung Konsolidierungskreis Transaktionen mit Eigentümern Gewinnvortrag Dividendenausschüttung Kapitalerhöhung Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung Aktienrückkauf Überschuss/(Fehlbetrag) Sonstiges Ergebnis GESAMTERGEBNIS Transfer in Gewinnrücklagen STAND ZUM 30. SEPTEMBER 2013 STAND ZUM 1. JANUAR 2014 Veränderung Konsolidierungskreis Transaktionen mit Eigentümern Gewinnvortrag Dividendenausschüttung Kapitalerhöhung Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung Aktienrückkauf Überschuss/(Fehlbetrag) Sonstiges Ergebnis GESAMTERGEBNIS Transfer in Gewinnrücklagen STAND ZUM 30. SEPTEMBER 2014 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Bezahltes Eigenkapital Erwirtschaftes Konzern-Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile Kapitalrücklage Gewinnrücklagen einschl. Ergebnis- vortrag Konzern- überschuss/ (-fehlbetrag) 11 063 332 11 395 11 395 216 11 611 (6) (6) (54) (54) 51 506 (1 028) 811 57 51 346 51 428 (523) 805 50 51 760 (29 106) 11 (5 353) (3 010) (2) 125 2 (37 333) (37 437) 930 (2 215) (717) 24 (39 415) (5 353) 5 353 1 682 1 682 930 (930) 3 034 3 034

Konzern-Zwischenabschluss 39 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Währungs- umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe Neubewertungs- rücklage Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Sicherungs- instrumente At equity bilanzierte Unternehmen Steuern Summe Anteile anderer Gesellschafter Gesamt Konzern- Eigenkapital (2 448) 418 (529) (2 559) (2 603) 21 1 129 (1 453) (36) (2) (38) (39) (24) (63) 43 (7) 36 38 (5) 33 327 62 389 343 (141) 202 42 (23) 19 (12) 3 (9) (104) 1 (20) (123) (110) 44 (66) 25 928 11 (609) 0 (3 010) 1 143 57 (2) 1 682 (392) 1 290 0 24 808 23 879 0 (502) 0 (2 215) 1 021 50 0 3 034 313 3 347 0 25 580 4 603 287 2 338 (358) 21 420 (104) 316 7 207 8 184 1 (341) (82) 24 252 359 611 8 397 30 531 298 1 729 0 (3 368) 1 143 78 (2) 2 102 (496) 1 606 0 32 015 32 063 1 (843) 0 (2 297) 1 021 74 0 3 286 672 3 958 0 33 977 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

40 Konzern-Zwischenabschluss KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG. in Mio. € ÜBERSCHUSS/(FEHLBETRAG) Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Ertragsteueraufwand/(-ertrag) Zinserträge und -aufwendungen Sonstiges Finanzergebnis Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Ergebnis aus dem Abgang vollkonsolidierter Gesellschaften Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge Ergebnis aus dem Abgang immaterieller Vermögenswerte und Sachanlagen Veränderung aktives Working Capital Veränderung der Rückstellungen Veränderung übriges passives Working Capital Erhaltene/(Gezahlte) Ertragsteuern Erhaltene Dividenden Nettozahlungen aus dem Abschluss und der Auflösung von Zinsderivaten OPERATIVER CASHFLOW Gezahlte Zinsen Erhaltene Zinsen CASHFLOW AUS GESCHÄFTSTÄTIGKEIT Auszahlungen für Investitionen in Immaterielle Vermögenswerte a Sachanlagen a Langfristige finanzielle Vermögenswerte Auszahlungen für die Übernahme der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstigen Beteiligungen Einzahlungen aus Abgängen von Immateriellen Vermögenswerten Sachanlagen Langfristigen finanziellen Vermögenswerten Einzahlungen aus dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstigen Beteiligungen Veränderung der Zahlungsmittel aufgrund der erstmaligen Vollkonsolidierung der MetroPCS Veränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit mehr als 3 Monate), Wertpapiere und Forderungen des kurzfristigen finanziellen Vermögens Sonstiges CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT Aufnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Aufnahme mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten Dividendenausschüttungen Aktienrückkauf Deutsche Telekom AG Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten Aktienoptionen anderer Gesellschafter von T-Mobile US (Altprogramme MetroPCS) Kapitalerhöhung T-Mobile US Erwerb der restlichen Anteile der T-Mobile Czech Republic Aktienrückkauf OTE Einzahlungen aus der Zuteilung von OTE Aktienoptionen Sonstiges CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT Auswirkung von Kursveränderungen auf die Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen NETTOVERÄNDERUNG DER ZAHLUNGSMITTEL (LAUFZEIT BIS 3 MONATE) BESTAND AM ANFANG DER PERIODE BESTAND AM ENDE DER PERIODE Q3 2014 Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Gesamtjahr 2013 542 2 649 113 610 82 11 43 30 (6) (462) 286 455 (187) 74 0 4 240 (798) 128 3 570 (668) (1 916) (32) (20) 6 42 25 (49) – 420 4 (2 188) 5 072 (6 580) 3 020 (195) (4) – (43) (32) – – (5) 0 32 1 265 220 – 2 867 4 383 7 250 837 2 572 304 552 174 29 (122) 28 3 (37) 67 (424) (157) 92 133 4 051 (573) 162 3 640 (697) (1 681) (147) (43) 1 45 15 570 – (189) (13) (2 139) 3 757 (5 297) 655 (2) (200) – (34) 31 – – – – 0 (1 090) (64) 85 432 5 243 5 675 3 286 7 786 924 1 784 250 32 (1 666) 114 (411) (1 274) (37) 1 343 (516) 316 0 11 931 (2 816) 604 9 719 (3 622) (5 105) (480) (621) 11 182 54 1 540 – 809 8 (7 224) 9 328 (13 367) 3 079 (208) (1 289) – (121) (17) – (828) (64) 26 (24) (3 485) 238 32 (720) 7 970 7 250 2 102 7 466 915 1 595 398 103 (130) 49 47 (893) (636) 432 (514) 204 200 11 338 (2 311) 596 9 623 (2 778) (4 822) (349) (45) 6 171 42 662 1 641 (210) (9) (5 691) 9 662 (13 214) 3 732 (129) (2 232) (2) (116) 89 – – – – 0 (2 210) (73) – 1 649 4 026 5 675 1 204 10 904 924 2 162 569 71 (131) 101 138 (1 266) (195) 696 (648) 273 290 15 092 (2 961) 886 13 017 (4 498) (6 570) (667) (48) 8 245 54 650 1 641 (701) (10) (9 896) 10 874 (18 033) 9 334 (129) (2 243) (2) (172) 102 1 313 – – – (22) 1 022 (167) (32) 3 944 4 026 7 970 a Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen wurden bei der Gesellschaft T-Mobile US zum 30. September 2013 rückwirkend angepasst (Geschäftsbericht 2013, Seite 195). Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

ERHEBLICHE EREIGNISSE UND GESCHÄFTSVORFÄLLE. RECHNUNGSLEGUNG. Der Quartals-Finanzbericht der Deutschen Telekom AG umfasst nach den Vor- schriften des § 37x Abs. 3 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) einen Konzern- Zwischenabschluss und einen Konzern-Zwischenlagebericht. Der Konzern- Zwischenabschluss wurde unter Beachtung der International Financial Reporting Standards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Der Konzern-Zwischenlagebericht wurde unter Beachtung des WpHG aufgestellt. STATEMENT OF COMPLIANCE. Der Konzern-Zwischenabschluss zum 30. September 2014 ist unter Beachtung der Regelungen des International Accounting Standards (IAS) 34 aufgestellt worden. In Einklang mit den Regelungen des IAS 34 wurde ein verkürzter Berichtsumfang gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 gewählt. Alle von der Deutschen Telekom angewendeten IFRS wurden von der EU-Kommission für die Anwendung in der EU übernommen. Aus Sicht der Unternehmensleitung enthält der prüferisch durchgesehene Quartals-Finanzbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die für eine angemessene Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertrags - lage des Konzerns notwendig sind. Hinsichtlich der im Rahmen der Konzern- rechnungslegung angewendeten Grundlagen und Methoden verweisen wir auf den Anhang des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2013 (Geschäfts- bericht 2013, Seite 168 ff.). ERSTMALS IN DER BERICHTSPERIODE ANZUWENDENDE NEUE STANDARDS UND INTERPRETATIONEN SOWIE ÄNDERUNGEN VON STANDARDS UND INTERPRETATIONEN, DIE FÜR DAS GESCHÄFTS - JAHR 2014 RELEVANT SIND. Das IASB hat im Mai 2011 drei neue IFRS (IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12) sowie einen überarbeiteten Standard (IAS 28) zur Bilanzierung von Beteiligungen an Tochterunternehmen, gemeinschaftlichen Vereinbarungen und assoziierten Unternehmen veröffentlicht. Die Regelungen wurden im Dezember 2012 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen. Innerhalb der Europäischen Union sind die Regelungen erstmals für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen, anzuwenden. Im November 2012 hat das IASB weitere Änderungen zu IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27 veröffent- licht. Die Änderungen betreffen die Konsolidierung von Investment-Gesell- schaften. Die Regelungen wurden im November 2013 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen und sind erstmals für Geschäfts- jahre, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen, anzuwenden. Die Anwendung der neuen und geänderten IFRS hat keine wesentlichen Auswir- kungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, die Cashflows bzw. den Konsolidierungskreis der Deutschen Telekom. Die Einführung des IFRS 12 führt zu erweiterten Anhangangaben im Abschluss der Deutschen Telekom. Die Neufassung des IAS 27 hat auf die Abschlüsse der Deutschen Telekom keine Auswirkung, da sich dieser Standard nunmehr ausschließlich auf den Einzelabschluss erstreckt, die Deutsche Telekom jedoch keinen IFRS-Einzel- abschluss gemäß § 325 Abs. 2a HGB aufstellt. Konzern-Zwischenabschluss 41 Mit IFRS 10 „Consolidated Financial Statements“ führt das IASB ein ein heitliches Konsolidierungskonzept ein. Damit wurde die bisherige Unterscheidung zwischen klassischen Tochterunternehmen (IAS 27) und Zweckgesellschaften (SIC-12) aufgegeben. Beherrschung (Control) besteht dann und nur dann, wenn ein Investor über die Entscheidungsmacht ver - fügt, variablen Rückflüssen ausgesetzt ist oder ihm Rechte bezüglich der Rückflüsse zustehen und infolge der Entscheidungsmacht in der Lage ist, die Höhe der variablen Rückflüsse zu beeinflussen. Mit Inkrafttreten des IFRS 10 wurde SIC-12 „Consolidation – Special Purpose Entities“ aufge- hoben; ebenfalls aufgehoben werden die konzernabschlussrelevanten Vorschriften des IAS 27 „Consolidated and Separate Financial Statements“. IFRS 11 „Joint Arrangements“ ersetzt IAS 31 „Interests in Joint Ventures“ sowie SIC-13 „Jointly Controlled Entities – Non-Monetary Contributions by Venturers“. Er regelt die Bilanzierung von Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) und von gemeinschaftlichen Tätigkeiten (Joint Operations). Mit Aufhebung von IAS 31 ist die Anwendung der Quotenkonsolidierungs- methode für Gemeinschaftsunternehmen nicht länger zulässig. Die Anwen- dung der Equity-Methode ist nunmehr in der Neufassung des IAS 28 „Interests in Associates and Joint Ventures“ geregelt und erstreckt sich sowohl auf assoziierte Unternehmen als auch auf Gemeinschaftsunter- nehmen. Bei Bestehen einer gemeinschaftlichen Tätigkeit werden die zurechenbaren Vermögenswerte, Schulden, Aufwendungen und Erträge gemäß der Beteiligungsquote unmittelbar in den Konzern- und Jahres- abschluss des Joint Operators übernommen. In IFRS 12 „Disclosure of Interests in Other Entities“ werden sämtliche Angaben, die im Konzernabschluss in Bezug auf Tochterunternehmen, gemeinschaftliche Vereinbarungen und assoziierte Unternehmen sowie nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen zu veröffentlichen sind, zentral gebündelt. Die Neufassung des IAS 27 „Separate Financial Statements“ regelt aus - schließlich die bilanzielle Abbildung von Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen im Jahresabschluss sowie zugehörige Anhang- angaben (Einzelabschluss gemäß § 325 Abs. 2a HGB). Die Neufassung des IAS 28 „Investments in Associates and Joint Ventures“ regelt die Einbeziehung von Anteilen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode. Im Dezember 2011 hat das IASB in IAS 32 „Financial Instruments: Presen- tation“ Präzisierungen zu den Saldierungsvorschriften veröffentlicht. Um die Saldierungsvoraussetzungen nach IAS 32 zu erfüllen, darf nach den neuen Vorschriften der für den Bilanzierenden zum gegenwärtigen Zeitpunkt bestehende Rechtsanspruch auf Saldierung nicht unter der Bedingung eines künftigen Ereignisses stehen und muss sowohl im ordentlichen Geschäfts- verkehr als auch bei Verzug und Insolvenz einer Vertragspartei gelten. Des Weiteren wird bestimmt, dass ein Bruttoausgleichsmechanismus die Saldierungsvoraussetzungen nach IAS 32 erfüllt, sofern keine wesentlichen Kredit- und Liquiditätsrisiken verbleiben, Forderungen und Verbindlichkeiten in einem einzigen Verrechnungsprozess verarbeitet werden und er damit im Ergebnis äquivalent ist zu einem Nettoausgleich. Die neuen Vorschriften wurden im Dezember 2012 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen und sind erstmals rückwirkend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen. Die Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

42 Konzern-Zwischenabschluss Im Juni 2013 hat das IASB eng gefasste Änderungen zu IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“ veröffentlicht. Die Änderun - gen mit dem Titel „Novation of Derivatives and Continuation of Hedge Accounting“ sehen vor, dass Derivate trotz einer Novation weiterhin als Sicherungsinstrumente in fortbestehenden Sicherungsbeziehungen designiert bleiben. Unter einer Novation werden Sachverhalte verstanden, in denen die ursprünglichen Vertragsparteien eines Derivats übereinkommen, dass ein Zentralkontrahent (Central Counterparty; CCP) an die Stelle ihrer jeweiligen Gegenpartei treten soll. Grundlegende Voraussetzung dafür ist, dass die Einschaltung einer zentralen Gegenpartei bzw. eines Zentralkontra- henten infolge rechtlicher oder regulatorischer Anforderungen vorgenommen wird. Das IASB sah einen dringenden Änderungsbedarf nicht zuletzt deshalb, weil sich die G20-Staaten zu einer Verbesserung der Transparenz und Regulierung von nicht an geregelten Märkten gehandelten Derivaten, sog. „Over-the-Counter-Derivaten“ (OTC-Derivaten), auf internationaler Ebene verpflichtet haben. Daher müssen nunmehr alle standardisierten OTC-Derivate mit einer zentralen Gegenpartei abgeschlossen werden. Die Änderungen wurden im Dezember 2013 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen und sind erstmals rückwirkend für Geschäftsjahre anzu- wenden, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen. Die Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. die Cashflows der Deutschen Telekom. Weitere Informationen zu veröffentlichten, aber noch nicht angewendeten Standards, Interpretationen und Änderungen, sowie Angaben zum Ansatz und zur Bewertung von Bilanzposten als auch zu Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten sind dem Grundlagen- und Methodenteil des Konzern-Anhangs im Geschäftsbericht 2013 zu entnehmen (Geschäftsbericht 2013, Seite 168 ff.). VERÄNDERUNG DES KONSOLIDIERUNGSKREISES UND TRANSAKTIONEN MIT EIGENTÜMERN. ERWERB DER GTS CENTRAL EUROPE GRUPPE. Der mit einem Konsortium aus internationalen Private Equity-Investoren Anfang November 2013 geschlossene Vertrag zur Übernahme von 100 % der Anteile an der Consortium 1 S.à.r.l (Luxemburg) und damit an der GTS Central Europe Gruppe (GTS) wurde am 30. Mai 2014 vollzogen. Dem Erwerb hatten die zustän digen Behörden bereits bis zum 15. April 2014 zugestimmt. GTS ist einer der führenden infrastrukturbasierten Anbieter von Telekommunikations- diensten in Zentral- und Osteuropa und verfügt über ein weitreichendes Glas- fasernetz sowie mehrere Rechenzentren. Auf dieser Basis bietet GTS z. B. Sprach- und Datendienste, Virtual Private Networks sowie Cloud-Dienste an. Mit dem Kauf verfolgt die Deutsche Telekom das Ziel, im operativen Segment Europa das lokale und paneuropäische B2B-Geschäft einschließlich interna- tionaler Wholesale-Kunden zu stärken und weiterzuentwickeln. Die zum Erwerbszeitpunkt übertragene Gegenleistung in Form einer Bar- zahlung für den Erwerb von GTS beläuft sich auf 301 Mio. €. Zahlungen für den Erwerb wurden insgesamt in Höhe von 539 Mio. € geleistet (siehe Tabelle Cashflow aus Investitionstätigkeit in den Erläuterungen zur Konzern- Kapitalflussrechnung). Der Unterschied bestand im Wesentlichen aus der Ablösung von Krediten der GTS gegenüber Dritten, die nicht der übertragenen Gegenleistung hinzuzurechnen waren. Im Vergleich zum 30. Juni 2014 wurden im Wesentlichen Bewertungsgrundlagen bei den aktivierten Kundenstämmen sowie bei den Sachanlagen angepasst. Der angesetzte Goodwill reduzierte sich daher im Zuge der Fortführung der Kaufpreisallokation um 16 Mio. € auf 137 Mio. €. Die Kaufpreisallokation ist zum 30. September 2014 nahezu abgeschlossen. Derzeit werden noch tiefergehende Analysen hinsichtlich Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 wertbestimmender Faktoren im Businessplan einzelner GTS-Einheiten durch- geführt, mit der Folge, dass gegenwärtig nicht mit Sicherheit ausgeschlossen werden kann, dass sich noch Auswirkungen auf die Bewertung insbesondere der Kundenstämme ergeben könnten. Die Kaufpreisallokation ist gemäß IFRS 3 spätestens ein Jahr nach dem Vollzug der Transaktion abzuschließen. Die zum Erwerbszeitpunkt angesetzten vorläufigen beizulegenden Zeitwerte der übernommenen Vermögenswerte und Schulden der GTS sind in der folgenden Tabelle dargestellt. in Mio. € Beizulegende Zeitwerte zum Erwerbszeitpunkt AKTIVA KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Andere kurzfristige Vermögenswerte Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE Immaterielle Vermögenswerte davon: Goodwill davon: Kundenstamm davon: Übrige Sachanlagen Andere langfristige Vermögenswerte VERMÖGENSWERTE PASSIVA KURZFRISTIGE SCHULDEN Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Übrige Schulden Andere kurzfristige Schulden Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen LANGFRISTIGE SCHULDEN Passive latente Steuern Andere langfristige Schulden SCHULDEN 138 24 41 9 64 592 345 137 194 14 223 24 730 383 222 27 54 16 64 46 43 3 429 Die Bewertung der aktivierten Kundenstämme basiert auf der Residualwert- methode (Multi Period Excess Earnings-Methode), deren wichtigste Einfluss- größe die Bewertung der erwarteten Kundenbindungsdauer ist. Für die Kunden- stämme des lokalen und paneuropäischen B2B-Geschäfts der GTS wurde eine Nutzungsdauer von sieben Jahren unterstellt. Kundenstämme, die dem Bereich international Wholesale zugeordnet wurden, haben eine Nutzungs- dauer von 17 Jahren. Die Sachanlagen wurden unter Zugrundelegung aktu- eller Schätzungen der Wiederbeschaffungskosten unter Berücksichtigung eines Abnutzungsabschlags (indirekte Kostenmethode) ermittelt. Bei den erworbenen kurzfristigen Forderungen der GTS wird nicht davon ausge- gangen, dass es in Zukunft in nennenswertem Umfang zu Zahlungsausfällen kommen wird. Die erworbenen kurzfristigen Forderungen entsprechen damit im Wesentlichen den Bruttobeträgen der vertraglichen Forderungen.

Konzern-Zwischenabschluss 43 Die Werte, die in den beiden Bilanzposten zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sowie Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen ausgewiesen werden, beziehen sich auf den slowakischen Teil der GTS. Der Veräußerungserlös und der Erfolg aus der Entkonsolidierung waren nicht wesentlich. Die Trans- aktion wurde am 2. Juni 2014 abgeschlossen. Der erworbene Goodwill in Höhe von vorläufig 0,1 Mrd. €, der in der Konzern- Bilanz der Deutschen Telekom anzusetzen ist, berechnet sich wie folgt: in Mio. € Übertragene Gegenleistung Erworbene Vermögenswerte für 100 % der Anteile Erworbene Schulden für 100 % der Anteile GOODWILL Beizulegende Zeitwerte zum Erwerbszeitpunkt 301 (593) 429 137 Der Goodwill wird durch Synergien bestimmt, die im Hinblick auf zukünftiges Geschäftspotenzial durch den Auftritt als integrierter Telekommunikations- anbieter in den Regionen Zentral- und Osteuropa durch die Akquisition ent - stehen. Zum 30. September 2014 bestanden keine wesentlichen wechsel- kursbedingten Schwankungen auf den Buchwert des Goodwills. Der aufgrund des Unternehmenszusammenschlusses neu entstandene Goodwill wird nach lokalem Steuerrecht nicht angesetzt und ist somit steuer- lich nicht abzugsfähig. Latente Steuern auf den Goodwill sind im Rahmen der Kaufpreisallokation nicht entstanden und werden auch in Zukunft nicht entstehen. Der Konzernumsatz der Deutschen Telekom in der Berichtsperiode erhöhte sich aufgrund des Erwerbs der GTS um 99 Mio. €. Hätte sich der Unternehmens- zusammenschluss bereits am 1. Januar 2014 ereignet, wäre der Umsatz des Konzerns zusätzlich um 133 Mio. € höher ausgefallen. Im Ergebnis der laufenden Berichtsperiode der Deutschen Telekom ist ein Verlust der GTS in Höhe von 4 Mio. € enthalten. Hätte sich der Unternehmenszusammenschluss bereits am 1. Januar 2014 ereignet, wäre der Überschuss des Deutsche Telekom Konzerns zusätzlich um 31 Mio. € niedriger ausgefallen. Bis zum 30. September 2014 entstanden keine wesentlichen transaktions- bezogenen Kosten. VERÄUSSERUNG DER SCOUT24 HOLDING GMBH UND DER SCOUT24 INTERNATIONAL MANAGEMENT AG. Die Deutsche Telekom hat am 12. Februar 2014 den Verkauf von 70 % der Anteile an der Scout24 Holding GmbH an Hellman & Friedman LLC (H&F) vollzogen. Die Anteile an der Scout24 Gruppe wurden daraufhin entkonsoli- diert und die restlichen insgesamt ca. 30 % der bei der Deutschen Telekom unmittel- und mittelbar verbleibenden Anteile wurden zum Zeitpunkt des erst- maligen Einbezugs mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 0,3 Mrd. € als Beteiligung an at equity bilanzierten Unternehmen in der Konzern-Bilanz ausgewiesen. Zudem übernahm zum 24. Januar 2014 die Ringier Digital AG mit dem Erwerb von 100 % der Anteile an der Scout24 International Manage- ment AG (nunmehr firmierend als Classifieds Business Beteiligungs- und Verwaltungs AG) die mittelbar von der Scout24 Holding GmbH gehaltene 57,6 %-Beteiligung an der Scout24 Schweiz AG. Insgesamt ergab sich aus beiden Transaktionen und unter Berücksichtigung des Einbezugs der at equity bilanzierten Anteile von ca. 30 % an der Scout24 Gruppe ein Ertrag aus den Entkonsolidierungen in Höhe von 1,7 Mrd. €, der in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wurde. Die Zahlungsmittelzuflüsse aus beiden Transaktionen beliefen sich auf insgesamt 1,6 Mrd. €. Beide Gesell- schaften waren Teil des Segments Group Headquarters & Group Services. Die verbleibende als at equity bilanzierte Beteiligung an der Scout24 Gruppe ist weiterhin Teil dieses Segments. DARSTELLUNG DER QUANTITATIVEN AUSWIRKUNGEN AUF DEN KONSOLIDIERUNGSKREIS IN DEN ERSTEN DREI QUARTALEN 2014. Die Deutsche Telekom erwarb bzw. veräußerte in diesem und im vorher- gehenden Geschäftsjahr Gesellschaften. Die Vergleichbarkeit des Konzern- Zwischenabschlusses und der Angaben in der Segmentberichterstattung ist daher zum Teil eingeschränkt. Hierbei handelt es sich im Vorjahr im Wesentlichen um die zum 1. Mai 2013 erworbene MetroPCS Communications, Inc., Dallas/USA, im operativen Segment USA. Darüber hinaus wurden im Vorjahr die im operativen Segment Europa enthaltenen Gesellschaften Cosmo Bulgaria Mobile EAD (Globul) und Germanos Telecom Bulgaria AD (Germanos) zum 31. Juli 2013 sowie die Beteiligung an Hellas Sat S.A. zum 31. März 2013 verkauft. Am 2. Januar 2014 veräußerte die Deutsche Telekom die Euronet Communi- cations B.V., Den Haag/Niederlande, die bis dahin Bestandteil des operativen Segments Europa war. Der Erlös aus dem Verkauf und der Ertrag aus der Entkonsolidierung waren nicht wesentlich. Die dargestellten Effekte im Segment Group Headquarters & Group Services resultieren aus der Veräußerung der Anteile an der Scout24 Gruppe. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

44 Konzern-Zwischenabschluss In der folgenden Tabelle werden die Auswirkungen der Veränderungen des Konsolidierungskreises auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und die Segmentberichterstattung für die ersten drei Quartale 2014 dargestellt. in Mio. € Umsatzerlöse Umsatzkosten BRUTTOERGEBNIS VOM UMSATZ Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen BETRIEBSERGEBNIS Zinsergebnis Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Sonstiges Finanzergebnis FINANZERGEBNIS ERGEBNIS VOR ERTRAGSTEUERN Ertragsteuern ÜBERSCHUSS/(FEHLBETRAG) Deutschland (8) 5 (3) 0 1 0 5 3 0 0 25 25 28 0 28 USA 1 278 (809) 469 (265) (27) 2 0 179 (77) 0 (23) (100) 79 0 79 Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services Überleitung Gesamt (140) 59 (81) 87 (4) (183) (33) (214) 6 0 38 44 (170) 8 (162) (38) 55 17 2 7 0 0 26 0 0 (5) (5) 21 0 21 (243) 41 (202) 110 31 (3) (1) (65) 1 0 (1) 0 (65) 3 (62) 1 (1) 0 (1) 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 850 (650) 200 (67) 8 (183) (29) (71) (70) 0 34 (36) (107) 11 (96) USA abgeschlossen. Im Februar 2014 wurde der Verkauf der Scout24 Gruppe vollzogen. Hieraus resultierte ein Rückgang in Höhe von 0,3 Mrd. €. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE UND SACHANLAGEN. Die immateriellen Vermögenswerte stiegen um 4,2 Mrd. € im Wesentlichen aufgrund von Investitionen in Höhe von 5,5 Mrd. €. Hierin sind 3,3 Mrd. € für den Erwerb von Mobilfunk-Lizenzen durch T-Mobile US enthalten, die im Wesentlichen aus den beiden im April 2014 vollzogenen Transaktionen über den Erwerb sowie den Tausch von Mobilfunk-Lizenzen mit Verizon Communi- cations stammen. Ebenfalls trugen Konsolidierungskreiseffekte in Höhe von 0,2 Mrd. € aus dem Einbezug der GTS Central Europe Gruppe und ein in die- sem Zusammenhang angesetzter vorläufiger Goodwill in Höhe von 0,1 Mrd. € zum Anstieg bei. Währungskurseffekte in Höhe von 2,1 Mrd. €, v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, wirkten sich zudem buchwerterhöhend aus. Die Berücksichtigung von planmäßigen Abschreibungen in Höhe von 2,8 Mrd. € und Abgänge in Höhe von 0,6 Mrd. € im Zusammenhang mit dem Tausch von Mobilfunk-Spektrum mit Verizon Communications hatten einen gegenläufigen Effekt auf den Buchwert der immateriellen Vermögenswerte. Die Sachanlagen erhöhten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2013 um 1,3 Mrd. € auf 38,7 Mrd. €. Investitionen in Höhe von 5,4 Mrd. € und Wechsel- kurseffekte aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro in Höhe von 0,7 Mrd. € erhöhten den Buchwert. Konsolidierungskreiseffekte in Höhe von 0,4 Mrd. € – im Wesentlichen aus dem Einbezug der GTS Central Europe Gruppe (0,2 Mrd. €) und der Erstkonsolidierung von vier strukturierten Leasing-Objekt- gesellschaften (0,2 Mrd. €) – hatten ebenfalls einen erhöhenden Effekt. Plan- mäßige Abschreibungen in Höhe von 4,9 Mrd. € sowie Abgänge in Höhe von 0,2 Mrd. € standen dem entgegen. ERSTKONSOLIDIERUNG VON VIER STRUKTURIERTEN LEASING- OBJEKTGESELLSCHAFTEN. Zum 25. März 2014 hat die Deutsche Telekom vier Leasing-Objektgesell- schaften jeweils für Immobilien sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung an zwei Standorten zum Betrieb von Rechenzentren in Deutschland erst - konsolidiert. Die beiden Rechenzentren wurden unter Führung einer externen Leasing-Gesellschaft errichtet und werden von der T-Systems International GmbH betrieben. In diesem Zusammenhang wurden Vermögenswerte in Höhe von insgesamt 0,2 Mrd. € (Immobilien in Höhe von 0,1 Mrd. € und andere Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von 0,1 Mrd. €) und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 0,2 Mrd. € in der Konzern-Bilanz der Deutschen Telekom angesetzt. Die Deutsche Telekom ist über die vertraglichen Verpflichtungen zur Leistung von Leasing-Zahlungen an die Leasing-Objektgesellschaften hinaus nicht verpflichtet, diese Objektgesellschaften finanziell zu unterstützen. ERWERB DER RESTLICHEN ANTEILE AN T-MOBILE CZECH REPUBLIC. Die Deutsche Telekom hat am 25. Februar 2014 die ihr bisher nicht zuzu- rechnenden Anteile an der T-Mobile Czech Republic in Höhe von 39,23 % für einen Kaufpreis von 0,8 Mrd. € erworben. Der Erwerb der restlichen Anteile ermöglicht eine Vereinfachung der Kapital- und Governance-Struktur bei T-Mobile Czech Republic. Zudem bringt die Transaktion Einsparungen bei Dividendenzahlungen an Minderheitsgesellschafter. Die Auswirkungen auf das Eigenkapital sind dem Abschnitt „Eigenkapital“ auf Seite 45 zu entnehmen. AUSGEWÄHLTE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-BILANZ. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE UND VERÄUSSERUNGSGRUPPEN. Der Rückgang um 0,8 Mrd. € der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen im Vergleich zum 31. Dezember 2013 beruht im Wesentlichen auf zwei Effekten: Im April 2014 wurde der Tausch von Mobilfunk-Spektrumlizenzen in Höhe von 0,6 Mrd. € mit Verizon Communications zur Verbesserung der Mobilfunk-Netzabdeckung in den Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 45 BETEILIGUNGEN AN AT EQUITY BILANZIERTEN UNTERNEHMEN. Der Buchwert der Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen stieg in den ersten drei Quartalen 2014 um 0,4 Mrd. € auf 6,6 Mrd. €. Einerseits verringerten erhaltene Dividendenzahlungen des Joint Ventures EE den Beteiligungsbuch- wert um 0,3 Mrd. €, andererseits hatten die Berücksichtigung der verbleibenden als at equity bilanzierten Beteiligungen an der Scout24 Gruppe in Höhe von 0,3 Mrd. € sowie Wechselkurseffekte – im Wesentlichen aus der Umrechnung von Britischen Pfund in Euro – in Höhe von 0,4 Mrd. € einen erhöhenden Effekt. FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN. Die finanziellen Verbindlichkeiten erhöhten sich im Vergleich zum Jahresende 2013 um 1,8 Mrd. € auf insgesamt 53,4 Mrd. €. In der nachfolgenden Tabelle sind die Zusammensetzung und die Fällig- keitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten zum 30. September 2014 dargestellt: in Mio. € Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasing Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstituten aus Schuldscheindarlehen Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten Derivative finanzielle Verbindlichkeiten FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN 30.09.2014 Restlaufzeit bis 1 Jahr Restlaufzeit > 1 bis 5 Jahre Restlaufzeit > 5 Jahre 43 292 3 605 1 448 969 989 2 012 1 044 53 359 6 192 1 688 167 53 635 1 919 307 10 961 11 092 1 560 558 646 270 91 416 14 633 26 008 357 723 270 84 2 321 27 765 EIGENKAPITAL. Bei der für das Geschäftsjahr 2013 beschlossenen Dividende in Höhe von 0,50 € pro Aktie konnten die Aktionäre zwischen der Erfüllung des Dividenden anspruchs in bar oder dessen Umwandlung in Aktien der Deutschen Telekom AG wählen. Im Juni 2014 wurden Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom AG in Höhe von 1,0 Mrd. € für Aktien aus genehmigtem Kapital eingebracht und damit nicht zahlungswirksam sub- stituiert. Dafür hat die Deutsche Telekom AG im Juni 2014 eine Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von 0,2 Mrd. € gegen Einlage von Dividenden - ansprüchen durchgeführt. Die Kapitalrücklage hat sich in diesem Zusammen- hang um 0,8 Mrd. € erhöht. Die Anzahl der Aktien erhöhte sich um 84,4 Mio. Stück. Die in den Transaktionen mit Eigentümern ausgewiesenen Beträge resultieren im Wesentlichen aus dem Erwerb der restlichen Anteile an der T-Mobile Czech Republic. in Mio. € Transaktionen mit Eigentümern Erwerb restliche Anteile der T-Mobile Czech Republic Sonstige Effekte Eigenkapital der Eigentümer des Mutter- unternehmens (502) (455) (47) Anteile anderer Gesellschafter (341) (373) 32 Gesamt Konzern- Eigenkapital (843) (828) (15) Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

46 Konzern-Zwischenabschluss AUSGEWÄHLTE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN- GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE. in Mio. € Erträge aus Entkonsolidierungen Erträge aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten Erträge aus Kostenerstattungen Erträge aus Versicherungsentschädigungen Erträge aus der Zuschreibung langfristiger Vermögenswerte gemäß IFRS 5 Übrige sonstige betriebliche Erträge Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 1 708 504 337 55 17 267 2 888 183 73 327 64 19 363 1 029 Die Erträge aus Entkonsolidierungen sind im Vergleich zur Vorjahresperiode um 1,5 Mrd. € gestiegen. Diese resultieren aus dem Verkauf der Scout24 Gruppe in Höhe von insgesamt 1,7 Mrd. €. Infolge der zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung vorzunehmenden Bewertung der bei der Deutschen Telekom verbleibenden Anteile zum beizulegenden Zeitwert ergibt sich ein Ertrag in Höhe von 0,5 Mrd. €. Im Vorjahresvergleichszeitraum waren Erträge aus den Veräußerungen der Beteiligungen an der Hellas Sat in Höhe von 0,1 Mrd. € sowie an der Cosmo Bulgaria Mobile (Globul) und der Germanos Telecom Bulgaria (Germanos) von ebenfalls insgesamt 0,1 Mrd. € enthalten. Der Anstieg der Erträge aus dem Abgang von langfristigen Vermögens werten um 0,4 Mrd. € resultiert im Wesentlichen aus einer im April 2014 zwischen T-Mobile US und Verizon Communications vollzogenen Transaktion über den Erwerb sowie Tausch von Spektrum aus dem A-Band von rund 0,4 Mrd. €. Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten eine Vielzahl von kleineren Einzelsachverhalten. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN. in Mio. € Verluste aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten Wertminderungen Verluste aus Entkonsolidierungen Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 (96) (48) (41) (870) (1 055) (119) (67) (52) (455) (693) Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen im Zusammenhang mit bestehenden Finanz-Factoring-Verträgen in Höhe von 0,2 Mrd. € sowie eine Vielzahl von betragsmäßig geringen Einzelsachverhalten. ERTRAGSTEUERN. In den ersten drei Quartalen 2014 entstand ein Steueraufwand in Höhe von 0,9 Mrd. €. Die vergleichsweise niedrige Steuerquote ist auf die nur geringe Steuerbelastung des Ertrags aus der Veräußerung der Anteile an der Scout24 Gruppe zurückzuführen. SONSTIGE ANGABEN. ABSCHREIBUNGEN. Die Abschreibungen stiegen gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode um 0,3 Mrd. € auf 7,8 Mrd. € an. Ursächlich hierfür waren Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, verursacht durch den Einbezug von MetroPCS seit Mai letzten Jahres sowie durch den Aufbau des LTE-Netzes im Rahmen des Netzmodernisierungsprogramms der T-Mobile US. Nutzungsdauerverkürzungen im Hinblick auf die Stilllegung des CDMA-Mobilfunknetzes der im letzten Geschäftsjahr übernommenen MetroPCS (0,1 Mrd. €) wirkten sich ebenfalls erhöhend auf die Entwicklung der Abschreibungen aus. Geringere Abschreibungen im operativen Segment Europa, u. a. durch den Verkauf der Landesgesellschaften in Bulgarien im Vorjahr, wirkten sich gegenläufig aus. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG. Cashflow aus Geschäftstätigkeit. Positiv beeinflusst wurde der Cashflow aus Geschäftstätigkeit durch im Vor - jahresvergleich um 0,1 Mrd. € höhere vom Joint Venture EE erhaltene Dividen- denzahlungen. Im Berichtszeitraum wurden Factoring-Vereinbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe kurzfristig fälliger Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen abgeschlossen. Daraus resultiert im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein positiver Effekt auf den Cashflow aus Geschäftstätigkeit von 0,4 Mrd. €. Darüber hinaus waren im Vorjahresvergleichszeitraum Aus- zahlungen im Zusammenhang mit der AT&T- und der MetroPCS-Transaktion in Höhe von insgesamt 0,2 Mrd. € und um 0,1 Mrd. € höhere Auszahlungen für Abfindungen im Cashflow aus Geschäftstätigkeit enthalten. Dem standen um 0,5 Mrd. € höhere Nettozinszahlungen gegenüber, die den Cashflow aus Geschäftstätigkeit belasteten. Im Vorjahr waren zudem Einzahlungen aus dem Abschluss und der Auflösung von Zinsderivaten in Höhe von 0,2 Mrd. € enthalten. Cashflow aus Investitionstätigkeit. in Mio. € Cash Capex Operatives Segment Deutschland Operatives Segment USA Operatives Segment Europa Operatives Segment Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services Überleitung Einzahlungen aus dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstigen Beteili- gungen a Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen Staatsanleihen (netto) Erwerb GTS Central Europe Gruppe Veränderung der Zahlungsmittel aufgrund der erstmaligen Einbeziehung von MetroPCS Sonstiges Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 (2 732) (3 957) (1 464) (826) (240) 492 1 540 648 182 57 (539) – (385) (7 224) (2 130) (2 423) (2 406) (692) (268) 319 662 (340) 171 (159) – 1 641 (66) (5 691) a Enthält im Geschäftsjahr 2014 Einzahlungen in Höhe von 1,6 Mrd. € aus dem Verkauf von 70 % der Anteile an der Scout24 Gruppe. Der Cash Capex erhöhte sich um 1,1 Mrd. € auf 8,7 Mrd. €. Im operativen Segment Deutschland stieg er v. a. aufgrund der im Rahmen der integrierten Netzstrategie erfolgten Investitionen in den Glasfaserkabel-Ausbau sowie in die IP-Transformation und in die LTE-Infrastruktur. In den ersten drei Quartalen 2014 wurden Mobilfunk-Lizenzen von insgesamt 2,0 Mrd. € erworben, v. a. im operativen Segment USA, in der Tschechischen Republik, in der Slowakei und in Polen. Im Vorjahr waren im operativen Segment Europa 1,2 Mrd. € erworbene Mobilfunk-Lizenzen v. a. in den Niederlanden, Rumänien und Polen enthalten. Konzern-Zwischenabschluss 47 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. in Mio. € Begebung Anleihen Commercial Paper (netto) Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) Einzahlungen aus der Zuteilung von OTE Aktien- optionen Aktienoptionen T-Mobile US Rückzahlung Anleihen Dividendenausschüttungen (inkl. Minderheiten) Schuldscheindarlehen (netto) Erwerb der restlichen Anteile der T-Mobile Czech Republic Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten aus finanziertem Capex und Opex Rückzahlung Geldanlagen des Joint Ventures EE (netto) Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten Aktienrückkauf OTE Kredite OTE (netto) Rückzahlung Finanzverbindlichkeiten gegenüber Sireo Rückzahlung EIB-Kredite Sonstiges Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 3 019 1 456 136 26 17 (3 794) (1 289) (1 219) (828) (618) (214) (121) (64) (34) – – 42 (3 485) 3 456 1 956 (547) – 89 (3 265) (2 232) (309) – – (375) (116) – (260) (534) (32) (41) (2 210) Zahlungsunwirksame Transaktionen in der Konzern-Kapitalfluss- rechnung. Im Juni 2014 wurden Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom AG in Höhe von 1,0 Mrd. € im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit nicht zahlungswirksam bedient, sondern durch Aktien aus genehmigtem Kapital substituiert (siehe Angaben zum „Eigenkapital“, Seite 45). Die zahlungswirksame Erfüllung der Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom AG betrug 1,2 Mrd. €. Die Deutsche Telekom hat in den ersten drei Quartalen 2014 Finanzierungs- formen in Höhe von 0,5 Mrd. € gewählt, durch welche die Auszahlungen für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen durch Zwischenschaltung von Bankgeschäften später fällig werden. In der Bilanz werden diese in der Folge unter den finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Bei Zahlung erfolgt der Ausweis im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

48 Konzern-Zwischenabschluss SEGMENTBERICHTERSTATTUNG. Die folgende Tabelle gibt einen Gesamtüberblick über die operativen Segmente und das Segment Group Headquarters & Group Services der Deutschen Telekom für die ersten drei Quartale 2014 und 2013. Im laufenden Geschäftsjahr wurde die Segmentstruktur wie folgt geändert: Seit dem 1. Januar 2014 wird das ICSS/GNF-Geschäft der Local Business Units (LBU), das bis zum 31. Dezember 2013 organisatorisch dem operativen Segment Systemgeschäft zugeordnet war, im operativen Segment Europa zusammengeführt und ausgewiesen. Dabei handelt es sich um Einheiten im europäischen und nicht-europäischen Ausland, die im Wesentlichen Tele- kommunikationsvorleistungen für die ICSS (International Carrier Sales & Solutions) als Teil des operativen Segments Europa, aber auch für fremde Dritte erbringen. Zusätzlich erfolgte zum 1. Januar 2014 der Zusammen- schluss der lokalen Geschäftskundeneinheiten der T-Systems Czech Republic, die bisher im operativen Segment Systemgeschäft geführt wurde, mit der T-Mobile Czech Republic. Die Gesellschaft wird nun zusätzlich zum Mobilfunk- und Festnetz-Geschäft auch ICT-Lösungen für Geschäftskunden und öffentliche Verwaltungen anbieten. Der Ausweis erfolgt im operativen Segment Europa. Die Änderung der Ausweise wurde aus Gründen einer besseren Steuerbarkeit der Bereiche durchgeführt. Das Joint Venture EE in Großbritannien, das bisher dem operativen Segment Europa zugewiesen war, wurde zum 1. Januar 2014 in das Segment Group Headquarters & Group Services überführt. Aufgrund der Neudefinition des Steuerungsmodells unseres Joint Ventures EE erfolgt der Ausweis seitdem im Vorstandsbereich Finanzen. Die Vorjahresvergleichswerte wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Eine Überleitungsrechnung zu den Ausweisänderungen für wesentliche Kennzahlen ist im Kapitel „Weitere Informationen“ in diesem Konzern- Zwischenbericht auf Seite 56 ff. dargestellt. Ausführliche Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der operativen Seg- mente und des Segments Group Headquarters & Group Services sind dem Kapitel „Geschäftsentwicklung der operativen Segmente“ im Konzern- Zwischenlagebericht auf Seite 17 ff. zu entnehmen. Segmentinformationen in den ersten drei Quartalen. in Mio. € Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services SUMME Überleitung KONZERN Außen- umsatz Intersegment- umsatz Gesamt- umsatz Betriebs- ergebnis (EBIT) Planmäßige Abschrei- bungen Wertmin- derungen Segment- vermögen a Segment- schulden a Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen a Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2013 15 529 15 774 15 896 13 470 9 314 9 820 4 390 4 621 527 782 45 656 44 467 – – 45 656 44 467 1 005 1 027 2 4 291 398 1 917 1 949 1 301 1 305 4 516 4 683 (4 516) (4 683) – – 16 534 16 801 15 898 13 474 9 605 10 218 6 307 6 570 1 828 2 087 50 172 49 150 (4 516) (4 683) 45 656 44 467 3 767 3 614 984 1 225 1 314 1 488 (287) (205) 492 (1 004) 6 270 5 118 6 (5) 6 276 5 113 (2 888) (2 932) (2 081) (1 533) (1 913) (2 035) (564) (469) (434) (464) (7 880) (7 433) 141 34 (7 739) (7 399) (3) (1) (10) 1 (1) (3) (3) (13) (30) (49) (47) (65) 0 (2) (47) (67) 29 823 30 738 46 935 38 830 30 172 29 976 8 524 8 428 80 475 83 596 195 929 191 568 (70 920) (73 420) 125 009 118 148 22 518 23 200 33 499 26 888 12 144 12 695 5 697 5 279 46 777 51 219 120 635 119 281 (29 603) (33 196) 91 032 86 085 18 17 211 198 54 59 11 24 6 286 5 869 6 580 6 167 1 – 6 581 6 167 a Werte sind stichtagsbezogen auf den 30. September 2014 und den 31. Dezember 2013. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 49 EVENTUALVERBINDLICHKEITEN. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu den im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2013 dargestellten Eventual- verbindlichkeiten ausgeführt. Schiedsverfahren Toll Collect. Im Schiedsverfahren Toll Collect wurde im Mai 2014 eine weitere mündliche Verhandlung durchgeführt. Im Hinblick auf die in diesem Zusammenhang durchgeführte Neueinschätzung des Verfah- rens und des auf die Deutsche Telekom entfallenden Risikoanteils wurde bilanzielle Risikovorsorge in angemessener Höhe gebildet. Beide Parteien reichten weitere Schriftsätze im August und September 2014 ein. Im Zeitraum Ende September bis Anfang Oktober 2014 fand eine weitere mündliche Ver handlung statt. Eine Inanspruchnahme aus der gesamtschuldnerischen Haftung über den auf die Deutsche Telekom entfallenden Anteil hinaus erachten wir als unwahrscheinlich. Klagen von Telefonbuchpartnerverlagen. Mehrere Verlage, die gemeinsam mit der DeTeMedien GmbH, einer 100 %-Tochter der Deutschen Telekom AG, in gemeinsamen Gesellschaften jeweils Teilnehmerverzeichnisse heraus- geben und verlegen, haben Ende 2013 Klagen gegen die DeTeMedien GmbH und/oder die Deutsche Telekom AG eingereicht. Die Kläger fordern von der DeTeMedien GmbH und teilweise von der Deutschen Telekom AG als Gesamt - schuldnerin neben der DeTeMedien GmbH Schadensersatz oder Rückzahlung. Die Kläger stützen ihre Forderungen auf vermeintlich überhöhte Kosten für die Überlassung von Teilnehmerdaten in den gemeinsamen Gesellschaften. In 2014 haben weitere Partnerverlage Klagen gegen die DeTeMedien GmbH auf Schadensersatz oder Rückzahlung erhoben. Die bezifferten Forderungen der Kläger betragen derzeit insgesamt rund 364 Mio. € zuzüglich Zinsen. Am 16. Juli 2014 fanden mündliche Verhandlungen betreffend zwei der gegen die DeTeMedien GmbH gerichteten Klagen vor dem Landgericht Frankfurt am Main statt, welche das Gericht mit Urteilen vom 22. Oktober 2014 abwies. Die Entscheidungen sind nicht rechtskräftig. In zahlreichen weiteren Verfahren werden mündliche Verhandlungen im vierten Quartal 2014 sowie im ersten Quartal 2015 stattfinden. Die Deutsche Telekom weist ihre im Geschäfts- bericht 2013 angegebene Eventualverbindlichkeit aufgrund einer im ersten Quartal 2014 durchgeführten Neueinschätzung des Sachverhalts nicht mehr als solche aus. Klagen wegen Entgelten für Mitbenutzung von Kabelkanalanlagen. Im Berufungsverfahren der Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH (KDG) gegen das erstinstanzliche Urteil des Landgerichts Frankfurt am Main bezifferte die KDG im Juni 2014 im Wege der Klageerweiterung ihre Ansprüche für das Jahr 2013 und fordert nunmehr Rückzahlung für vermeint- lich zu viel gezahlte Entgelte von insgesamt ca. 407 Mio. € nebst Zinsen. Die finanziellen Auswirkungen des Verfahrens können derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten. Im Juli 2014 hat die US-ameri- kanische Wettbewerbsbehörde Federal Trade Commission (FTC) wegen angeblich nicht erlaubten Fakturierens von durch Dritte bereitgestellten Premium-SMS-Inhalten Klage gegen die T-Mobile US erhoben. Des Weiteren haben die US-Telekommunikations-Aufsichtsbehörde Federal Communica- tions Commission (FCC) und andere US-Behörden Untersuchungen und Ermittlungen in Bezug auf die Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten gegen die T-Mobile US eingeleitet. T-Mobile US führt derzeit Vergleichs gespräche mit den hier tätigen US-Behörden, um die Streitigkeiten in Zusammenhang mit den Gerichtsverfahren, Ermittlungen und Untersuchungen beizulegen. Die im Konzern-Zwischenbericht 1. Januar bis 30. Juni 2014 angegebene Eventualver- bindlichkeit wird damit nicht mehr als solche ausgewiesen. Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom. Die Europäische Kommission hat am 15. Oktober 2014 festgestellt, dass Slovak Telekom ihre Marktmacht auf dem slowakischen Breitband-Markt missbraucht habe und im Zuge dessen Bußgelder gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom verhängt. Die Europäische Kommis- sion ist der Auffassung, dass Slovak Telekom einen entbündelten Zugang zu ihren Teilnehmeranschlüssen verweigert und eine Margenbeschneidung gegenüber alternativen Anbietern bewirkt habe. Die Bußgelder belaufen sich auf 38,8 Mio. € gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom sowie zusätzliche 31,1 Mio. € gegen Deutsche Telekom, da bereits im Jahr 2003 ein Bußgeld gegen Deutsche Telekom wegen Margenbeschneidung in Deutschland verhängt wurde. Deutsche Telekom und Slovak Telekom werden die Entscheidung beim Gericht der Europäischen Union anfechten. Die Deutsche Telekom weist ihre im Geschäftsbericht 2013 angegebene Eventualverbindlichkeit damit nicht mehr als solche aus. Verkauf des Geschäftsbereichs SI der T-Systems France. Bei dem Verkauf des Systems Integration-Geschäftsbereichs der T-Systems France Mitte des Jahres 2013 musste gegenüber dem zuständigen Betriebsrat eine Garantie- erklärung mit einer Laufzeit von 15 Monaten abgegeben werden. Die Garantie sah vor, die Mitarbeiter im Falle der Insolvenz des Käufers zu entschädigen. Die 15-monatige Garantiefrist verstrich Anfang September 2014, ohne dass diese in Anspruch genommen wurde. Die Deutsche Telekom weist ihre im Geschäftsbericht 2013 angegebene Eventualverbindlichkeit damit nicht mehr als solche aus. KÜNFTIGE VERPFLICHTUNGEN AUS OPERATING LEASING-GESCHÄFTEN UND SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Verpflichtungen aus Operating Leasing-Verhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Deutschen Telekom zum 30. September 2014: in Mio. € Künftige Verpflichtungen aus Operating Leasing-Geschäften Bestellobligo für Sachanlagevermögen Bestellobligo für immaterielle Vermögenswerte Abgeschlossene Einkaufsverpflichtungen für Vorräte Sonstiges Bestellobligo und Abnahmeverpflichtungen Öffentlich-rechtliche Verpflichtungen gegenüber der Postbeamtenversorgungskasse Verpflichtungen aus der Übernahme von Gesellschaftsanteilen Andere sonstige Verpflichtungen 30.09.2014 18 221 2 085 845 5 593 8 260 4 725 32 1 299 41 060 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

50 Konzern-Zwischenabschluss ANGABEN ZU FINANZINSTRUMENTEN. Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien. in Mio. € Bewertungs- kategorie nach IAS 39 Buchwert 30.09.2014 Fortgeführte Anschaffungs- kosten Anschaffungs- kosten Beizulegender Zeitwert erfolgs- neutral Beizulegender Zeitwert erfolgs- wirksam Wertansatz Bilanz nach IAS 39 AKTIVA Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Ausgereichte Darlehen und Forderungen davon: Gezahlte Collaterals Sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Derivative finanzielle Vermögenswerte Derivate ohne Hedge-Beziehung davon: In emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte Derivate mit Hedge-Beziehung PASSIVA Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstituten aus Schuldscheindarlehen Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten davon: Erhaltene Collaterals Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasing Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Derivate ohne Hedge-Beziehung Derivate mit Hedge-Beziehung Davon: Aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39 Kredite und Forderungen/Loans and Receivables Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen/ Held-to-Maturity Investments Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte/ Available-for-Sale Financial Assets Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten/ Financial Assets Held for Trading Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet/ Financial Liabilities Measured at Amortized Cost Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten/ Financial Liabilities Held for Trading LaR LaR LaR/n.a. LaR HtM AfS FAHfT FAHfT n.a. FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC n.a. FLHfT n.a. LaR HtM AfS FAHfT FLAC FLHfT 7 250 8 853 2 963 616 11 671 599 104 323 7 986 43 292 3 605 969 989 294 2 012 1 448 489 555 18 834 11 671 599 58 853 489 7 250 8 853 2 731 616 11 7 986 43 292 3 605 969 989 294 2 012 18 834 11 58 853 a Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29a in Anspruch genommen. 350 321 231 477 350 321 599 104 92 489 78 599 489 In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Forderungen in Höhe von 1,3 Mrd. € (31. Dezember 2013: 1,0 Mrd. €) enthalten, die eine Lauf- zeit von mehr als einem Jahr aufweisen. Der beizulegende Zeitwert entspricht im Wesentlichen dem Buchwert. Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte enthalten u. a. nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente, deren beizulegende Zeitwerte nicht zuverlässig bestimmbar waren und die daher am 30. September 2014 in Höhe von 350 Mio. € (31. Dezember 2013: 280 Mio. €) zu Anschaffungs- kosten bewertet worden sind. Für sie bestand am Abschluss-Stichtag keine Verkaufsabsicht. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 51 Wertansatz Bilanz nach IAS 17 Beizulegender Zeitwert 30.09.2014 a Bewertungs- kategorie nach IAS 39 Buchwert 31.12.2013 Fortgeführte Anschaffungs- kosten Anschaffungs- kosten Beizulegender Zeitwert erfolgs- neutral Beizulegender Zeitwert erfolgs- wirksam Wertansatz Bilanz nach IAS 17 Beizulegender Zeitwert 31.12.2013 a Wertansatz Bilanz nach IAS 39 232 1 448 – – – – – 321 599 104 323 – 48 184 3 721 1 134 1 024 – – 1 843 489 555 – – 321 599 54 063 489 LaR LaR LaR/n.a. LaR HtM AfS FAHfT FAHfT n.a. FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC FLAC n.a. FLHfT n.a. LaR HtM AfS FAHfT FLAC FLHfT 7 970 7 580 2 672 941 12 652 596 158 175 7 231 40 535 4 105 1 072 891 40 1 967 1 446 581 1 002 18 019 12 652 596 55 801 581 7 970 7 580 2 469 941 12 7 231 40 535 4 105 1 072 891 40 1 967 18 019 12 55 801 280 372 113 726 280 372 596 158 62 581 276 596 581 203 1 446 – – – – – 372 596 158 175 – 44 631 4 219 1 230 881 – – 1 768 581 1 002 – – 372 596 50 961 581 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

52 Konzern-Zwischenabschluss Finanzinstrumente, die zum Fair Value bewertet werden. in Mio. € 30.09.2014 31.12.2013 Level 1 Level 2 Level 3 Summe Level 1 Level 2 Level 3 Summe AKTIVA Available-for-Sale Financial Assets (AfS) Financial Assets Held for Trading (FAHfT) Derivative finanzielle Vermögenswerte mit Hedge-Beziehung PASSIVA Financial Liabilities Held for Trading (FLHfT) Derivative finanzielle Verbindlichkeiten mit Hedge-Beziehung 315 6 599 323 489 555 321 599 323 489 555 365 7 596 175 581 1 002 372 596 175 581 1 002 Von den zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten (AfS) der sonstigen originären finanziellen Vermögenswerte bilden die Instrumente, die in Level 1 und Level 2 ausgewiesen sind, verschiedene Klassen. In Level 1 werden 315 Mio. € (31. Dezember 2013: 365 Mio. €) ausgewiesen, die größten- teils auf börsennotierte Staatsanleihen entfallen, deren beizulegende Zeitwerte jeweils den Kursnotierungen zum Abschluss-Stichtag entsprechen. Die Zuordnung der börsennotierten Anleihen und sonstigen verbrieften Verbindlichkeiten zu Level 1 oder Level 2 erfolgt auf Basis der Höhe des Handelsvolumens für das jeweilige Instrument. In EUR oder USD denomi- nierte Emissionen mit relativ großem Emissionsvolumen sind regelmäßig als Level 1 zu qualifizieren, die übrigen regelmäßig als Level 2. Die beizulegenden Zeitwerte der Level 1 zugeordneten Instrumente entsprechen den Nominal- werten multipliziert mit den Kursnotierungen zum Abschluss-Stichtag. Die beizulegenden Zeitwerte der Level 2 zugeordneten Instrumente werden als Barwerte der mit den Schulden verbundenen Zahlungen unter Zugrunde- legung der jeweils gültigen Zinsstrukturkurve sowie der währungsdifferenziert bestimmten Credit Spread-Kurve der Deutschen Telekom ermittelt. Die beizulegenden Zeitwerte von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitu- ten, Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstituten aus Schuldschein- darlehen, sonstigen verzinslichen Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasing werden als Barwerte der mit den Schulden verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils gültigen Zins - strukturkurve sowie der währungsdifferenziert bestimmten Credit Spread- Kurve der Deutschen Telekom ermittelt. Da für die im Bestand befindlichen derivativen Finanzinstrumente mangels Marktnotierung keine Marktpreise vorliegen, werden die Zeitwerte mittels anerkannter finanzmathematischer Modelle berechnet, wobei ausschließlich beobachtbare Input-Parameter in die Bewertung einfließen. Für derivative Finanzinstrumente entspricht der beizulegende Zeitwert dem Betrag, den die Deutsche Telekom bei Übertragung des Finanzinstruments zum Abschluss- Stichtag entweder erhalten würde oder zahlen müsste. Dabei finden zum Abschluss-Stichtag relevante Zinssätze der Vertragspartner Anwendung. Als Wechselkurse werden die am Abschluss-Stichtag geltenden Mittelkurse verwendet. In Optionspreismodelle finden aktuelle Marktvolatilitäten Eingang. Bei zinstragenden derivativen Finanzinstrumenten wird zwischen dem Clean Price und dem Dirty Price unterschieden. Im Unterschied zum Clean Price umfasst der Dirty Price auch die abgegrenzten Stückzinsen. Die angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen dem Full Fair Value bzw. dem Dirty Price. Angaben zum Kreditrisiko. Gemäß den vertraglichen Vereinbarungen werden im Insolvenzfall sämtliche mit dem betreffenden Kontrahenten bestehenden Derivate mit positivem bzw. negativem beizulegenden Zeitwert aufgerechnet, und es verbleibt lediglich eine Forderung bzw. Verbindlichkeit in Höhe des Saldos. Von Kontrahenten, mit denen die Nettoderivateposition, d. h. der Saldo der positiven bzw. negativen beizulegenden Zeitwerte aller derivativen Finanz- instrumente, aus Sicht der Deutschen Telekom jeweils positiv ist, erhielt die Deutsche Telekom frei verfügbare Barmittel im Rahmen von Collateralverträgen in Höhe von 294 Mio. € (31. Dezember 2013: 40 Mio. €), die das Ausfallrisiko weiter reduzierten. Für die derivativen Finanzinstrumente mit positivem bei- zu legenden Zeitwert, deren Buchwert zum Abschluss-Stichtag 922 Mio. € (31. Dezember 2013: 771 Mio. €) betrug, bestand aufgrund dieser Verein- barungen zum 30. September 2014 ein maximales Ausfallrisiko a in Höhe von 53 Mio. € (31. Dezember 2013: maximales Ausfallrisiko: 3 Mio. €). Es existiert kein Ausfallrisiko aus im Bestand befindlichen eingebetteten Derivaten. An Kontrahenten, mit denen die Nettoderivateposition, d. h. der Saldo der positiven bzw. negativen beizulegenden Zeitwerte aller derivativen Finanz- instrumente, aus Sicht der Deutschen Telekom jeweils negativ war, stellte die Deutsche Telekom im Rahmen von Collateralverträgen Barsicherheiten, weshalb die hierfür ausgewiesenen Forderungen in Höhe von 616 Mio. € (31. Dezember 2013: 941 Mio. €) zum Abschluss-Stichtag keinen Ausfallrisiken unterlagen. Darüber hinaus existieren keine wesentlichen, das maximale Aus- fallrisiko von finanziellen Vermögenswerten mindernden Vereinbarungen. Das maximale Ausfallrisiko der übrigen finanziellen Vermögenswerte entspricht somit deren Buchwert. Die unter den ausgereichten Darlehen und Forderungen innerhalb der sonstigen finanziellen Vermögenswerte ausgewiesenen gezahlten Collaterals unterliegen keinem Ausfallrisiko und bilden daher eine eigene Klasse von finanziellen Vermögenswerten. Ebenso bilden die unter den finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesenen erhaltenen Collaterals aufgrund ihrer Verbindung zu den entsprechenden derivativen Finanzinstru- menten eine eigene Klasse von finanziellen Verbindlichkeiten. a Aufgrund der sehr guten Bonität der Kontraktbanken ist das Ausfallrisiko als gering zu betrachten. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Konzern-Zwischenabschluss 53 EREIGNISSE NACH DER BERICHTSPERIODE (30. SEPTEMBER 2014). Vorzeitiger Rückkauf von Anleihen der T-Mobile US. Im Oktober 2014 hat T-Mobile US Senior Notes, die einen Zinssatz von 7,875 % und eine Laufzeit bis 2018 haben, im Wert von 1,0 Mrd. US-$ getilgt. Erläuterungen zu der am 15. Oktober 2014 ergangenen Bußgeldentscheidung im Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom sowie den jeweils im Oktober 2014 erfolgten Änderungen bei den Klagen von Telefonbuchpartnerverlagen und den Verfahren wegen Fakturierung von Premium-SMS-Inhalten befinden sich im Abschnitt „Eventual- verbindlichkeiten“, Seite 49. ANGABEN ÜBER BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN. Zu den im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 beschriebenen Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen ergaben sich bis zum 30. September 2014, mit Ausnahme der nachfolgend beschrie- benen Sachverhalte, keine wesentlichen Änderungen. Bis zum 30. September 2014 wurden vom Joint Venture EE angelegte Gelder von der Deutschen Telekom an die Gesellschaft in Höhe von netto 0,2 Mrd. € zurückgezahlt. Die KfW Bankengruppe hat sich die ihr für das Geschäftsjahr 2013 zustehende Dividende für die gehaltenen Aktien an der Deutschen Telekom AG teilweise in bar auszahlen lassen und teilweise Aktien aus genehmigtem Kapital gewählt. In diesem Zusammenhang wurden im Juni 2014 32 559 Tsd. Stück Aktien übertragen. Der Anteil der KfW Bankengruppe an der Deutschen Telekom AG beträgt zum 30. September 2014 17,4 %. ORGANE. Veränderungen im Vorstand. Am 15. Mai 2013 hat der Aufsichtsrat Timotheus Höttges mit Wirkung zum 1. Januar 2014 zum Vorstandsvorsitzenden und damit zum Nachfolger von René Obermann bestellt. Darüber hinaus wurde beschlossen, Thomas Dannenfeldt zum Finanzvorstand zu bestellen. Er trat zum 1. Januar 2014 die Nachfolge von Timotheus Höttges an. Prof. Dr. Marion Schick, Personalvorstand und Arbeitsdirektorin der Deutschen Telekom AG, hat das Unternehmen mit Wirkung zum Ablauf des 30. April 2014 aus gesundheitlichen Gründen verlassen. Dr. Thomas Kremer hat zusätzlich zu seinen bestehenden Aufgaben bereits seit Januar 2014 die Vertretung von Prof. Dr. Marion Schick und seit ihrem Ausscheiden die kommissarische Leitung des Vorstandsbereichs Personal übernommen. Veränderungen im Aufsichtsrat. Dr. Hans Bernhard Beus, Staatssekretär im Bundesministerium der Finanzen a. D., hat sein Aufsichtsratsmandat bei der Deutschen Telekom AG mit Wirkung zum Ablauf des 5. Februar 2014 niedergelegt. In der Haupt- versammlung am 15. Mai 2014 wurde Johannes Geismann, Staatssekretär im Bundesministerium der Finanzen, der zuvor bereits gerichtlich in den Aufsichtsrat bestellt worden war, in das Gremium gewählt. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

54 VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER. Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungs- mäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwick- lung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. Bonn, den 6. November 2014 Deutsche Telekom AG Der Vorstand Timotheus Höttges Reinhard Clemens Niek Jan van Damme Thomas Dannenfeldt Dr. Thomas Kremer Claudia Nemat Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

55 Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sach- verhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesent- lichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlage- berichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Frankfurt am Main, den 6. November 2014 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Harald Kayser Wirtschaftsprüfer Verena Heineke Wirtschaftsprüferin BESCHEINIGUNG NACH PRÜFERISCHER DURCHSICHT. An die Deutsche Telekom AG, Bonn. Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung, Eigen- kapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangangaben – und den Konzernzwischenlagebericht der Deutsche Telekom AG, Bonn, für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Septem - ber 2014, die Bestandteile des Quartals-Finanzberichts nach § 37x Abs. 3 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischen- berichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzern- zwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwend- baren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesell schaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben. Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenab- schlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen unter ergänzender Beachtung des International Standard on Review Engagements „Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity“ (ISRE 2410) vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenab- schluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Überein- stimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vor- schriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesell- schaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsver- merk nicht erteilen. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

56 Weitere Informationen weitere inFormationen. HERLEITUNG DER PRO-FORMA-KENNZAHLEN. SONDEREINFLÜSSE. Die folgende Tabelle zeigt die Herleitung des EBITDA, des EBIT und des Konzernüberschusses/(-fehlbetrags) auf die um Sondereinflüsse bereinigten Werte. Die Herleitungsrechnungen sind sowohl für die Berichtsperiode als auch für die Vorjahresvergleichsperiode und das Gesamtjahr 2013 dargestellt: in Mio. € EBITDA Q1–Q3 2014 EBIT Q1–Q3 2014 EBITDA Q1–Q3 2013 EBIT Q1–Q3 2013 EBITDA Gesamtjahr 2013 EBIT Gesamtjahr 2013 EBITDA/EBIT DEUTSCHLAND Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges USA Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Wertminderungen Sonstiges EUROPA Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Wertminderungen Sonstiges SYSTEMGESCHÄFT Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges GROUP HEADQUARTERS & GROUP SERVICES Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges KONZERNÜBERLEITUNG Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges SUMME SONDEREINFLÜSSE EBITDA/EBIT (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) Finanzergebnis (bereinigt um Sondereinflüsse) ERGEBNIS VOR ERTRAGSTEUERN (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) Ertragsteuern (bereinigt um Sondereinflüsse) ÜBERSCHUSS/(FEHLBETRAG) (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) ZURECHNUNG DES ÜBERSCHUSSES/(FEHLBETRAGS) (BEREINIGT UM SONDEREINFLÜSSE) AN DIE Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag)) (bereinigt um Sondereinflüsse) Anteile anderer Gesellschafter (bereinigt um Sondereinflüsse) Konzern-Zwischenbericht 9M 2014 14 062 (152) (138) (7) 0 (7) 134 (110) 0 240 – 4 (81) (57) 3 (1) – (26) (343) (159) (139) (23) (22) 1 379 (96) (26) 1 660 (159) 0 0 (1) 0 1 937 13 125 6 276 (152) (138) (7) 0 (7) 134 (110) 0 240 0 4 (81) (57) 3 (1) 0 (26) (349) (159) (145) (23) (22) 1 379 (96) (26) 1 660 (159) 0 0 (1) 0 1 931 5 345 (1 995) 3 350 (1 075) 2 275 2 023 252 12 579 (362) (376) (13) (10) 37 (143) (124) (1) (18) – 0 143 (52) 10 182 – 3 (298) (136) (91) (71) 0 (126) (128) (10) 16 (4) 1 1 1 0 (1) (785) 13 364 5 113 (362) (376) (13) (10) 37 (143) (124) (1) (18) 0 0 143 (52) 10 182 0 3 (312) (136) (92) (84) 0 (126) (128) (10) 16 (4) 1 1 1 0 (1) (799) 5 912 (2 089) 3 823 (1 122) 2 701 2 400 301 15 834 (535) (506) (16) (23) 10 (232) (179) (1) (52) – 0 (179) (327) 3 183 – (38) (416) (212) (128) (71) (5) (228) (226) (34) 40 (8) 0 (1) 0 1 0 (1 590) 17 424 4 930 (540) (506) (16) (23) 5 (329) (179) (1) (52) (97) 0 (793) (327) 3 183 (614) (38) (431) (212) (130) (84) (5) (228) (226) (34) 40 (8) 0 (1) 0 1 0 (2 321) 7 251 (2 772) 4 479 (1 364) 3 115 2 755 360

in Mio. € Finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) Finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig) FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN Zinsabgrenzungen Sonstige BRUTTO-FINANZVERBINDLICHKEITEN Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzielle Vermögenswerte zur Veräußerung verfügbar/ zu Handelszwecken gehalten Derivative finanzielle Vermögenswerte Andere finanzielle Vermögenswerte 10 961 42 398 53 359 (915) (1 171) 51 273 7 250 245 922 1 047 7 891 43 708 51 599 (1 091) (881) 49 627 7 970 310 771 1 483 NETTO-FINANZVERBINDLICHKEITEN 41 809 39 093 Weitere Informationen 57 BRUTTO- UND NETTO-FINANZVERBINDLICHKEITEN. Nach Auffassung der Deutschen Telekom stellen die Netto-Finanzverbindlich- keiten eine wichtige Kennzahl für Investoren, Analysten und Rating-Agenturen dar. 30.09.2014 31.12.2013 Veränderung Veränderung in % 30.09.2013 3 070 (1 310) 1 760 176 (290) 1 646 (720) (65) 151 (436) 2 716 38,9 % (3,0) % 3,4 % 16,1 % (32,9) % 3,3 % (9,0) % (21,0) % 19,6 % (29,4) % 11 169 38 154 49 323 (929) (803) 47 591 5 675 301 892 997 6,9 % 39 726 Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

58 Weitere Informationen ÜBERLEITUNGSRECHNUNG ZU DEN IN DEN ERSTEN DREI QUARTALEN 2014 DURCHGEFÜHRTEN AUSWEISÄNDERUNGEN FÜR WESENTLICHE KENNZAHLEN DER VORJAHRESVERGLEICHSPERIODE. in Mio. € Gesamt- umsatz Betriebs- ergebnis (EBIT) EBITDA EBITDA bereinigt Planmäßige Abschrei- bungen Wertmin- derungen Segment- vermögen a Segment- schulden a 16 801 13 474 10 183 6 878 2 087 49 423 (4 956) 44 467 – – 35 (308) – (273) 273 – – – – – – – – – 16 801 13 474 10 218 6 570 2 087 49 150 (4 683) 44 467 3 614 1 225 1 477 (194) (1 004) 5 118 (5) 5 113 – – 11 (11) – – – – – – – – – – – – 3 614 1 225 1 488 (205) (1 004) 5 118 (5) 5 113 6 547 2 757 3 502 301 (491) 12 616 (37) 12 579 – – 24 (24) – – – – – – – – – – – – 6 547 2 757 3 526 277 (491) 12 616 (37) 12 579 6 909 2 900 3 358 599 (365) 13 401 (37) 13 364 – – 25 (24) – 1 (1) – – – – – – – – – 6 909 2 900 3 383 575 (365) 13 402 (38) 13 364 (2 932) (1 533) (2 022) (482) (464) (7 433) 34 (7 399) – – (13) 13 – – – – – – – – – – – – (2 932) (1 533) (2 035) (469) (464) (7 433) 34 (7 399) (1) 1 (3) (13) (49) (65) (2) (67) – – – – – – – – – – – – – – – – (1) 1 (3) (13) (49) (65) (2) (67) 30 738 38 830 35 552 8 705 91 594 205 419 (87 271) 118 148 – – 268 (277) – (9) 9 – – – (5 844) – (7 998) (13 842) 13 842 – 30 738 38 830 29 976 8 428 83 596 191 568 (73 420) 118 148 23 200 26 888 12 601 5 381 51 218 119 288 (33 203) 86 085 – – 94 (102) – (8) 8 – – – – – 1 1 (1) – 23 200 26 888 12 695 5 279 51 219 119 281 (33 196) 86 085 Q1–Q3 2013/30. SEPTEMBER 2013 DARSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2013 – WIE BERICHTET Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services SUMME Überleitung KONZERN Q1–Q3 2013/30. SEPTEMBER 2013 +/– AUSWEISÄNDERUNG LOCAL BUSINESS UNITS ZUM 1. JANUAR 2014 Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services SUMME Überleitung KONZERN Q1–Q3 2013/30. SEPTEMBER 2013 +/– AUSWEISÄNDERUNG JOINT VENTURE EE ZUM 1. JANUAR 2014 Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services SUMME Überleitung KONZERN Q1–Q3 2013/30. SEPTEMBER 2013 = DARSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 Deutschland USA Europa Systemgeschäft Group Headquarters & Group Services SUMME Überleitung KONZERN a Werte sind stichtagsbezogen auf den 31. Dezember 2013. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

60 Weitere Informationen DISCLAIMER. Dieser Bericht (v. a. das Kapitel „Prognose“) enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für Umsatzerlöse, bereinigtes EBITDA oder andere Maßstäbe für die Performance beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. erwartet, Veränderungen bei den Technologien, Rechtsstreitigkeiten und aufsichtsrechtliche Entwicklungen. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten, oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Deutschen Telekom wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Deutsche Telekom kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Deutsche Telekom lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichti- gung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Deutschen Telekom liegen. Dazu gehören u. a. auch der Fortschritt, den die Deutsche Telekom mit den personalbezogenen Restruk- turierungsmaßnahmen erzielt, und die Auswirkungen anderer bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften sowie von Unternehmenszusammen- schlüssen. Weitere mögliche Faktoren, die die Kosten- und Erlösentwicklung wesentlich beeinträchtigen, sind Veränderungen der Wechselkurse und Zinssätze, regulatorische Vorgaben, ein Wettbewerb, der schärfer ist als Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Deutsche Telekom Pro-forma-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBITDA-Marge, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes EBIT, bereinigte EBIT-Marge, bereinigter Konzernüberschuss/(-fehlbetrag), Free Cashflow sowie Brutto- und Netto- Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvor- schriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Pro-forma-Kennzahlen unter- liegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungs- vorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014

Weitere Informationen 61 FINANZKALENDER.a 6. November 2014 26. Februar 2015 26.–27. Februar 2015 13. Mai 2015 Veröffentlichung des Konzern-Zwischenberichts zum 30. September 2014 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2014 Kapitalmarkttag 2015 Veröffentlichung des Konzern-Zwischenberichts zum 31. März 2015 21. Mai 2015 6. August 2015 5. November 2015 Hauptversammlung 2015 Veröffentlichung des Konzern-Zwischenberichts zum 30. Juni 2015 Veröffentlichung des Konzern-Zwischenberichts zum 30. September 2015 a Weitere Termine, Terminaktualisierungen und Hinweise zu Live-Übertragungen finden Sie auf www.telekom.com. IMPRESSUM. Deutsche Telekom AG Unternehmenskommunikation D-53262 Bonn 0228 181 4949 0228 181 94004 Telefon Telefax E-Mail medien@telekom.de www.telekom.com Bei allen Fragen rund um die T-Aktie kontaktieren Sie: Telefon 0228 181 88880 Telefax 0228 181 88899 investor.relations@telekom.de E-Mail Dieser Konzern-Zwischenbericht ist auf der Investor-Relations-Seite im Internet abrufbar unter: www.telekom.com/investor-relations Unseren Geschäftsbericht finden Sie im Internet unter: www.telekom.com/geschaeftsbericht2013 www.telekom.com/annualreport2013 Dieser Konzern-Zwischenbericht 1. Januar bis 30. September 2014 liegt auch in englischer Sprache vor. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich. Dieser Konzern-Zwischenbericht ist eine Veröffentlichung der Deutschen Telekom AG. KNr. 642 200 256A deutsch KNr. 642 200 257A englisch Gedruckt mit mineralölfreier Farbe auf chlorfrei gebleichtem Papier. Wenn Ihr Mobiltelefon über eine QR-Code Erkennungs-Software verfügt, gelangen Sie nach dem Scannen dieses Codes direkt auf unsere Investor-Relations Website. Konzern-Zwischenbericht 9M 2014