Deutsche Telekom - Konzern-Zwischenbericht - 1. Januar bis 31. März 2012

2 Die Finanzdaten des Konzerns auf einen Blick. Umsatz und Ergebnis Umsatzerlöse davon: Inlandsanteil davon: Auslandsanteil Betriebsergebnis (EBIT) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Ergebnis je Aktie unverwässert/verwässert Bilanz Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapitalquote Netto-Finanzverbindlichkeiten Cash Capex Cashflow Cashflow aus Geschäftstätigkeit Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum)b Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Q2 2012 Mio. € Q2 2011a Mio. € Veränderung % % % % € % 14 379 1 609 614 819 4 409 4 697 32,7 0,14 – – – – (1 626) 3 191 1 668 (1 091) (2 431) 14 475 1 584 348 951 3 807 4 687 32,4 0,08 – – – – (1 879) 3 594 1 767 (1 627) (690) (0,7) 1,6 76,4 (13,9) 15,8 0,2 75,0 13,5 (11,2) (5,6) 32,9 n.a. H1 2012 Mio. € 28 811 44,2 55,8 2 827 852 1 400 8 361 9 174 31,8 0,20 121 080 37 603 31,1 41 030 (3 795) 6 164 2 790 (3 192) (3 773) H1 2011a Mio. € Veränderung % Gesamtjahr 2011 Mio. € 29 072 45,4 54,6 3 228 828 1 652 8 105 9 167 31,5 0,19 123 115 39 280 31,9 43 324 (3 999) 6 263 2 828 (4 387) (1 652) (0,9) (12,4) 2,9 (15,3) 3,2 0,1 5,3 (1,7) (4,3) (5,3) 5,1 (1,6) (1,3) 27,2 n.a. 58 653 44,9 55,1 5 586 557 2 851 20 022 18 685 31,8 0,13 122 542 39 941 32,6 40 121 (8 406) 16 214 6 421 (9 275) (5 958) a Darstellung der Umsatz- und Ergebniswerte der Vorjahresvergleichsperiode angepasst, aufgrund Rücknahme der Klassifizierung der T-Mobile USA als aufgegebener Geschäftsbereich. b sowie vor PTC- und AT&T-Transaktionen. Kunden im Festnetz und im Mobilfunk. Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Retail Mobilfunk-Kunden 30.06.2012 Mio. 33,2 17,1 129,9 31.12.2011 Mio. 34,1 16,9 129,3 Veränderung 30.06.2012/ 31.12.2011 % (2,6) 1,2 0,5 30.06.2011 Mio. 35,0 16,7 128,0 Veränderung 30.06.2012/ 30.06.2011 % (5,1) 2,4 1,5

3 Inhaltsverzeichnis. An unsere Aktionäre 4 Entwicklung im Konzern 6 Die Deutsche Telekom auf einen Blick 6 Die T-Aktie 7 Wichtige Ereignisse im zweiten Quartal 2012 Konzern-Zwischenlagebericht 8 Wirtschaftliches Umfeld 9 Konzernstruktur, -strategie und -steuerung 10 Geschäftsentwicklung des Konzerns 13 Geschäftsentwicklung der operativen Segmente Konzern-Zwischenabschluss 27 Konzern-Bilanz 28 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 29 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 30 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 32 Konzern-Kapitalflussrechnung Weitere Informationen 40 Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen 41 Fachbegriffe 42 Disclaimer 43 Finanzkalender 25 Risiko- und Chancensituation 26 Ereignisse nach der Berichtsperiode 26 Prognosen zur Umsatz- und Ergebnis - ent wicklung 33 Erhebliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle 38 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 39 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht

4 An unsere Aktionäre. Entwicklung im Konzern. Konzernumsatz. (Mrd. €) 29,1 28,8 H1 2011 H1 2012 Anteil Ausland am Konzernumsatz. (%) 55,8 44,2 Inland Ausland EBITDA bereinigt. (Mrd. €) 9,2 9,2 H1 2011 H1 2012 n Der Konzernumsatz blieb gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 nahezu stabil. Hierin enthalten sind im Saldo positive Wechselkurseffekte von rund 0,4 Mrd. € (v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro). n Positive Auswirkungen auf das operative Geschäft: Entwicklung der Fernsehangebote und der Daten umsätze im Mobilfunk, v. a. im Zusammenhang mit der Smartphone-Vermarktung. n Negative Auswirkungen auf das operative Geschäft: rückläufige Umsätze in der Sprachtele fonie, regulierungsbedingte Preisänderungen sowie hoher Wettbewerbsdruck. n Die Auslandsquote am Konzernumsatz stieg auf 55,8 % (H1 2011: 54,6 %). n Der Inlandsumsatz lag mit 12,7 Mrd. € um rund 0,4 Mrd. € unter dem ersten Halbjahr 2011. Der Auslands umsatz stieg leicht auf 16,1 Mrd. € an (H1 2011: 15,9 Mrd. €). n Das bereinigte EBITDA blieb im Vergleich zum ersten Halbjahr 2011 konstant. Hierin enthalten sind im Saldo positive Wechselkurseffekte von rund 0,1 Mrd. € (v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro). n Positive Auswirkung: Fokussierung auf werthaltige Umsätze (siehe Konzernumsatz). n Negative Auswirkungen: wettbewerbsbedingte Anschlussverluste im Festnetz, regulierungs- bedingte Preisänderungen sowie Sondersteuern auf Telekommunikationsleistungen. Unser umfassendes Kosten-Management konnte die negativen Effekte teilweise auffangen. Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum).* (Mrd. €) 2,8 2,8 n Der Free Cashflow blieb stabil bei 2,8 Mrd. €. n Weitere Erläuterungen zu der Vielzahl von Effekten finden Sie auf Seite 13 im Kapitel „Geschäftsentwicklung des Konzerns“. H1 2011 H1 2012 * sowie vor PTC- und AT&T-Transaktionen.

An unsere Aktionäre 5 Netto-Finanzverbindlichkeiten. (Mrd. €) 40,1 41,0 n Die Netto-Finanzverbindlichkeiten erhöhten sich gegenüber dem Jahresende 2011 um 2,3 % auf 41,0 Mrd. €. n Positiv wirkten sich v. a. der Free Cashflow (2,8 Mrd. €) und der Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija (0,4 Mrd. €) aus. n Negativ wirkten sich v. a. die Dividendenzahlungen inkl. Minderheiten (3,4 Mrd. €), Effekte im Zusammenhang mit der AT&T-Transaktion (0,3 Mrd. €) sowie Währungs- und sonstige Effekte (0,4 Mrd. €) aus. 31.12.2011 30.06.2012 n Im Vergleich zum ersten Vorjahreshalbjahr konnte ein Rückgang der Netto-Finanzverbindlich- keiten um 2,3 Mrd. € verzeichnet werden. Konzernüberschuss. (Mrd. €) 0,8 0,9 H1 2011 H1 2012 Eigenkapital. (Mrd. €) 39,9 37,6 31.12.2011 30.06.2012 Eigenkapitalquote. (%) n Anstieg des Konzernüberschusses auf 0,9 Mrd. €. n H1 2011: Klassifizierung der T-Mobile USA als aufgegebener Geschäftsbereich. Der gemäß IFRS 5 vorgenommene Abschreibungsstopp und die Bildung passiver latenter Steuern wirkten sich im Saldo positiv aus. n H1 2012: Verbesserung des Finanzergebnisses v. a. aufgrund des Verkaufs der Anteile an der Telekom Srbija. Verminderte Ertragsteuerbelastung im Halbjahresvergleich v. a. aufgrund der Rücknahme der Klassifizierung der T-Mobile USA als aufgegebener Geschäftsbereich (im Dezember 2011). n Das Eigenkapital hat sich im Vergleich zum Jahresende 2011 um 2,3 Mrd. € verringert. n Erhöhend wirkten: Konzernüberschuss (0,9 Mrd. €) und Währungsumrechnung (0,9 Mrd. €). n Vermindernd wirkten: erfolgsneutral erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste (netto 0,7 Mrd. €), Dividendenausschüttungen inkl. Minderheiten (3,4 Mrd. €). 32,6 31,1 n Die Eigenkapitalquote verringerte sich auf 31,1 %. n Wie oben erläutert: Verringerung des Eigenkapitals um 5,9 %. n Reduzierung der Bilanzsumme um 1,2 %: v. a. aufgrund von Dividendenzahlungen inkl. Minderheiten (3,4 Mrd. €). Dem entgegen wirkten sich Wechselkurseffekte, v. a. aus der Umrechnung des Anlagevermögens (1,3 Mrd. €), erhöhend aus. 31.12.2011 30.06.2012 Weitergehende Erläuterungen finden sich im Kapitel „Geschäftsentwicklung des Konzerns“, Seite 10 ff.

6 Die Deutsche Telekom auf einen Blick. Im ersten Halbjahr setzte sich der Trend einer soliden Entwicklung unserer Geschäftszahlen fort und wir halten unverändert an unserer Prognose für das Gesamtjahr 2012 fest. Trotz anhaltend hohen Wettbewerbsdrucks, regulierungs- bedingten Umsatzeinbußen und der Auswirkungen der Finanzkrise in vielen unserer europäischen Märkte war der Konzernumsatz insgesamt nahezu stabil. Ebenso blieben das bereinigte EBITDA und der Free Cashflow stabil. Beim Konzernüberschuss konnte ein leichter Anstieg erzielt werden. Während sich Die T-Aktie. Aktienrendite der T-Aktie im ersten Halbjahr 2012. die Ergebnistrends in Europa im weiteren Halbjahresverlauf leicht abschwächten, konnten sich die USA auf Euro-Basis weiter verbessern. Nach wie vor ist der für uns strategische deutsche Heimatmarkt robust, nicht zuletzt dank des besseren ökonomischen Umfelds, auch wenn Umsatz und Ergebnis leicht rückläufig sind. Positiv ist die Entwicklung der EBITDA-Marge im operativen Segment Deutschland auf 41,3 %. % 20 15 10 5 0 -5 -10 01.01.2012 01.02.2012 01.03.2012 01.04.2012 01.05.2012 01.06.2012 30.06.2012 DT Aktienrendite (Dividende reinvestiert) DAX 30 Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© Entwicklung der T-Aktie. Xetra Schlusskurse Börsenkurs am letzten Handelstag Höchster Kurs Niedrigster Kurs Gewichtung der Aktie in wichtigen Aktienindizes DAX 30 Dow Jones Euro STOXX 50© Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© Marktkapitalisierung Ausgegebene Aktien H1 2012 8,65 9,24 7,71 4,7 1,9 10,4 37,4 4 321 H1 2011 Gesamtjahr 2011 10,82 11,32 9,55 5,0 2,0 11,1 46,8 4 321 8,87 11,32 7,95 5,1 2,0 10,2 38,3 4 321 € € € % % % Mrd. € Mio. Stück Im ersten Halbjahr 2012 blieben die Börsen in einem schwierigen Fahrwasser. Die europäische Schuldenkrise und die Abschwächung der globalen wirtschaft- lichen Dynamik dominierten die Entwicklung der Aktienmärkte. Der DAX 30 hat dennoch das erste Halbjahr mit einem Plus von 5,6 % beendet. Dabei sorgte v. a. der letzte Handelstag des Halbjahres für einen versöhnlichen Abschluss. Die Beschlüsse zur Bekämpfung der Schuldenkrise auf dem EU-Gipfel in Brüssel gaben dem deutschen Leitindex Auftrieb, er schloss an diesem Tag 4,3 % höher im Vergleich zum Schlusskurs des Vortages. Der europäische Telekommunikationssektor wurde unterdessen von Gewinnwarnungen und Dividendenkürzungen mehrerer Wettbewerber belastet. Der Dow Jones Europe STOXX 600 Telecommunications© beendete die ersten sechs Monate 2012 mit einem Minus von 1,1 %.

An unsere Aktionäre 7 Die Deutsche Telekom konnte sich im ersten Halbjahr deutlich von dem ein- getrübten Sektorsentiment absetzen, die T-Aktie verbesserte sich um 2,5 % auf Total-Return-Basis (Aktienkursperformance plus reinvestierter Dividende). Getragen wurde das positive Sentiment der T-Aktie insbesondere durch solide Unternehmenszahlen im ersten Quartal. Positiv wurde von Seiten der Marktteil- nehmer auch unsere bestätigte Ausschüttungspolitik bewertet. Im Mai 2012 erfolgte gemäß Hauptversammlungsbeschluss der Deutschen Telekom AG die Ausschüttung der Dividende von 0,70 € je dividendenberech- tigter Aktie. Die Höhe der Dividende entsprach der im Februar 2010 angekün- digten Ausschüttungspolitik. An die Aktionäre der Deutschen Telekom AG wurden demnach 3,0 Mrd. € ausgeschüttet. Wichtige Ereignisse im zweiten Quartal 2012. Personalia. Mit Ablauf des 2. Mai 2012 endete die Bestellung von Thomas Sattelberger als Vorstandsmitglied für das Vorstandsressort Personal und als Arbeitsdirektor. Mit Wirkung zum 3. Mai 2012 bestellte der Aufsichtsrat Prof. Dr. Marion Schick zum Vorstandsmitglied für das Vorstandsressort Personal sowie zur Arbeitsdirektorin. Mit Ablauf des 31. Mai 2012 endete die Bestellung von Dr. Manfred Balz als Vorstandsmitglied für das Vorstands- ressort Datenschutz, Recht und Compliance. Mit Wirkung zum 1. Juni 2012 bestellte der Aufsichtsrat Dr. Thomas Kremer zum Mitglied des Vorstands für das Vorstandsressort Datenschutz, Recht und Compliance. Kooperationen. Mit dem Kreditkarten-Anbieter MasterCard geben wir dem Bezahlen per Smartphone einen neuen Schub. Ziel unserer strategischen Partnerschaft ist es, dass Kunden überall bequem, einfach und sicher bezahlen können. Regulierungsentscheidungen. Die Bundesnetzagentur (BNetzA) beabsichtigt, die Untersagung des VDSL-Kontingentmodells der Telekom Deutschland GmbH zu widerrufen. Am 2. April 2012 hat die BNetzA im Rahmen einer ex-post Prüfung das von der Telekom Deutschland angezeigte sog. „VDSL- Kontingentmodell“ in einem vorläufigen Beschluss abgelehnt. Eine neue EU-Roaming-Verordnung trat zum 1. Juli 2012 in Kraft. Gegenüber dem ur- sprünglichen Entwurf der EU-Kommission wurden die Vorgaben in der finalen Fassung verschärft, indem niedrigere Preisobergrenzen sowie die Ausweitung der Transparenzmaßnahmen für Roaming auch außerhalb der Europäischen Union festgelegt wurden. Über die Einzelheiten informieren wir Sie gesondert im Kapitel „Wirtschaftliches Umfeld“ (Seite 8). Investitionen in Netze und neue Spektren. Die LTE-Ausbauverpflichtungen in Deutschland wurden von uns bereits in 14 der 16 Bundesländer erfüllt. Damit steht die Schließung der „weißen Flecken“ nur noch in Brandenburg und in Mecklenburg-Vorpommern aus. In Ungarn sind wir der erste Anbieter von mobilen Internet-Diensten, die auf der 4G-/LTE-Mobilfunk-Technik basie- ren. Das 4G-/LTE-Angebot ist nicht nur in der Hauptstadt Budapest, sondern auch im gesamten Großraum Budapest und einigen anderen Städten verfüg- bar. Die US-Aufsichtsbehörde für den Telekommunikationsmarkt, Federal Communications Commission (FCC), hat im April die Zustimmung zur Über- tragung von Advanced Wireless Service Spektrumlizenzen in den USA ver- öffentlicht. Die Übertragung wurde am 4. Mai 2012 vollzogen. Die Lizenzen waren Teil der Ausfallentschädigung, die AT&T im Rahmen der Auflösung der Vereinbarung zum Verkauf der T-Mobile USA an die Deutsche Telekom zu leisten hatte. Neue Großkundenverträge. Unsere Großkundensparte T-Systems hat mit dem Schweizer Industriekonzern Georg Fischer einen Vertrag mit einer Laufzeit von sechs Jahren und drei Monaten für globale ICT-Leistungen unter- zeichnet. T-Systems wird die IT-Infrastruktur von Georg Fischer bündeln und als Cloud Services managen. Den Automobilhersteller BMW konnten wir als Mobilfunk-Kunden gewinnen. Der abgeschlossene Vertrag hat eine Laufzeit bis Ende 2019 und sieht neben der Bereitstellung von Mobilfunk-Karten für mehr als 50 000 BMW-Mitarbeiter auch eine direkte Anbindung der Mobilfunk- Karten an die Geschäftsprozesse von BMW vor. RWE Deutschland setzt auf die Infrastruktur und Dienste der Deutschen Telekom zur Kommunikation mit 15 000 digitalen Stromzählern in Mülheim an der Ruhr. Dafür installierten wir Smart Meter sowie die erforderlichen Kommunikationsboxen für eine Fernab- frage. Das Projekt „Mülheim zählt“ ist bislang das größte Smart Meter-Projekt in Deutschland. Insgesamt sollen mehr als 100 000 Geräte noch in diesem Jahr installiert werden. Mitarbeiter. In den Verhandlungen zur Tarifrunde 2012 für die Deutsche Telekom AG, die Telekom Deutschland GmbH und ihre Service-Gesellschaften sowie für T-Systems haben sich die Vertragspartner geeinigt. Als Ergebnis die- ser Tarifverhandlungen werden u. a. die Gehälter der tariflichen Arbeitnehmer schrittweise bis 2013 um insgesamt 6,5 % angehoben. Die jeweiligen Tarifver- träge haben eine Laufzeit bis Ende Januar bzw. Ende März 2014. Die Bundes- regierung und der Bundestag haben den Entwurf eines Bundesbesoldungs- und Versorgungsanpassungsgesetzes 2012/2013 beschlossen. Der Gesetzes- entwurf sieht vor, das Tarifergebnis für den öffentlichen Dienst im Bund auf Be amte zu übertragen. Die Bezüge von Beamten bei der Deutschen Telekom werden schrittweise bis August 2013 um insgesamt 5,7 % angehoben. Auszeichnungen. Im Mai 2012 haben uns die Leserinnen und Leser des Fachmagazins „connect“ zum dreizehnten Mal in Folge zum „Mobilfunknetz- Betreiber des Jahres“ in Deutschland gewählt. Auch in Österreich wurden wir durch die Leserschaft der „connect“ zum besten Mobilfunknetz-Betreiber gewählt.

8 Konzern-Zwischenlagebericht. Wirtschaftliches Umfeld. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu der im zusam- mengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011 dargestellten Situation des wirtschaftlichen Umfelds ausgeführt. Hierbei wird auf die Entwicklung der Weltwirtschaft im ersten Halbjahr 2012, das regulatorische Umfeld sowie die zur Zeit wesentlichen gesamtwirtschaftlichen Risiken und den Ausblick eingegangen. Der gesamtwirtschaftliche Ausblick erfolgt unter der Vorausset- zung, dass keine wesentlichen unerwarteten Ereignisse im Prognosezeitraum eintreffen. Ausblick. Wir erwarten, dass die Weltwirtschaft in 2012/2013 auf moderatem Niveau wachsen wird, bei jedoch sehr unterschiedlich ausgeprägten Entwicklungen auf Länderebene und insgesamt begleitet von immer wieder aufflammender Volatilität an den Finanzmärkten. Eine relativ robuste Entwicklung wird hierbei für Länder wie z. B. Deutschland und Polen erwartet. Eine milde Rezession in 2012, gefolgt von einer moderaten Erholung in 2013, erwarten wir hingegen für Länder wie z. B. die Niederlande, die Tschechische Republik, Ungarn und Kroatien. Für Griechenland wird weiterhin eine rezessive Entwicklung erwartet. Entwicklung der Weltwirtschaft. Im ersten Halbjahr 2012 hat sich die Weltwirtschaft weiterhin uneinheitlich ent- wickelt. Die konjunkturellen Risiken aus der Staatsschuldenkrise im Euroraum und die Unsicherheit über die zukünftige Finanzpolitik in den USA sind dabei im zweiten Quartal gegenüber Jahresbeginn wieder deutlich angestiegen. Für Griechenland war erneut eine sehr hohe Volatilität zu beobachten, geprägt von den zweifachen Neuwahlen, was sich insgesamt in einer weiteren Verschlech- terung der wirtschaftlichen Situation widerspiegelt. Die Volkswirtschaften der Niederlande, der Tschechischen Republik, Ungarns und Kroatiens befanden sich im ersten Halbjahr 2012 in einer rezessiven Entwicklung, wenn auch die erwartete Rezession bisher deutlich milder abläuft, als dies in der Krise 2008/ 2009 der Fall war. Unter anderem aufgrund des Kapitalabflusses aus den als risikoreich geltenden Regionen, werteten die Währungen vieler Schwellen- länder sowie der Staaten der europäischen Peripherie und der Euro im ersten Halbjahr 2012 ab, während der US-Dollar, der Yen und der Schweizer Franken Aufwertungsdruck ausgesetzt waren. Entwicklung des BIP in unseren Kernländern. Deutschland USA Griechenland Polen Ungarn Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Großbritannien Q2 2012 gegenüber Q2 2011 % 0,7 2,2 (8,4) 2,9 (1,1) (1,6) (1,9) (1,4) 2,1 0,3 (0,1) Quelle: Oxford Economics, Prognose Stand Juli 2012. Gesamtwirtschaftliches Risiko. Das akuteste Risiko für die Weltkonjunktur ist weiterhin eine Eskalation der europäischen Staatsschuldenkrise. Eine geopolitische Eskalation im Iran, ver- bunden mit einem eventuell dauerhaft hohen Ölpreis würde die Weltwirtschaft ebenfalls stark belasten. Regulatorische Eingriffe in das Geschäft. BNetzA beabsichtigt, Untersagung des VDSL-Kontingentmodells der Telekom Deutschland GmbH zu widerrufen. Die BNetzA hatte am 2. April 2012 im Rahmen einer ex-post Prüfung das von der Telekom Deutschland GmbH angezeigte sog. „VDSL-Kontingentmodell“ in einem vorläufigen Be- schluss abgelehnt. Das Kontingentmodell sieht attraktive Vorleistungsentgelte für das VDSL-Vorleistungsprodukt im Gegenzug zu einer Vorauszahlung für eine Mindestanzahl von Anschlüssen vor. Das hierzu laufende Entgeltregu- lierungsverfahren soll nach Änderungen an dem Modell durch die Telekom Deutschland nun eingestellt werden. Der Entscheidungsentwurf für den Widerruf der Untersagungsentscheidung und die Verfahrenseinstellung wird im Rahmen eines europäischen Konsolidierungsverfahrens der Europäischen Kommission und den Regulierungsbehörden der übrigen EU-Mitgliedstaaten übermittelt. Entgeltabsenkungen bei Beteiligungen. Im ersten Quartal 2012 sanken auf- grund von Regulierungsentscheidungen die Mobilfunk-Terminierungsentgelte (MTR) bei unseren Beteiligungen in Rumänien, Kroatien und Ungarn; im zweiten Quartal 2012 bei unserer Beteiligung in EJR Mazedonien. Überdies stehen für das dritte Quartal Absenkungen der MTR in den Niederlanden, der Slowakei sowie in der Tschechischen Republik, Griechenland, Bulgarien, Rumänien, Albanien, Polen und Montenegro an. Im Festnetz erfolgten die stärksten Entgeltabsenkungen bei unseren Beteiligungen in Griechenland, Rumänien und EJR Mazedonien. Bei OTE in Griechenland und bei MakTel (EJR Mazedonien) wurden Vorleistungsentgelte, u. a. für die TAL, abgesenkt und in Rumänien und EJR Mazedonien wurden die Festnetz-Terminierungs- entgelte gesenkt. Darüber hinaus wurden bei MakTel die Monatsentgelte für Endkunden-Telefonanschlüsse abgesenkt. TAL-Bereitstellungs- und Kündigungsentgelte. Die Bundesnetzagentur hat am 29. Juni 2012 den Konsultationsentwurf für die TAL-Bereitstellungs- und Kündigungsentgelte veröffentlicht. Gleichzeitig hat die Behörde für diese Ent- gelte der Telekom Deutschland GmbH eine vorläufige Genehmigung erteilt. Diese ist ab dem 1. Juli 2012 und bis Inkrafttreten des endgültigen Beschlusses gültig. Während die Bereitstellungsentgelte fast durchweg um einen niedrigen einstelligen Prozentsatz angehoben wurden, kam es zu deutlichen Absenkungen der Kündigungsentgelte um teilweise über 40 %. EU-Roaming-Verordnung ab Juli 2012. Zum 1. Juli 2012 trat eine neue EU-Roaming-Verordnung in Kraft, nachdem sich das Europäische Parlament und der Ministerrat in Abstimmung mit der EU-Kommission zuvor auf eine finale Fassung geeinigt hatten. Gegenüber dem ursprünglichen Entwurf der EU-Kommission vom 6. Juli 2011 wurden die Vorgaben in der finalen Fassung verschärft, in dem niedrigere Preisobergrenzen sowie die Ausweitung der Transparenzmaßnahmen für Roaming auch außerhalb der Europäischen Union festgelegt wurden. Die weitgehende Wholesale-Zugangsverpflichtung – u. a. für MVNOs – blieb bestehen, wie auch die ab Juli 2014 vorgesehene Entbündlung von Roaming-Dienstleistungen und nationalen Services.

Konzern-Zwischenlagebericht 9 Konzernstruktur, -strategie und -steuerung. Hinsichtlich unserer Konzernstruktur und -steuerung verweisen wir auf die Er- läuterungen im zusammengefassten Lagebericht 2011 (Geschäftsbericht 2011, Seite 60 ff.). Aus Sicht des Konzerns ergaben sich hierzu keine wesentlichen Änderungen. Seit dem 1. Januar 2012 weist die Deutsche Telekom die Aufgaben und Funktionen des Wachstumsgeschäfts „Digital Services“ sowie des Internet- Dienstleisters STRATO, die zum 31. Dezember 2011 im Wesentlichen noch Bestandteil des operativen Segments Deutschland waren, gebündelt als Digital Business Unit (DBU) in der Konzernzentrale & Shared Services aus. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentbe- richterstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 35 f.). Konzernstrategie. Unsere weiterentwickelte Strategie legt die Basis für unseren künftigen Erfolg. Die Deutsche Telekom zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Tele- kommunikation und Informationstechnologie. Unser Umfeld ist einerseits ge- prägt von wettbewerbsintensiven Märkten im klassischen Anschlussgeschäft, andererseits aber auch durch Wachstumschancen in Märkten für z. B. mobile Datennutzung, Cloud- und Internet-Angebote. Im Jahr 2010 formulierten wir daher die Strategie „Verbessern – Verändern – Erneuern“ und setzen diese seitdem erfolgreich um: Wir brachten z. B. das Joint Venture Everything Everywhere in Großbritannien erfolgreich an den Start, integrierten unsere Festnetz- und Mobilfunk-Aktivitäten in einigen Ländern und trieben den umfassenden Netzausbau mit LTE oder Glasfaser voran. Zudem bieten wir unseren Privat- und Geschäftskunden immer mehr innovative Dienste, wie z. B. sichere TelekomCloud Produkte, an. Zwei Jahre später gilt diese grundsätzliche Ausrichtung nach wie vor, der ein- geschlagene Weg für die Deutsche Telekom bleibt unverändert. Ungeachtet dessen haben wir uns entschieden, unsere Strategie zu vereinfachen, zu fokus- sieren und noch mehr am Kunden auszurichten. Dies zeigt sich in unserem neu formulierten Leitbild, das ausdrückt, welche Bedeutung wir aus Sicht unserer Kunden haben wollen: Deutsche Telekom – Meine erste Wahl für Vernetztes Leben und Arbeiten. Erreichen wollen wir dies durch die weitere konsequente Umsetzung unserer strategischen Handlungsfelder, die wir auf zentrale Erfolgsfaktoren der Deutschen Telekom in unseren Märkten ausgerichtet haben: Integrierte Netze für die Gigabit- Gesellschaft Mehr Innovation durch Kooperation Sichere Cloud-Lösungen Kunden begeistern Integrierte Netze für die Gigabit-Gesellschaft. Mit einem nahtlosen Zusammenspiel unserer Hochgeschwindigkeitsnetze garantieren wir stets und überall die beste Verbindung für unsere Kunden. Mehr Innovation durch Kooperation. Mit einem effizienten Dreiklang aus Eigenentwicklung, Partnerschaften und Beteiligungen schaffen wir die Basis für nachhaltige Innovation. Sichere Cloud-Lösungen. Unsere jahrelange Erfahrung im Bereich von Cloud-Lösungen macht uns im weltweiten Markt nahezu einzigartig und ist die Basis für unseren Markterfolg. Kunden begeistern. Wir wollen unseren Kunden stets und überall das Beste bieten: von der Werbung über unsere Shops und Produkte bis hin zu verständlichen AGBs. Die vier Handlungsfelder werden konsequent umgesetzt. Dabei orientieren wir uns künftig an drei Prinzipien: Kämpfen, Verändern und Erneuern. Das bedeutet konkret: Wir kämpfen um unsere Kunden, um Marktpositionen zu verteidigen oder auszubauen. Wir verändern unsere Prozesse und Systeme, um weiterhin wettbewerbs- fähig zu bleiben. Wir erneuern in allen Bereichen unseres Unternehmens, um weiter zu wachsen und Innovationen voran zu treiben. Neben dem neu formulierten Leitbild, den Handlungsfeldern und der Art und Weise, wie wir unsere Strategie umsetzen, bleiben andere Kernelemente der Strategie konstant. Dazu gehören z. B. unser Geschäftsmodell und auch unsere Innovations- und Wachstumsfelder, mit dem bereits kommunizierten Ambitions- niveau: Umsatz Mrd. € Mobiles Internet Vernetztes Zuhause Internet-Angebote T-Systems (externer Umsatz)* Intelligente Netze (Energie, Gesundheit, Vernetztes Automobil) * ohne Umsatz aus „Intelligente Netze“. H1 2012 3,1 3,2 0,4 3,2 0,1 Ambitionsniveau 2015 ≈ 10 ≈ 7 2 bis 3 ≈ 8 ≈ 1 Die Deutsche Telekom ist weiterhin auf Kurs. Unsere Strategie definiert den Rahmen für den langfristigen Erfolg der Deutschen Telekom.

10 Geschäftsentwicklung des Konzerns. Ertragslage des Konzerns. Umsatz. Wir erzielten im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2012 einen gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum nahezu stabilen Konzernumsatz von 28,8 Mrd. €. Belastend wirkten der intensive Wettbewerb sowie regulierungsbedingte Preis- änderungen. Bei dem im Ausland erwirtschafteten Umsatzanteil wirkten sich im Saldo Wechselkurseffekte von rund 0,4 Mrd. €, v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, positiv auf unseren Konzernumsatz aus. Unser operatives Segment USA konnte auf Euro-Basis einen Umsatzanstieg verzeichnen, wohingegen alle anderen operativen Segmente Umsatzrück- gänge hinnehmen mussten. Detailliertere Angaben zu den Umsatzentwick- lungen in unseren operativen Segmenten Deutschland, Europa, USA, System- geschäft sowie in der Konzernzentrale & Shared Services können dem Kapitel „Geschäftsentwicklung der operativen Segmente“ (Seite 13 ff.) entnommen werden. Beitrag der operativen Segmente zum Konzernumsatz. Konzernumsatz Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Intersegmentumsatz Q1 2012 Mio. € 14 432 5 658 3 575 3 847 2 245 717 (1 610) Q2 2012 Mio. € 14 379 5 610 3 584 3 816 2 246 732 (1 609) Q2 2011 Mio. € 14 475 5 789 3 807 3 510 2 276 741 (1 648) Verän- derung % (0,7) (3,1) (5,9) 8,7 (1,3) (1,2) 2,4 H1 2012 Mio. € 28 811 11 268 7 159 7 663 4 491 1 449 (3 219) H1 2011 Mio. € 29 072 11 583 7 479 7 280 4 536 1 476 (3 282) Verän- derung % (0,9) (2,7) (4,3) 5,3 (1,0) (1,8) 1,9 Gesamtjahr 2011 Mio. € 58 653 23 201 15 124 14 811 9 249 2 977 (6 709) Regionale Umsatzverteilung. (%) Beitrag der Segmente zum Konzernumsatz. (%) 1,4 27,0 1,7 11,2 26,6 44,2 Deutschland Europa (ohne Deutschland) Nordamerika Übrige Länder 36,8 Deutschland Europa USA Systemgeschäft 27,4 23,7 Konzernzentrale & Shared Services Mit einem gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum nur geringfügig um 0,6 Prozentpunkte gesunkenen Anteil von 36,8 % leistete unser operatives Seg- ment Deutschland unverändert den größten Beitrag zum Konzernumsatz. Der Anstieg des Umsatzes im operativen Segment USA führte im Zusammenhang mit der rückläufigen bzw. stagnierenden Umsatzentwicklung in den übrigen Segmenten zu einem Anstieg des Anteils der USA am Konzernumsatz um 1,6 Prozentpunkte. Dies spiegelte sich auch in der Auslandsquote des Konzerns am Konzernumsatz wider, die gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode von 54,6 % auf 55,8 % anstieg. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Trotz des dargestellten Umsatzrückgangs erzielten wir gegenüber dem Vorjahr- es vergleichszeitraum einen Anstieg des EBITDA um 0,3 Mrd. € auf 8,4 Mrd. €. Sowohl die um 0,1 Mrd. € reduzierten sonstigen betrieblichen Aufwendungen als auch die um 0,2 Mrd. € niedrigeren Sondereinflüsse wirkten sich positiv auf die Entwicklung des EBITDA aus. Diese setzten sich im Wesentlichen aus Aufwendungen im Zusammenhang mit Personalmaßnahmen sowie sachbezo- genen Restrukturierungsaufwendungen zusammen. Positiv wirkten sich hierbei auch Erträge von rund 0,1 Mrd. € aus, die aus einem im ersten Quartal 2012 abgeschlossenen Gerichtsverfahren seitens der Kreditanstalt für Wiederaufbau resultierten. Ohne Berücksichtigung insgesamt belastender Sondereinflüsse von 0,8 Mrd. € erwirtschafteten wir im ersten Halbjahr 2012 ein gegenüber der Vorjahresver- gleichsperiode stabiles bereinigtes EBITDA von 9,2 Mrd. €. Wechselkurs effekte wirkten sich im Saldo in Höhe von 0,1 Mrd. €, v. a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, positiv auf die Entwicklung unseres bereinigten EBITDA aus. Detailliertere Angaben zur Entwicklung von EBITDA/bereinigtem EBITDA unserer Segmente können dem Kapitel „Geschäftsentwicklung der operativen Segmente“ (Seite 13 ff.) entnommen werden.

Konzern-Zwischenlagebericht 11 Beitrag der operativen Segmente zum Konzern EBITDA bereinigt. EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) im Konzern Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Überleitung Q1 2012 Mio. € 4 477 2 302 1 173 983 192 (137) (36) Q2 2012 Mio. € 4 697 2 355 1 200 1 058 218 (89) (45) Q2 2011 Mio. € 4 687 2 407 1 316 892 197 (108) (17) Verän- derung % 0,2 (2,2) (8,8) 18,6 10,7 17,6 n.a. H1 2012 Mio. € 9 174 4 657 2 373 2 041 410 (226) (81) H1 2011 Mio. € 9 167 4 757 2 542 1 763 386 (237) (44) Verän- derung % 0,1 (2,1) (6,6) 15,8 6,2 4,6 (84,1) Gesamtjahr 2011 Mio. € 18 685 9 474 5 241 3 831 872 (617) (116) EBIT. Das EBIT des Konzerns sank gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 um 0,4 Mrd. € auf 2,8 Mrd. €. Neben den bereits beschriebenen Effekten auf das EBITDA war der Anstieg des Abschreibungsaufwands um rund 0,7 Mrd. € hier- für verantwortlich. Begründet ist dies durch die im Vorjahresvergleichszeitraum vorgenommene Klassifizierung unseres operativen Segments USA als aufge- gebener Geschäftsbereich. Als Folge daraus wurden hierfür zeitanteilig keine Abschreibungen vorgenommen. Zum Ende des Geschäftsjahres 2011 wurde die Klassifizierung als aufgegebener Geschäftsbereich zurückgenommen. Ergebnis vor Ertragsteuern. Das Ergebnis vor Ertragsteuern sank gegenüber dem Vorjahresvergleichszeit- raum um 0,1 Mrd. € auf 1,7 Mrd. €. Die zuvor genannten Effekte konnten durch ein um 0,3 Mrd. € verbessertes Finanzergebnis zum Teil kompensiert werden. Die Veränderung des Finanzergebnisses stand u. a. im Zusammenhang mit dem Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija. Konzernüberschuss. Der Konzernüberschuss erhöhte sich von 0,8 Mrd. € auf 0,9 Mrd. €. Ursächlich hierfür war u. a. ein verminderter Ertragsteueraufwand. Weitere Erläuterungen hierzu finden Sie im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 34). Das den Anteilen anderer Gesellschafter zugerechnete Ergebnis an unserem Überschuss stieg, vorwiegend bedingt durch den Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija, an. Die bereits zuvor genannten Effekte führten zu einer Erhö- hung des Überschusses um 0,2 Mrd. € im Vergleich zum ersten Halbjahr 2011. Anzahl der Mitarbeiter (im Durchschnitt). Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Anzahl Mitarbeiter Konzern davon: Beamte (Inland, aktives Dienstverhältnis) H1 2012 72 707 57 995 31 257 48 603 23 478 234 040 23 385 H1 2011 74 022 61 438 35 679 48 222 23 914 243 275 25 370 Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand sank im Vergleich zur Vorjahresbe- richtsperiode um 3,8 %. Diese Entwicklung ist v. a. auf den um 6,3 % verrin- gerten Personalbestand im Ausland zurückzuführen. In unserem operativen Segment Europa trugen Abbauprogramme, die infolge von Effizienzsteige- rungsprogrammen durchgeführt wurden, zu einem niedrigeren Bestand bei. Im operativen Segment USA waren gegenüber dem Vorjahresvergleichszeit- raum weniger Mitarbeiter im Kunden-Support und Vertrieb beschäftigt. Im Inland reduzierte sich die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter um 1,4 % v. a. aufgrund des sozialverträglichen Personalum- und -abbaus im operativen Segment Deutschland und eines geringeren Personalbestands bei Vivento in der Konzernzentrale & Shared Services. Dem stand eine gestiegene Anzahl an Mitarbeitern im Segment Systemgeschäft, welche durch Personalübernahmen im Zusammenhang mit Großaufträgen verursacht wurde, gegenüber. Vermögens- und Finanzlage des Konzerns. Bilanzstruktur. (Mio. €) 100 % Aktiva Passiva 121 080 122 542 122 542 121 080 Immaterielle Vermögenswerte 42 % Sachanlagen 34 % 41 % 34 % Beteiligung an at equity bilanzierten Untern. Forderungen aus LuL Sonstige Aktiva 6 % 6 % 5 % 5 % 14 % 13 % 30.06.2012 31.12.2011 31 % 8 % 7 % 11 % 33 % 5 % 6 % 5 % 4 % 32 % 8 % 7 % 12 % 31 % Langfr. finanzielle Verbindl. Kurzfr. finanzielle Verbindl. Pensions-Rückst. und ähnliche Verpflichtungen Passive latente Steuern Verbindl. aus LuL und sonstige Verbindl. Sonstige Passiva Eigenkapital 31.12.2011 30.06.2012

12 Unsere Bilanzsumme verringerte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2011 um 1,5 Mrd. €, wobei sich die Struktur nicht wesentlich geändert hat. 30. Juni 2012 ist im Wesentlichen auf den am 25. Januar 2012 erfolgten Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija zurückzuführen. Der Anstieg der immateriellen Vermögenswerte um 1,2 Mrd. € auf 51,3 Mrd. € war auf Zugänge in Höhe von 1,7 Mrd. € und Wechselkurseffekte in Höhe von 0,9 Mrd. € – hauptsächlich aus US-Dollar – zurückzuführen. Dem entgegen standen Abschreibungen in Höhe von 1,6 Mrd. €. Der Rückgang bei den Sachanlagen um 1,2 Mrd. € auf 40,7 Mrd. € entstand größtenteils aus Abschreibungen in Höhe von 3,9 Mrd. € und Abgängen in Höhe von 0,1 Mrd. €. Erhöhend wirkten sich Zugänge in Höhe von 2,8 Mrd. € und Wechselkurseffekte – im Wesentlichen aus US-Dollar und Ungarischen Forint – in Höhe von 0,4 Mrd. € aus. Die kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Jahresende 2011 um 0,1 Mrd. € auf insgesamt 48,2 Mrd. € verringert. Wesentliche Effekte auf die finanziellen Verbindlichkeiten sind dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit auf Seite 35 des Konzern-Zwischenab- schlusses zu entnehmen. Währungseffekte in Höhe von 0,4 Mrd. € wirkten sich erhöhend auf die finanziellen Verbindlichkeiten aus. Der Anstieg bei den Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen war im Wesentlichen auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste in Höhe von 1,1 Mrd. € zurückzuführen. In den sonstigen Aktiva waren zum 30. Juni 2012 folgende wesentliche Effekte enthalten: Ein Rückgang um 0,9 Mrd. € innerhalb der übrigen langfristigen Vermögenswerte, der im Zusammenhang mit der Aktivierung von AWS Spek- trumlizenzen stand, die Teil der Ausfallentschädigung von AT&T im Zusammen- hang mit der Auflösung der Vereinbarung zum Verkauf der T-Mobile USA waren. Ein Rückgang der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögens- werte und Veräußerungsgruppen in Höhe von 0,4 Mrd. € auf 0,1 Mrd. € zum Das Eigenkapital sank gegenüber dem 31. Dezember 2011 um 2,3 Mrd. €. Vermindernd wirkten sich Dividendenausschüttungen inkl. Minderheiten in Höhe von 3,4 Mrd. €, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste von netto 0,7 Mrd. € und der Verkauf der Telekom Srbija (0,2 Mrd. €) aus. Ergebnisneutrale Währungseffekte in Höhe von 0,9 Mrd. € – v. a. aus der Umrechung von US-Dollar und Britischen Pfund – und der Überschuss in Höhe von 1,2 Mrd. € hatten einen erhöhenden Effekt auf das Eigenkapital. Veränderung der Netto-Finanzverbindlichkeiten. (Mio. €) 40 121 (2 790) (380) 3 395 281 403 41 030 Netto-Finanz- verbindlichkeiten am 01.01.2012 Free Cashflow (vor Ausschüttung und Inves titionen in Spektrum)* Verkauf Telekom Srbija Dividenden- ausschüttung (inkl. Minderheiten) Effekte im Zusammenhang mit der AT&T-Transaktion Währungs- und sonstige Effekte Netto-Finanz- verbindlichkeiten am 30.06.2012 * sowie vor AT&T-Transaktion. Die Netto-Finanzverbindlichkeiten stiegen im Vergleich zum Jahresende 2011 um 0,9 Mrd. € oder 2,3 %. Vermindernd wirkten sich der Free Cashflow vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum sowie vor der AT&T-Transaktion in Höhe von 2,8 Mrd. € und der Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija in Höhe von 0,4 Mrd. € aus. Dem standen Dividendenzahlungen (inkl. Minder- heiten; 3,4 Mrd. €) und Effekte im Zusammenhang mit der AT&T-Transaktion (0,3 Mrd. €) sowie Währungs- und sonstige Effekte (0,4 Mrd. €) entgegen. Im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres konnte ein Rückgang der Netto-Finanzverbindlichkeiten um 2,3 Mrd. € verzeichnet werden. Für nähere Informationen zu den Netto-Finanzverbindlichkeiten verweisen wir auf die Angaben zur Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen im Kapitel „Weitere Informationen“ (Seite 40 f.).

Konzern-Zwischenlagebericht 13 Free Cashflow (vor Ausschüttung, vor Investitionen in Spektrum).* Operativer Cashflow* Erhaltene/(gezahlte) Zinsen Cashflow aus Geschäftstätigkeit* Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (ohne Goodwill und vor Investitionen in Spektrum) und Sachanlagen (Cash Capex) Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten (ohne Goodwill) und Sachanlagen Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum)* * vor PTC- und AT&T-Transaktionen. Q1 2012 Mio. € 3 977 (778) 3 199 Q2 2012 Mio. € 3 902 (656) 3 246 Q2 2011 Mio. € 4 310 (716) 3 594 (2 129) (1 625) (1 879) 52 1 122 47 1 668 52 1 767 Verän- derung % (9,5) 8,4 (9,7) 13,5 (9,6) (5,6) H1 2012 Mio. € 7 879 (1 434) 6 445 H1 2011 Mio. € 8 211 (1 548) 6 663 Verän- derung % (4,0) 7,4 (3,3) Gesamtjahr 2011 Mio. € 16 863 (2 538) 14 325 (3 754) (3 999) 6,1 (8 260) 99 2 790 164 2 828 (39,6) (1,3) 356 6 421 Free Cashflow. Der Free Cashflow des Konzerns vor Ausschüttung und Inves- titionen in Spektrum sowie vor PTC- und AT&T-Transaktionen blieb im Berichts- zeitraum gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode weitestgehend stabil. Sowohl der Cashflow aus Geschäftstätigkeit als auch der Cash Capex gingen gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode leicht zurück. Der Rückgang des Cash Capex betraf im Wesentlichen das operative Segment Europa. Im ersten Halbjahr 2012 verminderte sich der Cashflow aus Geschäftstätig- keit (vor PTC- und AT&T-Transaktionen) gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 0,2 Mrd. € auf 6,4 Mrd. €. Neben einer veränderten Saisonalisierung der Auszahlungen im Jahresverlauf sowie einer erhöhten Ausnutzung von Cash Discounts, waren u. a. folgende Zahlungsmittelflüsse ursächlich für diese Ent- wicklung: Auszahlungen im Rahmen der Untersuchung der US-Behörden von Verträgen in EJR Mazedonien und Montenegro in Höhe von 0,1 Mrd. €, gerin- gere Zahlungen für Ertragsteuern in Höhe von 0,2 Mrd. €, niedrigere Nettozins- zahlungen in Höhe von 0,1 Mrd. € sowie Einzahlungen aus der Auflösung von Zinsswaps in Höhe von 0,1 Mrd. €. Darüber hinaus wurden im ersten Halbjahr 2012 gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode um 0,1 Mrd. € höhere Dividen- denzahlungen durch das Joint Venture Everything Everywhere geleistet. Weitere Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung sind dem Konzern-Zwischen- abschluss auf Seite 35 zu entnehmen. Geschäftsentwicklung der operativen Segmente. Deutschland. Kundenentwicklung. Festnetz-Anschlüsse. (Tsd.) TV-Kunden (inkl. Sat).* (Tsd.) 24 017 23 694 23 399 23 140 22 904 1 301 1 375 1 553 1 725 1 830 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 Breitband-Anschlüsse Retail. (Tsd.) 12 153 12 201 12 265 12 367 12 414 * Angeschlossene Kunden Mobilfunk-Kunden. (Tsd.) 34 517 34 905 35 403 35 100 35 470 17 368 17 834 18 221 18 114 18 578 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 Vertragskunden

14 Gesamt Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Retaila TV (inkl. Sat) Mobilfunk-Kunden Vertragskundena Prepaid-Kunden Teilnehmer-Anschlussleitungen (TAL) Wholesale entbündelte Anschlüsse Wholesale gebündelte Anschlüsse davon: Privatkunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Retaila TV (inkl. Sat) Mobilfunk-Kunden Vertragskundena Prepaid-Kunden davon: Geschäftskunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Retail TV (inkl. Sat) Mobilfunk-Kunden Vertragskundena Prepaid-Kunden (M2M)b 30.06.2012 Tsd. 31.03.2012 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 31.03.2012 % 31.12.2011 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 31.12.2011 % 30.06.2011 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 30.06.2011 % 22 904 12 414 1 830 35 470 18 578 16 893 9 582 1 267 617 18 250 10 027 1 678 29 203 13 159 16 044 3 548 2 055 151 6 267 5 419 848 23 140 12 367 1 725 35 100 18 114 16 987 9 602 1 253 657 18 448 9 983 1 582 29 008 12 799 16 209 3 566 2 051 142 6 092 5 314 778 (1,0) 0,4 6,1 1,1 2,6 (0,6) (0,2) 1,1 (6,1) (1,1) 0,4 6,1 0,7 2,8 (1,0) (0,5) 0,2 6,3 2,9 2,0 9,0 23 399 12 265 1 553 35 403 18 221 17 182 9 598 1 222 704 18 763 9 959 1 434 29 333 12 874 16 459 3 505 1 973 117 6 070 5 347 723 (2,1) 1,2 17,8 0,2 2,0 (1,7) (0,2) 3,7 (12,4) (2,7) 0,7 17,0 (0,4) 2,2 (2,5) 1,2 4,2 29,1 3,2 1,3 17,3 24 017 12 153 1 301 34 517 17 368 17 149 9 562 1 155 820 19 321 9 866 1 201 28 788 12 169 16 620 3 569 1 956 100 5 729 5 200 529 (4,6) 2,1 40,7 2,8 7,0 (1,5) 0,2 9,7 (24,8) (5,5) 1,6 39,7 1,4 8,1 (3,5) (0,6) 5,1 51,0 9,4 4,2 60,3 a Seit dem 1. Oktober 2011 erfolgt der Ausweis stationärer Funklösungen bei Vertragskunden im Mobilfunk. b M2M: Maschine zu Maschine. Gesamt. In unserem operativen Segment Deutschland konnten wir uns unter den re- gulatorischen und wettbewerbsbedingten Rahmenbedingungen durch Fokus- sierung auf Werthaltigkeit sowie durch die Vermarktung neuer und innovativer Produkte sowohl im Mobilfunk als auch im Festnetz gut im Markt behaupten. Bis zum Ende des ersten Halbjahres 2012 nutzten bereits 82 Tsd. Kunden unser Produkt „Call & Surf Comfort via Funk“, das im zweiten Quartal 2011 eingeführt wurde und auch in Gebieten ohne DSL-Versorgung schnelles Surfen ermöglicht. Festnetz. Telefon, Internet und Fernsehen. In der klassischen Festnetz-Telefonie ha- ben sich die Anschlussverluste im ersten Halbjahr 2012 auf 495 Tsd. weiter verringert und liegen damit unter dem Niveau des ersten Halbjahres 2011 (H1 2011: 635 Tsd.). Die Kunden wechseln im Wesentlichen zu Teilnehmer- netz- und Kabelnetzbetreibern sowie zunehmend zu Vorleistungsprodukten auf Mobilfunk-Basis. Unser Anteil am hiesigen Breitband-Markt lag im ersten Halbjahr 2012 bei 45 %. Wir konnten im Vergleich zum 31. Dezember 2011 im Berichtszeitraum unsere Breitband-Anschlüsse um 149 Tsd. auf 12,4 Mio. steigern; 722 Tsd. dieser Kunden haben VDSL-Anschlüsse. Zum 30. Juni 2012 nutzten insgesamt 1,8 Mio. Bestandskunden unser TV-Angebot „Entertain“, davon allein 239 Tsd. Kunden das seit September 2011 verfügbare Produkt „Entertain via Sat“. Mobilfunk. Mobile Telefonie und Datenanwendungen. Im Mobilfunk haben wir verstärkt Maßnahmen zur Kunden- und Kundenrück-Gewinnung, insbesondere durch Tarifoptimierungen und neue Tarife, sowohl bei Vertrags- als auch bei Prepaid- Kunden, im ersten Halbjahr 2012 ergriffen. Die Zahl der Mobilfunk-Kunden zum Ende des ersten Halbjahres 2012 be- trug 35,5 Mio.; dies entspricht einem Wachstum von 0,2 % gegenüber dem 31. Dezember 2011. Insgesamt verlief die Entwicklung aufgrund der guten Performance bei den werthaltigen Eigenkunden, in der Maschine zu Maschine Kommunikation, bei congstar und Call & Surf Comfort via Funk positiv. Die Migration von Kunden auf einen anderen Dienstanbieter im ersten Quartal 2012 konnte im zweiten Quartal im Wesentlichen durch das Wachstum bei Wiederverkäufern in Kundengruppen, die vorwiegend in ihre Heimatländer telefonieren, kompensiert werden. Im ersten Halbjahr 2012 stieg die Anzahl der verkauften Smartphones (v. a. Android-Endgeräte und iPhones) auf 1,6 Mio. Ihr Anteil an den verkauften Mobiltelefonen betrug im ersten Halbjahr 2012 damit 73 %. Privatkunden. Vernetztes Leben vom Handy bis zum Fernseher. Die Anschlussverluste im klassischen Festnetz lagen im ersten Halbjahr 2012 unterhalb denen des Vor- jahreszeitraums. In dem hart umkämpften Breitband-Markt konnten wir weiter mit dem Markt wachsen.

Konzern-Zwischenlagebericht 15 Im ersten Halbjahr 2012 konnte bei den Vertragskunden des Mobilfunk-Port- folios die Kundenzahl um 2,2 % gesteigert werden. Dabei entwickelten sich v. a. die Tarife mit integrierten Daten-Flatrates für das mobile Internet (Call & Surf Mobil, Complete Mobil und Mobile Data) positiv; speziell die darin enthal- tenen Aktionstarife. Dabei konnten wir viele Kunden aus den reinen Sprach- tarifen in die höherwertigeren Datentarife migrieren. Bei unseren SMS-Tarifen konnten wir unsere Zubuchoption „SMS Flat all net“ im ersten Halbjahr 2012 verstärkt erfolgreich vermarkten. Der Rückgang der Prepaid-Kunden im Vergleich zum 31. Dezember 2011 ist größtenteils durch die Ausbuchung inaktiver Karten bedingt. Dieser konnte teil- weise, u. a. durch die Neuplatzierung von congstar in unseren Telekom Shops, kompensiert werden. Geschäftskunden. Vernetztes Arbeiten mit innovativen Lösungen. Die Anzahl der Festnetz- Anschlüsse im Bereich Geschäftskunden lag zum 30. Juni 2012 um 1,2 % höher als der Vergleichswert zum Jahresende 2011. Bei der Nutzung des Internets geht die Nachfrage der Kunden zu Tarifen mit höheren Bandbreiten wie z. B. „Business Complete“. Positiv entwickelten sich die Produkte beim Vernetzten Arbeiten. Entsprechend konnten wir bei unseren Internet-Festanschlüssen „CompanyConnect“ weiter steigende Zuwächse verzeichnen. Im Produktfeld Datenkommunikation konn- ten wir bei Internet-basierten Datennetzen (IP-VPNs) sowie bei Standortver- netzungen mit hoher Bandbreite die Anzahl der Netze und der Verbindungen deutlich ausbauen. Mit klarem Schwerpunkt auf Tarife mit integrierten Daten-Flatrates für das mobile Internet trug das im Februar 2011 eingeführte Mobilfunk-Tarifportfolio dazu bei, die Teilnehmerzahlen gegenüber dem Vorjahr zu steigern. Sowohl im Bereich der Maschine zu Maschine-Mobilfunk-Kommunikation als auch im Bereich der Vertragskunden konnten die Teilnehmerzahlen gegenüber dem Jahresende weiter gesteigert werden. Hierzu hat nicht zuletzt der Vermark- tungsstart neuer, attraktiver Mobilfunk-Tarife im Geschäftskundensegment beigetragen. Im zweiten Quartal 2012 konnten wir verschiedene Mobilfunk-Geschäftskunden, wie z. B. BMW, Heidelberger Druck und Schwäbisch Hall, (zurück-)gewinnen. Wholesale. Die Anzahl unserer Teilnehmer-Anschlussleitungen (TAL) blieb im ersten Halb- jahr 2012 gegenüber dem Jahresende 2011 nahezu stabil, wohingegen sich die Anzahl unserer gebündelten Wholesale-Anschlüsse um 87 Tsd. reduzierte. Dieser Trend wird voraussichtlich auch in den kommenden Jahren anhalten, insbesondere deshalb, weil unsere Mitbewerber von gebündelten zu entbün- delten Wholesale-Produkten oder auf eigene Infrastruktur wechseln. Operative Entwicklung. Gesamtumsatza Privatkunden Geschäftskunden Wholesale Mehrwertdienste Sonstiges Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Cash Capex Q1 2012 Mio. € 5 658 2 997 1 418 1 034 97 112 887 15,7 (1 119) 2 006 (296) 2 302 40,7 (823) Q2 2012 Mio. € 5 610 2 999 1 404 1 005 91 111 1 170 20,9 (1 124) 2 294 (61) 2 355 42,0 (728) Q2 2011 Mio. € 5 789 3 125 1 390 1 063 102 109 828 14,3 (1 091) 1 919 (488) 2 407 41,6 (811) Verän- derung % (3,1) (4,0) 1,0 (5,5) (10,8) 1,8 41,3 (3,0) 19,5 87,5 (2,2) 10,2 H1 2012 Mio. € 11 268 5 996 2 822 2 039 188 223 2 057 18,3 (2 243) 4 300 (357) 4 657 41,3 (1 551) H1 2011 Mio. € 11 583 6 222 2 805 2 130 209 217 2 053 17,7 (2 147) 4 200 (557) 4 757 41,0 (1 631) Verän- derung % (2,7) (3,6) 0,6 (4,3) (10,0) 2,8 0,2 (4,5) 2,4 35,9 (2,1) 4,9 Gesamtjahr 2011 Mio. € 23 201 12 497 5 615 4 209 421 459 4 359 18,8 (4 408) 8 767 (707) 9 474 40,8 (3 649) % % a Aufgaben und Funktionen des Wachstumsgeschäfts „Digital Services“ sowie des Internet-Dienstleisters STRATO (Privatkundenbereich), die bisher im operativen Segment Deutschland geführt wurden, werden ab dem 1. Januar 2012 bei der Konzernzentrale & Shared Services zusammengeführt und als Teil der DBU (Digital Business Unit) ausgewiesen. Die Vorjahreswerte wurden zur besseren Vergleichbarkeit angepasst. Gesamtumsatz. Wir haben Maßnahmen ergriffen um in unseren Kernmärkten, breitbandigem Festnetz und Mobilfunk, weiter werthaltig zu wachsen. Der Umsatz im ersten Halbjahr 2012 war um 2,7 % gegenüber dem ersten Halbjahr des Vorjahres rückläufig. Dies resultiert im Wesentlichen aus der rückläufigen Sprachtele- fonie sowohl im Mobilfunk als auch im Festnetz. Teilweise wurde er durch die zunehmende Nachfrage nach Komplettpaketen mit mobilen Daten- oder Fernsehtarifen kompensiert. Insgesamt ist der Rückgang somit geringer aus gefallen als im Halbjahresvergleich 2011 zu 2010. Im Bereich Festnetz wurde ein Umsatzanstieg durch die erfolgreiche Ver- marktung von „Entertain“ und „Zubuchoptionen“ erreicht. Diese positive Entwicklung war jedoch nicht ausreichend, um die gegenläufigen negativen Umsatz effekte zu kompensieren. Hinzu kamen Preiseffekte, die aus

16 Regulierungsentscheidungen resultierten – so wurden im Juli 2011 die Interconnection-Preise gesenkt. Im Mobilfunk sind die Datenumsätze durch die Smartphone-Vermarktung und neue Datentarife gestiegen. Der Umsatz bei der Sprachtelefonie im Mobilfunk ist aufgrund der Nachfrage nach preisgünstigen Tarifen mit Flatrate-Kompo- nenten rückläufig. Hauptgrund für den Rückgang im Privatkundenbereich war das rückläufige Sprachtelefonie-Geschäft – speziell im Festnetz. Teilweise wurde der Umsatz- rückgang durch das Wachstum bei TV-Umsätzen (plus 29,6 %) und den Endge- räteumsatz (plus 32,2 %) kompensiert. Das Wachstum bei den Datenumsätzen im Mobilfunk (plus 23,1 %) konnte den Umsatzrückgang, v. a. in der klassischen Sprachtelefonie, im Wesentlichen kompensieren. Im Geschäftskundenbereich blieb der Gesamtumsatz stabil. Die positive Umsatzentwicklung bei Mobilfunk-Daten, Breitband, IT-Produkten und mobilen Endgeräten konnte die rückläufigen Umsätze aus der klassischen Sprachtele- fonie sowohl im Festnetz als auch im Mobilfunk vollständig ausgleichen. Für den Umsatzrückgang im Wholesale-Bereich – um minus 4,3 % auf 2,0 Mrd. € – waren u. a. folgende Faktoren verantwortlich: regulatorisch be- dingte Preissenkungen im Wesentlichen bei Interconnection-Verbindungen (ab 1. Juli 2011) mit rückläufiger Nutzung und mengen- bzw. preisbedingte Um- satzrückgänge aufgrund von Migration auf moderne Infrastrukturplattformen. Rückläufige Umsätze im Bereich Mehrwertdienste ergaben sich aus einer geringeren Inanspruchnahme von Service-Rufnummern, wie z. B. Auskunfts- diensten, sowie der öffentlichen Telefone. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA sank um 2,1 % auf 4,7 Mrd. €. Der Umsatzrückgang konnte nicht vollständig durch Kosteneinsparungen kom- pensiert werden, da wir verstärkt in den Markt investiert haben und unsere Service-Kosten nicht im gleichen Umfang wie in den Vorjahren senken konn- ten. Parallel erhöhten sich die Interconnection-Kosten im Mobilfunk z. B. durch die kontinuierliche Aufwertung unserer Tarife u. a. mit Zugabe von Inklusivmi- nuten und unbegrenztem Versand von Textnachrichten in Fremdnetze. Positiv ist die leichte Verbesserung der bereinigten EBITDA-Marge um 0,3 Prozent- punkte – insbesondere aufgrund unseres effizienten Kosten-Managements. Belastungen für das EBITDA ergaben sich sowohl im Berichtsjahr als auch in der Vergleichsperiode v. a. aus den Aufwendungen für Vorruhestand, die wir als Sondereffekte ausgewiesen haben. EBIT. Das Betriebsergebnis unseres operativen Segments Deutschland war stabil bei 2,1 Mrd. €. Die positive Entwicklung im EBITDA wurde durch höhere Abschrei- bungen im Wesentlichen aufgrund der Aktivierung der LTE-Lizenz im Vorjahr kompensiert. Cash Capex. Wir haben das beste Mobilfunknetz und investieren in Netze der Zukunft. Während wir bei den klassischen Übertragungswegen einen Rückgang des Cash Capex (z. B. aufgrund der durchgeführten Migration in modernere Infra- strukturplattformen) im ersten Halbjahr 2012 gegenüber der Vergleichsperiode verzeichneten, haben wir gleichzeitig verstärkt in unsere strategischen Themen wie LTE- und Glasfaser-Ausbau sowie in die All IP-Migration investiert. Der Cash Capex lag dennoch mit 4,9 % unter Vorjahresniveau. Europa. Kundenentwicklung. Festnetz-Anschlüsse. (Tsd.) IPTV-Kunden. (Tsd.) 10 929 10 751 10 563 10 339 10 248 731 770 809 842 872 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 Breitband-Anschlüsse Retail. (Tsd.) Mobilfunk-Kunden. (Tsd.) 4 524 4 530 4 588 4 614 4 642 59 476 59 467 60 293 60 208 60 814 26 116 26 393 26 651 26 799 27 103 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 Vertragskunden

Konzern-Zwischenlagebericht 17 30.06.2012 Tsd. 10 248 4 642 154 1 915 60 814 3 137 1 136 7 856 2 485 1 104 6 510 1 439 864 4 821 15 048 105 105 5 377 1 342 652 2 378 290 281 4 744 993 470 2 325 4 069 457 243 7 686 31.03.2012 Tsd. 10 339 4 614 153 1 870 60 208 3 219 1 120 7 862 2 428 1 100 6 407 1 462 855 4 815 14 512 103 103 5 354 1 367 654 2 350 291 282 4 856 1 009 468 2 312 4 069 461 239 7 670 Veränderung 30.06.2012/ 31.03.2012 % (0,9) 0,6 0,7 2,4 1,0 (2,5) 1,4 (0,1) 2,3 0,4 1,6 (1,6) 1,1 0,1 3,7 1,9 1,9 0,4 (1,8) (0,3) 1,2 (0,3) (0,4) (2,3) (1,6) 0,4 0,6 0,0 (0,9) 1,7 0,2 31.12.2011 Tsd. 10 563 4 588 153 1 844 60 293 3 317 1 126 7 885 2 487 1 078 6 499 1 486 848 4 817 14 161 100 100 5 381 1 387 651 2 418 294 284 4 909 1 021 464 2 326 4 060 471 239 7 838 Veränderung 30.06.2012/ 31.12.2011 % (3,0) 1,2 0,7 3,9 0,9 (5,4) 0,9 (0,4) (0,1) 2,4 0,2 (3,2) 1,9 0,1 6,3 5,0 5,0 (0,1) (3,2) 0,2 (1,7) (1,4) (1,1) (3,4) (2,7) 1,3 0,0 0,2 (3,0) 1,7 (1,9) 30.06.2011 Tsd. 10 929 4 524 161 1 664 59 476 3 536 1 145 7 733 2 554 1 063 6 595 1 523 818 4 773 13 203 89 89 5 425 1 407 647 2 988 299 289 4 829 1 039 453 2 349 3 878 482 226 7 702 Veränderung 30.06.2012/ 30.06.2011 % (6,2) 2,6 (4,3) 15,1 2,2 (11,3) (0,8) 1,6 (2,7) 3,9 (1,3) (5,5) 5,6 1,0 14,0 18,0 18,0 (0,9) (4,6) 0,8 (20,4) (3,0) (2,8) (1,8) (4,4) 3,8 (1,0) 4,9 (5,2) 7,5 (0,2) Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Retail Wholesale gebündelte Anschlüsse Teilnehmer-Anschlussleitung (TAL) Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Mobilfunk-Kunden Festnetz-Anschlüsse Breitband-Anschlüsse Mobilfunk-Kunden Europa, gesamt Griechenland Rumänien Ungarn Polen Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Übrigea a Übrige enthält die Landesgesellschaften der Länder Bulgarien, Albanien, EJR Mazedonien und Montenegro. Gesamt. Im ersten Halbjahr 2012 festigten wir unseren Kundenbestand im operativen Segment Europa vor dem Hintergrund der weiterhin schwierigen konjunk- turellen Lage und des harten Wettbewerbs. Im Festnetz-Bereich konnten wir dank der Fokussierung auf den Ausbau der Breitband-Technologie die Zahl der Breitband-Anschlüsse gegenüber dem Jahresende 2011 steigern und somit die Anschlussverluste im klassischen Festnetz-Bereich teilweise kompensieren. Im Vergleich zum Vorquartal konnten wir sogar die Verluste bei den Festnetz-Anschlüssen weiter deutlich auf jetzt unter 1 % verringern. Im Mobilfunk verzeichneten wir einen leicht höheren Gesamtkundenbestand von rund 1 % gegenüber dem Vorjahresendwert im Wesentlichen getrieben durch die Zuwächse bei den Vertragskunden. Im Prepaid-Segment stieg nur in Polen die Zahl der Kunden in nennenswertem Umfang aufgrund einer Ver- änderung des Ausbuchungsverfahrens. Diese erfolgte im letzten Jahr vor dem Hintergrund geänderter Ausbuchungslogiken bei Unternehmen der Branche. Festnetz. Telefon, Internet und Fernsehen. Als beständiger Wachstumsmotor zeich- nete sich weiter das IPTV-Geschäft aus; gegenüber dem Jahresendwert stei- gerten wir die Kundenzahl hier um ca. 8 %. Aufgrund innovativer Tarifange- bote, wie z. B. TV in Verbindung mit einem Internet-Anschluss, konnten wir unseren Kundenstamm in den meisten Ländern unseres Segments mit Fest- netz-Geschäft weiter ausbauen. Im Vergleich zum 31. Dezember 2011 steiger- ten wir die Anzahl der vermarkteten Breitband-Anschlüsse Retail um 1,2 % auf 4,6 Mio. Anschlüsse. Zu diesem Ergebnis trugen fast alle Länder unseres operativen Segments Europa bei. Das größte absolute Wachstum gegenüber dem Jahresendwert erzielten wir in Rumänien, das wiederum hauptsächlich aus dem DSL-Geschäft generiert wurde. In Ungarn stammte das Wachstum v. a. aus einer höheren Anzahl von Breitband-Kabelanschlüssen. In der Tschechischen Republik erhöhte sich die Anzahl der DSL-Anschlüsse seit dem Jahresende sogar um 5 %. Zum 30. Juni 2012 nutzten in unserem operativen Segment Europa rund 10,2 Mio. Kunden einen Festnetz-Anschluss. Im Vergleich zum Jahresendwert 2011 ist dies eine Reduzierung um 3,0 %, die überwiegend auf Anschlussver- luste bei der klassischen Telefonie in Kroatien, Griechenland, Rumänien und Ungarn zurückzuführen ist. Vor allem in Griechenland und Rumänien verur- sachten die wirtschaftliche Situation und der damit verbundene hohe Wett- bewerbsdruck einen Rückgang im Kundenbestand.

18 Mobilfunk. Mobile Telefonie und Datenanwendungen. Unseren Gesamtkundenbestand im Mobilfunk steigerten wir leicht um rund 1 % auf 60,8 Mio. dank deutlicher Zuwächse bei den Vertragskunden. Insgesamt erzielten wir zum Ende des ersten Halbjahres einen Vertragskundenbestand von rund 27,1 Mio.: gegen- über dem Vorjahresendwert ein Wachstum von knapp 2 %. Dies ist im We sent- lichen auf die gute Entwicklung bei den Geschäftskunden zurückzuführen, die ca. 60 % des Wachstums ausmachten. Insbesondere in Rumänien, der Tsche- chischen Republik, Bulgarien und Polen erhöhte sich deren Anzahl. Dienste für das mobile Internet an. Infolge des Ausbaus der mobilen Breitband- Technologien in den meisten Ländern unseres Segments gewinnt die Nutzung von Smartphones weiter an Attraktivität. So war deren Nachfrage auch im zweiten Quartal 2012 ungebrochen hoch, v. a. in Österreich und in den Nieder- landen. In den Mobilfunk-getriebenen Ländern unseres Segments, die im Bereich des mobilen Internets noch nicht so weit entwickelt sind, beobachten wir eine besonders stark zunehmende Nachfrage nach Smartphones. Insge- samt konnten wir daher auf Segmentebene den Anteil der Smartphones an den insgesamt vermarkteten Endgeräten weiter steigern. Der Anteil der Vertragskunden am gesamten Kundenbestand unseres opera- tiven Segments Europa pendelte sich auf rund 45 % ein und erzielte gegenüber dem Jahresende 2011 einen leichten Anstieg. Dieses hohe Niveau erreichten wir, weil wir uns im Rahmen unserer Strategie von Vernetztem Leben und Arbeiten darauf konzentrieren, werthaltige Kunden zu gewinnen und an uns zu binden. So boten wir attraktive Tarife und innovative Daten- und Content- Zum 30. Juni 2012 bewegte sich der Prepaid-Kundenbestand in Summe auf dem Niveau des Vorjahresendwerts. In fast allen Ländern unseres Segments sank der Prepaid-Kundenbestand als Folge unserer Strategie der Ausrichtung auf werthaltige Vertragskunden. In nennenswertem Umfang erhöhte sich der Prepaid-Bestand nur in Polen um rund 0,8 Mio. im Wesentlichen als Folge eines geänderten Ausbuchungsverfahrens seit September 2011. Operative Entwicklung. Gesamtumsatz Griechenland Rumänien Ungarn Polen Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Übrigea Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen % EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) Griechenland Rumänien Ungarn Polen Tschechische Republik Kroatien Niederlande Slowakei Österreich Übrigea EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) % Cash Capex Q1 2012 Mio. € 3 575 819 264 335 413 255 239 421 206 227 448 450 12,6 (717) 1 167 (6) 1 173 309 69 122 127 123 101 115 86 60 63 32,8 (505) Q2 2012 Mio. € 3 584 828 260 333 418 259 245 419 202 217 456 462 12,9 (706) 1 168 (32) 1 200 301 69 115 139 116 113 133 84 53 79 33,5 (287) Q2 2011 Mio. € 3 807 886 269 370 453 282 269 436 230 227 447 465 12,2 (780) 1 245 (71) 1 316 303 68 144 176 139 122 128 100 68 71 34,5 (356) Verän- derung % (5,9) (6,5) (3,3) (10,0) (7,7) (8,2) (8,9) (3,9) (12,2) (4,4) 2,0 (0,6) 9,5 (6,2) 54,9 (8,8) (0,7) 1,5 (20,1) (21,0) (16,5) (7,4) 3,9 (16,0) (22,1) 11,3 19,4 H1 2012 Mio. € 7 159 1 647 524 668 831 514 484 840 408 444 904 912 12,7 (1 423) 2 335 (38) 2 373 610 138 237 266 239 214 248 170 113 142 33,1 (792) H1 2011 Mio. € 7 479 1 749 531 722 893 550 525 854 432 456 882 830 11,1 (1 581) 2 411 (131) 2 542 630 129 289 320 275 226 210 195 128 140 33,9 (868) Verän- derung % (4,3) (5,8) (1,3) (7,5) (6,9) (6,5) (7,8) (1,6) (5,6) (2,6) 2,5 9,9 10,0 (3,2) 71,0 (6,6) (3,2) 7,0 (18,0) (16,9) (13,1) (5,3) 18,1 (12,8) (11,7) 1,4 8,8 Gesamtjahr 2011 Mio. € 15 124 3 546 1 072 1 438 1 740 1 092 1 084 1 747 886 924 1 827 780 5,2 (4 215) 4 995 (246) 5 241 1 300 274 542 629 509 508 505 388 253 339 34,6 (1 870) Die Beiträge der Landesgesellschaften entsprechen den jeweiligen Einzelabschlüssen der Gesellschaften ohne Berücksichtigung von Konsolidierungseffekten auf der Ebene des operativen Segments. a Übrige enthält die Landesgesellschaften der Länder Bulgarien, Albanien, EJR Mazedonien und Montenegro sowie ICSS (International Carrier Sales & Solutions) sowie Europa Headquarter.

Konzern-Zwischenlagebericht 19 Gesamtumsatz. Im ersten Halbjahr 2012 erzielte unser operatives Segment Europa einen Gesamtumsatz von 7,2 Mrd. € und lag damit 4,3 % unter dem Vorjahreswert. Die Entwicklung der Wechselkurse gegenüber dem Euro – im Wesentlichen getrieben durch den Ungarischen Forint und den Polnischen Zloty – wirkten sich deutlich negativ auf unseren Umsatz aus: Fast die Hälfte des Umsatzrück- gangs war wechselkursbedingt. Bereinigt um diesen Effekt reduzierte sich der Segmentumsatz nur um 2,3 % gegenüber der Vorjahresperiode. Das erste Halbjahr war geprägt durch weitere Preisreduzierungen in den meisten europäischen Ländern, einerseits getrieben durch den intensiven Wettbewerb und andererseits durch regulierungsbedingt abgesenkte Mobil- funk-Terminierungsentgelte. Belastend wirkte nicht zuletzt auch die schwierige gesamtwirtschaftliche Situation, v. a. in den süd- und osteuropäischen Ländern. So wurden rund 60 % des operativen Umsatzrückgangs durch un sere grie- chischen Beteiligungen verursacht. Auch in Kroatien und in der Slowakei waren das Festnetz- und das Mobilfunk-Geschäft von Umsatzrückgängen betroffen. Währungskursbereinigt verzeichnete Ungarn einen Umsatzanstieg und konnte die Umsatzverluste auf Segmentebene teilweise auffangen. Die Umsatzentwicklung auf Segmentebene wurde insgesamt durch Zuwächse in den Bereichen Breitband (im Festnetz und im Mobilfunk), TV, ICT sowie Ener- gie positiv beeinflusst. Durch diese Wachstumsfelder konnten wir die negativen Umsatzeffekte aus der Sprachtelefonie teilweise kompensieren und wir sehen hier den Erfolg unserer Strategie, den Ausbau von Breitband-Technologien sowohl im Festnetz- als auch im Mobilfunk-Bereich kombiniert mit attraktiven Tarifen voranzutreiben. So verzeichneten wir im Mobilfunk-Bereich mit einem Anstieg von rund 17 % auf 0,6 Mrd. € weiter deutlich wachsende Umsätze beim Datengeschäft – währungsbereinigt betrug der Anstieg sogar rund 20 %. Wäh- rend Griechenland im Datengeschäft das Niveau des mobilen Datenumsatzes des Vorjahres knapp halten konnte, trugen bereinigt um Wechselkurseffekte alle übrigen Länder unseres operativen Segments Europa zu dem starken Wachstum bei; insbesondere aber die Niederlande, Österreich, Polen und die Tschechische Republik. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Unser operatives Segment Europa erzielte im ersten Halbjahr 2012 ein be- reinigtes EBITDA von 2,4 Mrd. €; das sind 6,6 % weniger als in der Vorjahres- periode. Ohne die insgesamt stark negativen Wechselkurseffekte – insbe- sondere aus der Umrechnung des Ungarischen Forint und des Polnischen Zloty – reduzierte sich das bereinigte EBITDA nur um 4,5 %. Dieser operative Rückgang auf Segmentebene resultierte aus einem geringeren bereinigten EBITDA gegenüber dem Vorjahreszeitraum v. a. der Länder Polen, Ungarn, der Tschechischen Republik und der Slowakei. Zum Teil konnten diese Rückgänge durch gestiegene EBITDA-Beiträge in den Niederlanden sowie in Rumänien und Griechenland durch das dortige Mobilfunk-Geschäft kompensiert werden. Insgesamt wirkten sich die im Periodenvergleich niedrigeren Umsätze negativ auf die EBITDA-Entwicklung aus. Zusätzlich belasteten Änderungen in der Gesetzgebung (z. B. im Zuge von staatlichen Sparprogrammen) unsere EBITDA- Entwicklung. In Griechenland beispielsweise war unser Ergebnis im ersten Halbjahr 2012 durch die Immobiliensteuer belastet, welche erst im September letzten Jahres eingeführt wurde. Auch in der näheren Zukunft erwarten wir, dass sich staatliche Sondermaßnahmen in unseren Ergebnissen niederschla- gen. So wird die in Ungarn zum 1. Juli 2012 eingeführte Sonderabgabe zusätz- lich zu der bestehenden Sondersteuer die EBITDA-Entwicklung beeinflussen. Ähnliches gilt für die bereits zum 26. Januar 2012 wieder eingeführte Mobil- funk-Abgabe in Kroatien, die jedoch zum 9. Juli 2012 abgeschafft wurde. Durch die konsequente Senkung der Gemeinkosten infolge unserer Effizienz- steigerungsmaßnahmen, welche v. a. in geringeren Personal- und Material- kosten zum Ausdruck kommen, sowie unsere gezielte Kundenansprache, insbesondere im Bereich der Kundenbindung, konnten wir die negativen Auswirkungen aus dem Umsatzrückgang zum Teil kompensieren. Operative Entwicklung in ausgewählten Ländern. Griechenland. In Griechenland belief sich unser Umsatz im ersten Halbjahr 2012 auf 1,6 Mrd. €; gegenüber dem Vorjahreszeitraum verringerte er sich damit um 5,8 %. Dieser Rückgang resultierte im Wesentlichen aus dem Festnetz-Geschäft. Dort waren v. a. Anschlussverluste in Höhe von ca. 11 % bei der klassischen Telefonie für die rückläufigen Umsätze verantwortlich. Da das Festnetz-Geschäft in Griechenland nach wie vor stark reguliert ist, konn- ten wir ferner geplante Kundenakquisitionen im Breitband-Geschäft und die damit verbundenen Umsätze noch nicht im vollen Umfang realisieren. Auch im Mobilfunk-Geschäft machte sich im Halbjahresvergleich die schwierige gesamtwirtschaftliche Situation und der starke Wettbewerb bemerkbar – deut- lich erkennbar an den rückläufigen Serviceumsätzen sowie den geringeren Endgeräteverkäufen. Das bereinigte EBITDA verringerte sich in Griechenland im Berichtszeitraum auf 610 Mio. € – ein Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert um 3,2 %. Gründe hierfür waren zum einen gesunkene Umsätze, zum anderen die Entscheidungen staatlicher Behörden. So führte die griechische Regierung im September 2011 eine Immobiliensteuer ein, welche im Halbjahresvergleich rund ein Drittel unseres griechischen EBITDA-Rückgangs verursachte. Durch gezielte Maßnah- men bei der Kundenbindung und -gewinnung im Mobilfunk-Geschäft und durch unsere Programme zur Steigerung der Effizienz im Mobilfunk- und im Festnetz- Geschäft konnten wir die Umsatzverluste großteils auffangen. Der Erfolg der Effizienzsteigerungsprogramme zeigt sich v. a. in geringeren Personalkosten, bedingt einerseits durch eine geringere Mitarbeiterzahl und andererseits die im letzten Jahr geschlossenen Vereinbarungen mit den Gewerkschaften. Ungarn. Im ersten Halbjahr 2012 erzielten wir einen Umsatz von 668 Mio. €, was einem Rückgang von 7,5 % gegenüber der Vorjahresperiode entspricht. Bereinigt um die negative Wechselkursentwicklung des Ungarischen Forint gegenüber dem Euro, ergab sich ein operativer Umsatzanstieg von 1,5 %. Die- ser Anstieg im Halbjahresvergleich ist auf die Zuwächse im Festnetz-Geschäft zurückzuführen und darin wiederum auf das Energie-Resale-Geschäft. Wir konnten aber auch dank höherer Umsätze bei Breitband, TV und ICT sowie bei den Endgeräteverkäufen die Verluste aus der klassischen Telefonie kompensie- ren. Im Mobilfunk-Geschäft sanken im Periodenvergleich die Serviceumsätze v. a. infolge wettbewerbsbedingter Preissenkungen sowie einer regulierungs- bedingten Absenkung der Terminierungsentgelte. Diese Effekte konnten wir innerhalb der Serviceumsätze durch höhere Datenumsätze teilweise ausglei- chen. Ferner leisteten gestiegene Umsätze aus dem Endgeräteverkauf infolge eines deutlich gestiegenen Smartphone-Anteils an den insgesamt verkauften Endgeräten einen positiven Umsatzbeitrag. Das bereinigte EBITDA betrug 237 Mio. € und ging damit im ersten Halbjahr gegenüber der Vorjahresperiode um 18,0 % zurück. Analog zum Umsatz er- klärt sich dieser Rückgang durch die ungünstige Wechselkursentwicklung (zu rund 44 %) des Ungarischen Forint gegenüber dem Euro. Bereinigt um diesen Effekt bleibt ein EBITDA-Rückgang von 10,1 %. Dieser Rückgang ist zum einen die Folge eines positiven Einmaleffekts im ersten Quartal 2011, der nicht in vergleichbarer Weise im aktuellen Halbjahr anfiel, andererseits zehrten gestie- gene Kundengewinnungs- und Kundenbindungskosten sowie die Kosten aus dem margenschwachen Energie-Resale-Geschäft die positiven Umsatzeffekte auf. Einsparungen bei den Gemeinkosten konnten die Kostenanstiege bei den direkten Kosten nur teilweise ausgleichen.

20 Polen. In Polen betrugen die Umsätze im ersten Halbjahr dieses Jahres 831 Mio. €. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum sanken sie um 6,9 %. Bereinigt um die deutlich negative Wechselkursentwicklung des Polnischen Zloty gegen- über dem Euro, bewegten sich die Umsätze auf Vorjahresniveau. Bedingt durch den intensiven Wettbewerb und reduzierte Terminierungsentgelte waren die Serviceumsätze v. a. im Consumer-Segment durch rückläufige Umsätze bei der Sprachtelefonie belastet. Teilweise konnten diese durch erfreuliche Zuwächse im Datengeschäft aufgefangen werden. Zusätzlich leisteten höhere Umsätze aus dem Endgeräteverkauf, im Wesentlichen resultierend aus der erfolgreichen Vermarktung von Smartphones, einen positiven Umsatzbeitrag. Das bereinigte EBITDA belief sich im Halbjahresvergleich auf 266 Mio. € und sank damit um 16,9 %. Bereinigt um die negativen Wechselkurseffekte, ergab sich ein Rückgang um 10,7 %. Dieser resultierte zum einen aus gestiegenen Kosten bei der Kundenakquisition infolge der Vermarktung höherwertiger Endgeräte und einem höheren Anteil von Vertragskunden am gesamten Neu- kundengeschäft. Zum anderen war das erste Halbjahr des Vorjahres durch die Auflösung einer Rückstellung positiv beeinflusst. Aufgrund optimierter Maß- nahmen bei der Kundenansprache in Bezug auf unsere werthaltigen Vertrags- kunden konnten Einsparungen bei den Kundenbindungskosten erzielt werden, die einen positiven EBITDA-Beitrag bewirkten. Niederlande. Im ersten Halbjahr 2012 reduzierte sich der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr leicht um 1,6 % auf 840 Mio. €. Regulierungsbedingte Umsatz- rückgänge in der Sprachtelefonie sowie geringere SMS-Umsätze konnten wir durch das sehr erfolgreiche Datengeschäft, aber auch durch neue Tarife, wel- che positiv auf den Sprachtelefonie-Umsatz wirkten, fast kompensieren. Das Festnetz-Geschäft entwickelte sich aufgrund einer leichten Reduzierung bei den Breitband-Anschlüssen gegenüber der Vorjahresperiode rückläufig. Das bereinigte EBITDA erhöhte sich im Halbjahresvergleich um 18,1 % und betrug somit 248 Mio. €. Dieses positive Ergebnis erzielten wir trotz des aus der Regulierung resultierenden negativen EBITDA-Effekts. Zusätzlich zum Regulierungseffekt sanken die Interconnection-Kosten in fremde Netze mengenbedingt. Ferner trugen gesunkene Kosten v. a. bei der Kundenbindung zu einer Verbesserung des EBITDA bei. Darüber hinaus leisteten geringere Gemeinkosten, u. a. bei den Personal- sowie den Materialkosten, einen posi- tiven EBITDA-Beitrag. EBIT. In unserem operativen Segment Europa lag das EBIT zum Ende des ersten Halbjahres 2012 bei 912 Mio. €. Gegenüber der Vorjahresperiode bedeutet dies einen Anstieg um 9,9 %. Die aufgrund des zurückhaltenden Investitions- verhaltens des Vorjahres in Summe geringeren Abschreibungen auf Segment- ebene, v. a. in Polen und Griechenland, führten zu einem höheren EBIT. Dadurch konnten die negativen Effekte aus dem EBITDA-Rückgang aufgefangen werden. Cash Capex. Im ersten Halbjahr 2012 wiesen wir in unserem operativen Segment Europa einen Cash Capex von 792 Mio. € aus. Dies entspricht einer Reduzierung gegenüber der Vorjahresperiode um 8,8 %. Eine schwierige Marktlage, Entscheidungen von Regulierungsbehörden sowie zusätzliche Belastungen, wie die Sondersteuer in Ungarn oder die Immobiliensteuer in Griechenland, lassen die meisten Länder unseres operativen Segments verhalten bei Investi- tionsausgaben agieren. Allerdings erhöhten sich v. a. in Ungarn die Ausgaben für Investitionen in die Verlängerung bestehender bzw. den Erwerb neuer Mobilfunk-Lizenzen. USA. Kundenentwicklung. Vertragskunden.* (Tsd.) Prepaid-Kunden.* (Tsd.) 25 784 25 598 24 797 24 549 24 087 7 801 8 113 8 389 8 824 9 081 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 * Die Werte der Vorquartale wurden entsprechend der Kundenklassifizierung der aktuellen Periode angepasst.

Konzern-Zwischenlagebericht 21 USA Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Endkunden Maschine zu Maschine (M2M) Prepaid-Kunden Endkunden MVNO 30.06.2012 Tsd. 31.03.2012 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 31.03.2012 % 31.12.2011 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 31.12.2011 % 30.06.2011 Tsd. Veränderung 30.06.2012/ 30.06.2011 % 33 168 24 087 21 300 2 787 9 081 5 295 3 786 33 373 24 549 21 857 2 692 8 824 5 068 3 756 (0,6) (1,9) (2,5) 3,5 2,9 4,5 0,8 33 186 24 797 22 367 2 430 8 389 4 819 3 570 (0,1) (2,9) (4,8) 14,7 8,2 9,9 6,1 33 585 25 784 23 463 2 321 7 801 4 345 3 456 (1,2) (6,6) (9,2) 20,1 16,4 21,9 9,5 Zum 30. Juni 2012 hatte das operative Segment USA (T-Mobile USA) 33,2 Mio. Kunden. Dies entspricht einem Rückgang um netto 18 Tsd. Kunden gegenüber einem Bestand von 33,2 Mio. Kunden zum 31. Dezember 2011. Der Nettorückgang im ersten Halbjahr 2012 stellt eine Verbesserung im Vergleich zum Vorjahresvergleichszeitraum dar, in dem ein Rückgang um netto 150 Tsd. verzeichnet wurde. Im ersten Halbjahr 2012 stand den Verlusten im Vertrags- kundensegment ein deutlicher Zuwachs bei den Prepaid-Kunden gegenüber. So verlor T-Mobile USA im ersten Halbjahr 2012 710 Tsd. Vertragskunden, während hier im ersten Halbjahr 2011 ein Rückgang um 663 Tsd. verzeichnet wurde. Bei den eigenen Vertragskunden (Endkunden) ist der Rückgang der Verluste im ersten Halbjahr 2012 auf eine geringere Fluktuation in diesem Kundensegment zurückzuführen, wobei diese Kennzahl im laufenden Jahr auch weiter hin im strategischen Fokus steht. Zum 30. Juni 2012 hat sich darü- ber hinaus im ersten Halbjahr 2012 das gesamte M2M-Geschäft (Maschine zu Maschine) weiter auf insgesamt 2,8 Mio. Kunden verbessert, auch wenn die Zuwachsrate leicht unter derjenigen des Vorjahresvergleichszeitraums blieb. Im ersten Halbjahr 2012 verzeichnete T-Mobile USA einen Anstieg der Prepaid- Kundenzahlen um netto 692 Tsd., gegenüber einem Zuwachs von netto 513 Tsd. in diesem Segment im ersten Halbjahr 2011. Diese deutlich positive Nettoentwicklung bei den Prepaid-Endkunden im ersten Halbjahr 2012 ist auf den Erfolg von 4G-Prepaid-Produkten mit monatlichen Flatrates und die Ein- stellung des FlexPay-Tarifs zurückzuführen, der in der Vergangenheit zu einer höheren Kundenfluktuation führte. Des Weiteren war im ersten Halbjahr 2012 ein anhaltend starkes Wachstum bei den MVNO-Kunden zu verzeichnen. Ihre Gesamtzahl stieg zum 30. Juni 2012 auf 3,8 Mio. Die Kundenfluktuation im Gesamtkundenbestand verringerte sich im Halbjahres vergleich von durchschnittlich 3,4 % pro Monat auf durchschnitt- lich 3,3 % pro Monat, v. a. begründet durch die niedrigere Fluktuation bei den eigenen Vertragskunden infolge einer veränderten Zusammensetzung des T-Mobile USA Produktportfolios für Vertragskunden. Insgesamt sank die Fluk- tuation bei den eigenen Vertragskunden (Endkunden) im Halbjahresvergleich um minus 0,3 Prozentpunkte auf 2,3 %. Aus dem Produktportfolio für Vertrags- kunden wurden u. a. bestimmte Produkte mit einer höheren Fluktuationsrate, z. B. FlexPay für Vertragskunden, genommen. Auch die weitere Senkung der Fluktuationsrate als zentrales Element der Unternehmensstrategie, einschließ- lich der Maßnahmen zur Bonitätsoptimierung, hat zu diesem Rückgang beige- tragen. Operative Entwicklung. Gesamtumsatz Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Cash Capex % % Q1 2012 Mio. € 3 847 344 8,9 (561) 905 (78) 983 25,6 (571) Q2 2012 Mio. € 3 816 396 10,4 (640) 1 036 (22) 1 058 27,7 (425) Q2 2011 Mio. € 3 510 868 24,7 – 868 (24) 892 25,4 (477) Verän- derung % 8,7 (54,4) n.a. 19,4 8,3 18,6 10,9 H1 2012 Mio. € 7 663 740 9,7 (1 201) 1 941 (100) 2 041 26,6 (996) H1 2011 Mio. € 7 280 1 269 17,4 (463) 1 732 (31) 1 763 24,2 (1 023) Verän- derung % 5,3 (41,7) n.a. 12,1 n.a. 15,8 2,6 Gesamtjahr 2011 Mio. € 14 811 (710) (4,8) (4 407) 3 697 (134) 3 831 25,9 (1 963) Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments USA erhöhte sich im ersten Halbjahr 2012 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum aufgrund von Wechselkurseffekten um 5,3 % von 7,3 Mrd. € auf 7,7 Mrd. €. Auf US-Dollar- Basis verzeichnete T-Mobile USA einen Umsatzrückgang um 2,7 % gegen- über dem Vorjahresvergleichszeitraum. Hauptgrund hierfür waren niedrigere Serviceumsätze, die durch höhere Endgeräteumsätze im Zusammenhang mit den Value-Tarifen und andere Entgeltumsätze nur zum Teil ausgeglichen werden konnten. Die niedrigeren Serviceumsätze sind auf den Rückgang des Bestands an eigenen Vertragskunden (ohne M2M) und eine Verlagerung der Kundenstruktur hin zu kostengünstigeren Value-Tarifen zurückzuführen. Dieser Trend konnte durch einen Zuwachs der Serviceumsätze im Prepaid-Segment teilweise ausgeglichen werden, der sich aus dem anhaltenden Erfolg der im zweiten Quartal 2011 eingeführten Monthly 4G-Prepaid-Flatrate-Tarife ergab.

22 Dem Umsatzrückgang im Voice-Bereich standen gestiegene Serviceumsätze im Bereich der Datenkommunikation gegenüber, die sich im ersten Halbjahr 2012 um 8,7 % erhöhten. Der Endgeräteumsatz stieg trotz eines mengenmäßigen Rückgangs um 14,4 % infolge von Preisanpassungen im Endgeräteprogramm in Verbindung mit den im dritten Quartal 2011 eingeführten Value-Tarifen. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Das bereinigte EBITDA stieg um 15,8 % von 1,8 Mrd. € im Vorjahresvergleichs- zeitraum auf 2,0 Mrd. € im ersten Halbjahr 2012. Bereinigt wurde das EBITDA für das erste Halbjahr 2012 um Aufwendungen in Höhe von 0,1 Mrd. € im Zusammenhang mit organisatorischen Umstrukturierungen und der nicht fortgeführten Übernahme von T-Mobile USA durch AT&T. Auf US-Dollar-Basis stieg das bereinigte EBITDA um 6,8 %. Hauptursache hierfür waren geringere Aufwendungen für die Endgerätesubventionierung durch Preisanpassungen im Endgeräteprogramm infolge der Value-Tarife und insgesamt rückläufige Stückzahlen beim Endgeräteabsatz. Auch die laufenden Kosten-Management- Programme trugen im ersten Halbjahr 2012 zur Senkung der Aufwendungen bei. Gegenläufig wirkten höhere Aufwendungen durch uneinbringliche Forde- rungen bei bestimmten Kundengruppen. Die bereinigte EBITDA-Marge erhöhte sich im ersten Halbjahr 2012 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum v. a. aufgrund der bereits beschriebenen Reduzierung der betrieblichen Auf- wendungen. EBIT. Das EBIT sank im ersten Halbjahr 2012 um 41,7 % auf 0,7 Mrd. € gegenüber 1,3 Mrd. € im ersten Halbjahr 2011, da das Anlagevermögen von T-Mobile USA im Zusammenhang mit dem letztlich nicht fortgeführten Verkauf an AT&T als zur Veräußerung gehaltenes Vermögen klassifiziert worden war und aufgrund dessen nicht abgeschrieben wurde (0,6 Mrd. €, IFRS 5). Mit Bekanntgabe der geplanten Veräußerung von T-Mobile USA wurden aufgrund der Bilanzierungs- vorschriften ab März 2011 keine Abschreibungen mehr vorgenommen. Darüber hinaus wurden im ersten Halbjahr 2012 vorgezogene Abschreibungen in Höhe von 0,1 Mrd. € für den Netzausbau erfasst. Cash Capex. Mit jeweils 1,0 Mrd. € in den ersten sechs Monaten 2012 und 2011 blieb der Cash Capex bei einem marginalen Rückgang von nur 2,6 % im Halbjahres- vergleich nahezu konstant. Auf US-Dollar-Basis waren die Investitionen im Vergleich zum Vorjahr um 9,8 % rückläufig, begründet durch Verschiebungen bei den Zahlungszielen, denen allerdings im laufenden Jahr höhere Investitio- nen für Netzmodernisierung und die Netzumstellung gegenüber standen. Im ersten Halbjahr 2012 gab T-Mobile USA bekannt, 2013 insgesamt 4 Mrd. US-$ in den Ausbau des 4G-Netzes investieren zu wollen. Dies schließt auch ab 2012 die Wiederverwendung (Refarming) von zuvor für GSM/HSPA+ genutzten Frequenzen im 1 900 MHz-Bereich sowie die geplante Einführung der LTE- Technik im Jahr 2013 ein. Systemgeschäft. Wesentliche KPIs. Auftragseingang. (Mio. €) Umsatz. (Mio. €) 2 039 1 926 2 268 2 207 1 742 2 276 2 256 2 457 2 245 2 246 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 EBIT bereinigt. (Mio. €) 124 45 54 70 44 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012

Konzern-Zwischenlagebericht 23 Auftragseingang Computing & Desktop Services Anzahl der betreuten Server Anzahl der betreuten Arbeitsplatzsysteme Systems Integration Fakturierte Stunden Utilization Rate Mio. € Stück Mio. Stück Mio. % 30.06.2012 31.03.2012 3 949 56 404 1,95 5,1 84,8 1 742 58 302 1,99 2,7 83,1 Veränderung 30.06.2012/ 31.03.2012 % n.a. (3,3) (2,0) n.a. 1,7p 31.12.2011 8 826 58 053 2,00 9,7 84,1 Veränderung 30.06.2012/ 31.12.2011 % n.a. (2,8) (2,5) n.a. 0,7p 30.06.2011 4 632 58 111 1,99 4,9 84,2 Veränderung 30.06.2012/ 30.06.2011 % (14,7) (2,9) (2,0) 4,1 0,6p Geschäftsentwicklung. Der Umsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft lag im ersten Halbjahr 2012 leicht unter dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums. Ausschlaggebend dafür war der anhaltende Preisdruck. Dennoch gab es bedeutende Vertragsabschlüsse zu verzeichnen, wie z. B. mit Daimler, British American Tobacco (BAT) und dem Schweizer Industriekonzern Georg Fischer. Bei diesen drei Großkunden konnten sich unsere Standardlösungen aus dem Wachstumsfeld Cloud Computing gegen den starken Wettbewerb durchsetzen. Entsprechend hat T-Systems seine dynamischen Ressourcen (vgl. hierzu Geschäftsbericht 2011, Seite 105 ff.) auch im ersten Halbjahr 2012 weiter ausgebaut. Erfreulich ist ebenfalls, dass RWE Deutschland bei dem bislang größten Smart Meter-Projekt in Deutschland auf die Deutsche Telekom als Partner setzt. Gegenüber dem ersten Halbjahr des Vorjahres ist der Auftragseingang um 14,7 % zurückgegangen. Im ersten Quartal des Vorjahres war das umfassende Outsourcing-Abkommen mit Everything Everywhere mit einem Volumen von rund 500 Mio. € enthalten. Der Anstieg des Auftragseingangs im zweiten Quartal 2012 konnte diesen Effekt nicht kompensieren. Die Anzahl der betreuten Server reduzierte sich gegenüber der Vorjahres- vergleichsperiode. Begründet ist dies im technologischen Fortschritt: Den aufgrund neuer Vertragsabschlüsse steigenden Bedarf an unseren ICT- Leistungen decken nun leistungsstärkere Server und deren verbesserte Auslastung ab. Eine ähnliche Entwicklung zeichnet sich bei den Rechen- zentren ab. Durch Zusammenlegung entstehen größere und leistungsstärkere Einheiten. Der Bereich Systemintegration konnte erfreulicherweise deutlich mehr Stunden abrechnen und so die Auslastung ausbauen. Operative Entwicklung. Gesamtumsatz Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-wirksame Sondereinflüsse EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) EBIT-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Cash Capex % % Q1 2012 Mio. € 2 245 (35) (79) 44 2,0 (148) 113 (79) 192 8,6 (131) Q2 2012 Mio. € 2 246 (38) (108) 70 3,1 (148) 110 (108) 218 9,7 (112) Q2 2011 Mio. € 2 276 22 (23) 45 2,0 (152) 174 (23) 197 8,7 (128) Verän- derung % (1,3) n.a. n.a. 55,6 2,6 (36,8) n.a. 10,7 12,5 H1 2012 Mio. € 4 491 (73) (187) 114 2,5 (296) 223 (187) 410 9,1 (243) H1 2011 Mio. € 4 536 11 (63) 74 1,6 (312) 323 (63) 386 8,5 (251) Verän- derung % (1,0) Gesamtjahr 2011 Mio. € 9 249 n.a. n.a. 54,1 5,1 (31,0) n.a. 6,2 3,2 (43) (295) 252 2,7 (640) 597 (275) 872 9,4 (553) Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft betrug im Berichtszeitraum 4,5 Mrd. € und lag somit um 1,0 % leicht unter dem Vorjahres- wert. Dies ist v. a. durch rückläufige interne Umsätze mit Unternehmen der Deutschen Telekom verursacht (minus 2,3 %), welche auf Sparbemühungen des Konzerns bei den IT-Kosten zurückzuführen sind. Die externen Umsatzer- löse reduzierten sich nur geringfügig um 0,5 %, was v. a. durch die in Deutsch- land erzielten Umsatzerlöse begründet war. Die internationalen Umsätze stiegen hingegen an. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Im Berichtszeitraum steigerte unser operatives Segment Systemgeschäft das bereinigte EBITDA um 6,2 % aufgrund des eingeleiteten Restrukturierungs- und Effizienzprogramms. Die bereinigte EBITDA-Marge konnte von 8,5 % auf 9,1 % gesteigert werden. Das EBITDA sank um 31,0 %, da im ersten Halbjahr 2012 Rückstellungen für den geplanten Vorruhestand der Beamten sowie für weitere Restrukturierungsmaßnahmen gebildet wurden.

24 EBIT, bereinigtes EBIT. Das bereinigte EBIT lag im ersten Halbjahr 2012 um 40 Mio. € über dem Vor- jahreswert. Unter anderem ist dies auf geringere Abschreibungen im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres, bedingt durch ein reduziertes Investitions- volumen, zurückzuführen. Die bereinigte EBIT-Marge erhöhte sich im Berichts- zeitraum von 1,6 % auf 2,5 %. Cash Capex. Der Cash Capex lag mit 0,2 Mrd. € im Berichtszeitraum leicht unter dem Vor- jahreswert. Dieser Rückgang ist auf geringere Investitionen im Wesentlichen aufgrund gesteigerter Effizienzen, u. a. durch weitere Standardisierung der ICT-Plattformen, zurückzuführen. Auszahlungen entfielen u. a. auf den Ausbau der Plattform für Dynamic Computing und auf technische Modernisierungen im Zusammenhang mit Neuverträgen. Konzernzentrale & Shared Services. Die Konzernzentrale & Shared Services übernehmen für den Konzern stra- tegische und segmentübergreifende Steuerungsaufgaben sowie operative Aufgaben, die nicht zum unmittelbaren Kerngeschäft der operativen Segmente gehören. Seit dem 1. Januar 2012 weist die Deutsche Telekom die Aufgaben und Funktionen des Wachstumsgeschäfts „Digital Services“ sowie des Internet-Dienstleisters STRATO, die zum 31. Dezember 2011 im Wesentlichen noch Bestandteil des operativen Segments Deutschland waren, gebündelt als Digital Business Unit (DBU) in der Konzernzentrale & Shared Services aus. Die Vorjahreswerte wurden zur besseren Vergleichbarkeit angepasst. Für nähere Informationen verweisen wir auf die Angaben zur Segmentberichterstattung im Konzern-Zwischenabschluss (Seite 35 f.). Unser Personaldienstleister Vivento beschäftigte zum 30. Juni 2012 rund 8 500 Mitarbeiter (30. Juni 2011: rund 9 000 Mitarbeiter), rund 3 600 davon in externen Beschäftigungen, v. a. im öffentlichen Sektor wie der Bundesagentur für Arbeit. Weitere rund 3 000 Mitarbeiter waren konzernintern, insbesondere im ServiceCenter-Bereich, tätig. Rund 1 900 Beschäftigte waren in operativen und strategischen Einheiten von Vivento eingesetzt oder wurden von Vivento betreut. Während Vivento im Berichtszeitraum insgesamt rund 600 Mitarbeiter neu übernahm, verließen den Personaldienstleister im Gegenzug ebensoviele Mitarbeiter mit einer neuen Perspektive. Operative Entwicklung. Gesamtumsatz davon: Digital Business Unit Betriebsergebnis (EBIT) Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) davon: Digital Business Unit Cash Capex Q1 2012 Mio. € 717 194 (414) (211) (203) (66) (137) 56 (155) Q2 2012 Mio. € 732 204 (361) (206) (155) (66) (89) 44 (137) Q2 2011 Mio. € 741 203 (597) (215) (382) (274) (108) 50 (105) Verän- derung % (1,2) 0,5 39,5 4,2 59,4 75,9 17,6 (12,0) (30,5) H1 2012 Mio. € 1 449 398 (775) (417) (358) (132) (226) 100 (292) H1 2011 Mio. € 1 476 403 (921) (404) (517) (280) (237) 97 (216) Verän- derung % (1,8) (1,2) 15,9 (3,2) 30,8 52,9 4,6 3,1 (35,2) Gesamtjahr 2011 Mio. € 2 977 843 1 242 (839) 2 081 2 698 (617) 168 (488) Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz der Konzernzentrale & Shared Services reduzierte sich in der Berichtsperiode gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Der leichte Rückgang resultierte im Wesentlichen aus den Flächenoptimierungen der operativen Seg- mente, aus geringerer konzerninterner Nachfrage nach CallCenter-Leistungen sowie aus der Reduzierung des T-Online Shop-Geschäfts. Letzteres erfolgte im Rahmen der Konzentration auf profitables Wachstum innerhalb unseres Wachstumsfelds Digital Business Unit. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2012 verbesserte sich das bereinigte EBITDA der Konzernzentrale & Shared Services geringfügig gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode, v. a. wegen höherer Erträge aus Markenlizenzen und einer leichten Ergebnisverbesserung bei der Digital Business Unit. Da- gegen beeinflussten die geringeren Umsätze sowie niedrigere Erträge aus Immobilienverkäufen das Ergebnis negativ. Insgesamt wurde das EBITDA im Berichtszeitraum mit negativen Sonderein- flüssen in Höhe von 132 Mio. € belastet. Dabei wirkten sich v. a. Aufwendungen für geplante und kommunizierte Personalmaßnahmen, hauptsächlich für Vor- ruhestand, negativ aus. Einen positiven Sondereinfluss hatte die Kostenrück- erstattung der Kreditanstalt für Wiederaufbau, die im Zusammenhang mit einem in den USA im Jahr 2005 geschlossenen Vergleich stand. Im Vergleichs- zeitraum 2011 war das EBITDA mit negativen Sondereinflüssen von 280 Mio. € belastet – im Wesentlichen durch Aufwendungen für Personalmaßnahmen und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Veräußerungsabsicht von T-Mobile USA. EBIT. Das EBIT verbesserte sich gegenüber dem des ersten Halbjahres 2011 – in erster Linie wegen der genannten Sondereinflüsse.

Konzern-Zwischenlagebericht 25 Risiko- und Chancensituation. Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen und neuen Entwick- lungen zu der im zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011 dargestellten Risiko- und Chancensituation ausgeführt (Geschäftsbericht 2011, Seite 131 ff.). Ferner wird auf den „Disclaimer“ am Ende dieses Berichts verwiesen. Rechtsstreitigkeiten. Prospekthaftungsverfahren. Am 16. Mai 2012 hat der Senat des OLG Frank- furt im Musterverfahren festgestellt, dass es keinen Fehler im Prospekt zum dritten Börsengang der Deutschen Telekom gab und die Deutsche Telekom nicht haftet. Die Entscheidung ist nicht rechtskräftig. Gegen die Entscheidung wurde von der Musterklägerseite (Musterkläger und Beigeladene) Rechtsbe- schwerde zum Bundesgerichtshof eingelegt. Eutelsat-Schiedsverfahren. Eutelsat S.A. verlangt von den französischen Gerichten die Aufhebung der Entscheidung des Schiedsgerichts, mit welcher das Schiedsgericht mangels Gerichtsbarkeit abgelehnt hatte, die Media Broadcast GmbH in das Schiedsverfahren einzubeziehen. Im Schiedsverfahren selbst hat Eutelsat S.A. am 29. Februar 2012 die Begründung der Schiedsklage vorgelegt, auf welche die Deutsche Telekom am 9. Mai 2012 erwidert hat. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht ausreichend verläss- lich geschätzt werden. Aktionärsklage. Das Landgericht Köln hat mit Urteil vom 6. Januar 2012 die Anfechtungs- und Nichtigkeitsklage einer Aktionärin gegen die Hauptver- sammlungsbeschlüsse 2011 der Deutschen Telekom über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie auf Feststellung der Nichtigkeit des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010 in erster Instanz abgewiesen. Die Aktionärin hat gegen dieses Urteil Berufung eingelegt. Rechtsstreitigkeiten wegen Entscheidungen der Bundesnetzagentur. Im März 2012 hat das Verwaltungsgericht Köln die Genehmigung der Einmalent- gelte für die Überlassung von Teilnehmer-Anschlussleitungen aus dem Jahr 2004 weitgehend aufgehoben. Die Urteile des Verwaltungsgerichts Köln sind rechtskräftig, die Bundesnetzagentur (BNetzA) muss demnach erneut über die Entgelte entscheiden. Sonderzahlung Beamte. Mit Beschluss vom 17. Januar 2012 hat das BVerfG entschieden, dass die Streichung der Sonderzahlung für Beamte der Deutschen Telekom mit dem Grundgesetz vereinbar ist. Die Maßnahme verstößt nicht gegen den in Art. 3 Abs. 1 GG in Verbindung mit Art. 33 Abs. 5 GG verankerten Grundsatz der gleichen Besoldung. Das BVerwG hat nun in den ihm vorliegenden Rechtsstreiten über die Klagen auf Zahlung des Unterschiedsbetrags zwischen der Zahlung nach dem Bundessonderzahlungsgesetz (BSZG) und der gering- eren Zahlung nach der Telekom Sonderzahlungsverordnung unter Berücksich- tigung der Entscheidung des BVerfG zu entscheiden. Abgesenkte Besoldungstabellen. Das Verwaltungsgericht Stuttgart hatte in zwei Klageverfahren mit Beschluss vom 15. Dezember 2009 dem Bundesver- fassungsgericht die Frage der Verfassungsmäßigkeit des § 78 BBesG zur Ent- scheidung vorgelegt. Das Bundesverfassungsgericht hat zwischenzeitlich beim Verwaltungsgericht Stuttgart unter Hinweis auf die ergangene Entscheidung zur Streichung der Sonderzahlung die Rücknahme der Vorlage angeregt. Das Verwaltungsgericht Stuttgart hat die Vorlage vor dem Bundesverfassungsge- richt inzwischen zurückgenommen und in den Fällen, in denen die Kläger ihre Klage nicht zurückgenommen haben, nunmehr klageabweisend entschieden. Wir halten eine Inanspruchnahme in den noch anhängigen Klageverfahren für unwahrscheinlich. Schadensersatzklage der Kabel Deutschland GmbH. Die Telekom Deutsch- land GmbH hat Anfang April 2012 davon Kenntnis erlangt, dass die Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH („KDG“) eine Klage beim Landgericht Frankfurt eingereicht hat; die Klage wurde am 14. Juni 2012 zugestellt. Die KDG fordert zum einen die Reduzierung des jährlichen Entgelts für die Nutzungs- rechte an Kabelkanalkapazitäten für die Zukunft und zum anderen die teilweise Rückzahlung von in der Vergangenheit in diesem Zusammenhang geleisteten Zahlungen. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht aus- reichend verlässlich geschätzt werden. Patentstreitigkeiten Mobilfunk. Das Landgericht Düsseldorf hat am 24. April 2012 der Klage der IPCom gegen Telekom Deutschland GmbH betreffend eine Verletzung eines IPCom-Patents wegen des Vertriebs von UMTS-fähigen Endgeräten von HTC und Nokia entsprochen. Am 25. April 2012 hat das Euro- päische Patentamt in München entschieden, dass es sich hierbei aber nicht um ein rechtsbeständiges Patent handelt. Beide Entscheidungen sind noch nicht rechtskräftig/bestandskräftig. Wir haben Berufung gegen das Urteil des Landgerichts Düsseldorf eingelegt und gehen gegenwärtig davon aus, dass dieses Urteil nicht vollstreckt werden wird. IPCom hat gegen die Entscheidung des Europäischen Patentamts Beschwerde eingelegt. Im Verfahren aus dem IPCom-Patent, bei dem es um ein Verfahren zur Sprachcodierung geht, wurde am 18. Juli 2012 eine Einigung mit IPCom erzielt, derzufolge IPCom auf alle Ansprüche aus diesem Patent gegenüber dem Konzern Deutsche Telekom ver- zichtet und sich verpflichtet, die Patentverletzungsklage zurückzunehmen. Im Gegenzug hat die Deutsche Telekom ihre Nichtigkeitsklage gegen das Patent zurückgenommen. Darüber hinaus sind unverändert weitere Rechtsstreitig- keiten mit IPCom anhängig; die finanziellen Auswirkungen dieser Verfahren und des Verfahrens betreffend der angeblichen Verletzung eines IPCom-Patents wegen Vertriebs von UMTS-fähigen Endgeräten von HTC und Nokia können derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Schadensersatzklagen Preis-Kosten-Schere. Im April 2012 haben zwei weitere Wettbewerber Forderungen gerichtlich geltend gemacht: QSC fordert 7 Mio. €, DOKOM 4,5 Mio. €, jeweils zuzüglich Zinsen. Kartellrechtliche Verfahren. Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom. Die Europäische Kommission hat am 8. Mai 2012 be- schlossen, der Slovak Telekom und der Deutschen Telekom eine Mitteilung der Beschwerdepunkte zu übersenden. Sie legt darin ihre vorläufige Ansicht dar, dass Slovak Telekom, eine 51 %-Beteiligung der Deutschen Telekom, auf dem slowakischen Breitband-Markt europäisches Kartellrecht verletzt habe. Hierfür beabsichtigt die Europäische Kommission auch die Deutsche Telekom als Konzernmutter verantwortlich zu machen. Wir sehen weiterhin keine Grundlage für eine Haftung der Deutschen Telekom für das angebliche, kartellrechtswidrige Verhalten der Slovak Telekom. Weiter- hin sind wir überzeugt, dass Slovak Telekom sich an die geltenden Gesetze hält. Der starke Wettbewerb und stetig fallende Preise auf dem slowakischen Breitband-Markt sprechen außerdem gegen eine Behinderung der Wettbewer- ber durch Slovak Telekom. Die Beschwerdepunkte stellen noch keine finale Entscheidung dar, sollte die Kommission aber im Laufe des weiteren Verfahrens an ihren Vorwürfen festhalten, kann sie ein Bußgeld gegen Slovak Telekom und die Deutsche Telekom verhängen. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Verfahren der kroatischen Wettbewerbsbehörde gegen Hrvatski Telekom. In dem von der kroatischen Wettbewerbsbehörde AZTN gegen Hrvatski Telekom (HT) und andere Mobilfunk-Anbieter eingeleiteten Verfahren wegen angeblicher kartellrechtswidriger Absprachen im Zusammenhang mit der Einführung einer staatlichen Mobilfunk-Abgabe fand die behördliche Beweisaufnahme im Mai

26 2012 mit einer mündlichen Anhörung ihren vorläufigen Abschluss. Die HT hält die Vorwürfe weiterhin für unbegründet. Die finanzielle Auswirkung des Verfah- rens kann derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Die Deutsche Telekom beabsichtigt im Übrigen, sich in jedem dieser Gerichts-, Güte- und Schiedsverfahren entschieden zu verteidigen bzw. ihre Ansprüche zu verfolgen. Ereignisse nach der Berichtsperiode (30. Juni 2012). Für weitere Erläuterungen zur angekündigten Neuausrichtung der Festnetz- Regulierung zur Förderung von Investitionen in Breitband-Zugangsnetze seitens der EU-Kommission verweisen wir auf die Angabe „Ereignisse nach der Berichtsperiode“ im Konzern-Zwischenabschluss dieses Konzern- Zwischenberichts. In H1 2012 abgeschlossenes Verfahren. Eventualforderung – Schadensersatzklage gegen die Bundesrepublik Deutschland und die Kreditanstalt für Wiederaufbau. Nach dem Urteil des Bundesgerichtshofs zu Gunsten der Deutschen Telekom aus dem Jahr 2011 hat die bundeseigene KfW-Bankengruppe die Kosten und zugehörigen Zinsen erstattet, die der Deutschen Telekom durch einen Vergleich im Rahmen einer Sammelklage von Aktionären in den USA entstanden waren. Die Deutsche Telekom erhielt, auf Basis einer im März 2012 geschlossenen vertraglichen Ver- einbarung, Anfang April 2012 den gesamten geforderten Betrag – einschließlich zwischenzeitlich aufgelaufener Zinsen – in Höhe von ca. 96 Mio. €. Darüber hinaus erreichte sie die Zahlung eines Betrags in Höhe von 20 Mio. € an die D&O-Ver- sicherer, von denen die Deutsche Telekom bereits im Vorgriff auf die KfW-Zah- lung eine Erstattung erhalten hatte. Der Rechtsstreit ist damit abgeschlossen. Regulierung. Regulierung von Festnetz- und Mobilfunk-Terminierungsentgelten in Deutschland. Am 18. April 2012 hat die BNetzA Regulierungsverfügungsent- würfe für Festnetz-Terminierung (IC) und Mobilfunk-Terminierung (MTR) veröf- fentlicht. Zwar sieht die BNetzA keine weitere Verschärfung der Regulierung durch einen sog. „Pure LRIC“-Ansatz für die Entgeltregulierung vor, allerdings verbleiben Risiken weiterer Entgeltabsenkungen. Außerdem wurde der Umfang der Regulierung auch auf die Festnetz-Terminierung in den Next Generation Networks ausgeweitet. Frequenzvergabe. Im Mobilfunk stehen in 2012 und 2013, sowohl in Deutsch- land als auch in verschiedenen anderen europäischen Ländern, Verlänge- rungen auslaufender Lizenzen wie auch die Vergabe neuer Frequenzressour- cen an. Risi ken entstehen dabei generell durch die Ungewissheit bezüglich Umfang und Verfügbarkeit des künftigen Spektrums wie auch hinsichtlich der Kosten beim Erwerb des Frequenzspektrums und des Marktzutritts neuer Anbieter. In Ungarn wurden im Frühjahr 2012 Frequenzen an ein neues staatli- ches Mobilfunk-Unternehmen vergeben. Die Frequenzbedingungen besagen, dass ein Marktstart bis Ende 2012 erfolgen muss. Etablierte Netzbetreiber sind verpflichtet, diesem möglichen neuen Marktteilnehmer Vorleistungen anzubie- ten. Magyar Telekom (Ungarn) hat gegen die Frequenzvergabe Rechtsmittel eingelegt. Ausweitung von Regulierung bei internationalen Beteiligungen. Zudem sehen wir eine Ausweitung von Regulierung auch international. Im Festnetz wurde Magyar Telekom (Ungarn) verpflichtet, Zugang zu sämtlichen Elementen des Zugangsnetzes zu gewähren und den Ausbau des Festnetzes spätestens sechs Monate vor dem Ausbau im Markt bekannt zu geben. In Kroatien wurde die Regulierung von Hrvatski Telekom und Iskon Internet mit Beschluss der Regulierungsbehörde vom 21. März 2012 auf den Endkundenmarkt für Breit- band-Internet-Zugang und der Übertragung von TV-Programmen mit einer ex-ante Entgeltkontrolle ausgeweitet. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sind in unserem Risiko-Manage- ment-System wie auch nach Einschätzung unseres Managements keine wesent- lichen Risiken absehbar, die den Bestand unseres Unternehmens gefährden könnten. Weitere Erläuterungen zu den Verfahren „Patentstreitigkeiten Mobilfunk“ bezüglich IPCom-Patent zur Sprach- codierung und „Abgesenkte Besoldungstabellen“ finden sich im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“ in diesem Konzern- Zwischenbericht (Seite 25 f.). Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung. Die in diesem Kapitel getroffenen Aussagen basieren auf der aktuellen Ein- schätzung unseres Managements. Im Folgenden werden die zum heutigen Zeitpunkt vorliegenden wesentlichen Erkenntnisse über Veränderungen zu den im zusammengefassten Lagebericht 2011 veröffentlichten Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung 2012 erläutert (Geschäftsbericht 2011, Seite 149 ff.). Die darüber hinaus dort abgegebenen Aussagen behalten ihre Gültigkeit. Weiterhin gehen wir im Kapitel „Wirtschaftliches Umfeld“ in diesem Konzern-Zwischenlagebericht auf Ergänzungen und neue Entwicklungen der gesamtwirtschaftlichen Situation ein. Ferner wird auf den „Disclaimer“ am Ende dieses Berichts verwiesen. Veränderungen zum Geschäftsbericht 2011. Die Deutsche Telekom hat zum 1. Juli 2012 die gesamte interne IT aus den zwei operativen Segmenten Deutschland, Systemgeschäft sowie der Konzernzen- trale & Shared Services in einer neuen Organisationseinheit unter dem Dach des operativen Segments Systemgeschäft gebündelt. Die für das Jahr 2012 darge-stellten Ergebniserwartungen im Geschäftsbericht 2011 basierten auf einer Segmentstruktur, in der die Bündelung der IT-Aktivitäten noch nicht be- rücksichtigt wurde. Für den Konzern ergibt sich aufgrund der Verschiebung der IT-Aktivitäten kein Effekt auf den Umsatz und das bereinigte EBITDA, da es sich um eine interne Veränderung der Segmentstruktur handelt. Für das operative Segment Deutschland erwarten wir aus der Verschiebung der IT-Aktivitäten keine Veränderung im Umsatz und eine leichte Erhöhung des bereinigten EBITDA. Die erwartete Minderung des bereinigten EBITDA des operativen Segments Systemgeschäft wird durch den Effekt im operativen Segment Deutschland und die veränderte Konsolidierung der Leistungsbeziehungen zwischen den operativen Segmenten auf Konzernebene ausgeglichen. Im Um- satz wird für das operative Segment Systemgeschäft eine Erhöhung aus der Übernahme der internen IT-Aktivitäten erwartet, die auf Konzernebene ebenfalls eliminiert wird. Neben den zuvor genannten Auswirkungen haben wir zusätzlich beschlossen in Deutschland verstärkt in die Kundenbindung und -gewinnung im wichtigen Mobilfunk-Markt zu investieren und somit unseren Marktanteil zu steigern. Auf vergleichbarer Basis – nach Restatement der Vergleichsperiode aufgrund Bündelung der IT-Aktivitäten und Berücksichtigung des Wachstumsgeschäfts Digitial Services – erwarten wir daher für das operative Segment Deutschland in 2012 insgesamt ein leicht rückläufiges bereinigtes EBITDA gegenüber 2011.

Konzern-Zwischenabschluss 27 Konzern-Zwischenabschluss. Konzern-Bilanz. 30.06.2012 Mio. € 31.12.2011 Mio. € Veränderung Mio. € Veränderung % 30.06.2011 Mio. € Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Ertragsteuerforderungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Vorräte Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen Übrige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Aktive latente Steuern Übrige Vermögenswerte Bilanzsumme Passiva Kurzfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Ertragsteuerverbindlichkeiten Sonstige Rückstellungen Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Übrige Schulden Langfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen Sonstige Rückstellungen Passive latente Steuern Übrige Schulden Schulden Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile Kapitalrücklage Gewinnrücklagen einschließlich Ergebnisvortrag Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) Anteile der Eigentümer des Mutterunternehmens Anteile anderer Gesellschafter Bilanzsumme 15 183 2 950 6 608 69 2 516 1 124 135 1 781 105 897 51 284 40 686 6 766 2 099 4 745 317 121 080 22 902 9 784 5 356 608 2 705 – 4 449 60 575 38 414 7 262 2 057 8 759 4 083 83 477 37 603 11 063 (6) 11 057 51 505 (28 689) (1 598) – 852 33 127 4 476 121 080 15 865 3 749 6 557 129 2 373 1 084 436 1 537 106 677 50 097 41 927 6 873 2 096 4 449 1 235 122 542 24 338 10 219 6 436 577 3 217 – 3 889 58 263 38 099 6 095 1 689 8 492 3 888 82 601 39 941 11 063 (6) 11 057 51 504 (25 498) (2 326) – 557 35 294 4 647 122 542 (682) (799) 51 (60) 143 40 (301) 244 (780) 1 187 (1 241) (107) 3 296 (918) (1 462) (1 436) (435) (1 080) 31 (512) – 560 2 312 315 1 167 368 267 195 876 (2 338) 0 0 0 1 (3 191) 728 – 295 (2 167) (171) (1 462) (4,3) (21,3) 0,8 (46,5) 6,0 3,7 (69,0) 15,9 (0,7) 2,4 (3,0) (1,6) 0,1 6,7 (74,3) (1,2) (5,9) (4,3) (16,8) 5,4 (15,9) – 14,4 4,0 0,8 19,1 21,8 3,1 5,0 1,1 (5,9) 0,0 0,0 0,0 0,0 (12,5) 31,3 – 53,0 (6,1) (3,7) (1,2) 47 629 2 744 4 643 102 2 023 823 35 780 1 514 75 486 29 024 34 431 6 634 1 938 3 154 305 123 115 34 842 12 920 4 581 306 2 486 10 587 3 962 48 993 37 609 6 102 1 815 873 2 594 83 835 39 280 11 063 (5) 11 058 51 504 (25 409) 392 (3 815) 828 34 558 4 722 123 115

28 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung. Umsatzerlöse Umsatzkosten Bruttoergebnis vom Umsatz Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen Betriebsergebnis Zinsergebnis Zinserträge Zinsaufwendungen Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Sonstiges Finanzergebnis Finanzergebnis Ergebnis vor Ertragsteuern Ertragsteuern Überschuss/(Fehlbetrag) Zurechnung des Überschusses/(Fehlbetrags) an die Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) Anteile anderer Gesellschafter In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten Personalaufwand Abschreibungen davon: Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte davon: Abschreibungen auf Sachanlagen Q2 2012 Mio. € 14 379 (8 178) 6 201 (3 428) (1 223) 265 (206) 1 609 (512) 80 (592) (32) (52) (596) 1 013 (284) 729 614 115 (3 591) (2 800) (812) (1 988) Q2 2011a Mio. € 14 475 (8 093) 6 382 (3 430) (1 345) 283 (306) 1 584 (586) 68 (654) 9 (172) (749) 835 (401) 434 348 86 (4 101) (2 223) (711) (1 512) Verän- derung % (0,7) (1,1) (2,8) 0,1 9,1 (6,4) 32,7 1,6 12,6 17,6 9,5 n.a. 69,8 20,4 21,3 29,2 68,0 76,4 33,7 12,4 (26,0) (14,2) (31,5) H1 2012 Mio. € 28 811 (16 633) 12 178 (6 936) (2 678) 599 (336) 2 827 (1 047) 163 (1 210) (84) (11) (1 142) 1 685 (483) 1 202 852 350 (7 602) (5 534) (1 611) (3 923) H1 2011a Mio. € 29 072 (16 440) 12 632 (6 920) (2 614) 592 (462) 3 228 (1 172) 136 (1 308) (21) (214) (1 407) 1 821 (807) 1 014 828 186 (7 709) (4 877) (1 515) (3 362) Verän- derung % (0,9) (1,2) (3,6) (0,2) (2,4) 1,2 27,3 (12,4) 10,7 19,9 7,5 n.a. 94,9 18,8 (7,5) 40,1 18,5 2,9 88,2 1,4 (13,5) (6,3) (16,7) Gesamtjahr 2011 Mio. € 58 653 (33 885) 24 768 (14 060) (5 284) 4 362 (4 200) 5 586 (2 325) 268 (2 593) (73) (169) (2 567) 3 019 (2 349) 670 557 113 (14 743) (14 436) (6 445) (7 991) a Werte der Vorjahresvergleichsperiode angepasst, aufgrund Rücknahme der Klassifizierung der T-Mobile USA als aufgegebener Geschäftsbereich. Ergebnis je Aktie. Den Eigentümern des Mutterunternehmens zugerechneter Überschuss/(Fehlbetrag) (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien unverwässert/verwässert Ergebnis je Aktie unverwässert/verwässert Mio. € Mio. Stück € Q2 2012 614 4 300 0,14 Q2 2011 Veränderung % 348 4 300 0,08 76,4 0,0 75,0 H1 2012 852 4 300 0,20 H1 2011 Veränderung % Gesamtjahr 2011 828 4 300 0,19 2,9 0,0 5,3 557 4 300 0,13

Konzern-Zwischenabschluss 29 Konzern-Gesamtergebnisrechnung. Überschuss/(Fehlbetrag) Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Plänen Neubewertung im Rahmen von Unternehmenserwerben Gewinne und Verluste aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbetriebe Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Sonstige direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis Zurechnung des Gesamtergebnisses an die Eigentümer des Mutterunternehmens Anteile anderer Gesellschafter Q2 2012 Mio. € 729 (802) 0 0 974 (2) 1 (49) 16 0 0 249 387 1 116 1 028 88 Q2 2011 Mio. € 434 Verän- derung Mio. € 295 (3) 0 0 (407) 0 6 80 (81) 3 0 (7) (409) 25 (35) 60 (799) 0 0 1 381 (2) (5) (129) 97 (3) 0 256 796 1 091 1 063 28 H1 2012 Mio. € 1 202 (1 084) 0 0 869 (227) 14 (44) (45) 0 0 367 (150) 1 052 842 210 H1 2011 Mio. € 1 014 327 0 0 (1 410) 0 10 100 (28) 23 0 (130) (1 108) (94) (313) 219 Verän- derung Mio. € 188 (1 411) 0 0 2 279 (227) 4 (144) (17) (23) 0 497 958 1 146 1 155 (9) Gesamtjahr 2011 Mio. € 670 177 0 0 10 0 242 200 (765) 0 0 102 (34) 636 425 211

30 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung. Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Bezahltes Eigenkapital Erwirtschaftetes Konzern-Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Mio. € 11 063 11 063 11 063 11 063 Eigene Anteile Mio. € (5) (5) (6) (6) Kapitalrücklage Mio. € 51 635 (132) 1 51 504 51 504 1 51 505 Gewinnrücklagen einschl. Ergebnis- vortrag Mio. € (24 355) 1 695 (3 011) (1) 220 43 (25 409) (25 498) 557 (3 010) (738) (28 689) Konzern- überschuss/ (-fehlbetrag) Mio. € 1 695 (1 695) 828 828 557 (557) 852 852 Stand zum 1. Januar 2011 Veränderung Konsolidierungskreis Gewinnvortrag Dividendenausschüttung Kapitalerhöhung aus Aktienoptionen Aktienrückkauf Überschuss/(Fehlbetrag) Sonstiges Ergebnis Transfer in Gewinnrücklagen Stand zum 30. Juni 2011 Stand zum 1. Januar 2012 Veränderung Konsolidierungskreis Gewinnvortrag Dividendenausschüttung Kapitalerhöhung aus Aktienoptionen Überschuss/(Fehlbetrag) Sonstiges Ergebnis Transfer in Gewinnrücklagen Stand zum 30. Juni 2012

Konzern-Zwischenabschluss 31 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Summe Anteile anderer Gesellschafter Gesamt Konzern- Eigenkapital Währungs- umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe Mio. € (2 843) (1) (1 436) (4 280) (2 778) 862 (1 916) Neubewertungs- rücklage Mio. € 37 (1) (43) (7) (33) (33) Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Mio. € (4) 10 6 102 (78) 24 Sicherungs- instrumente Mio. € 1 122 95 1 217 557 (89) 468 Übriges sonstiges Ergebnis Mio. € 0 0 0 0 Steuern Mio. € (329) (30) (359) (174) 33 (141) Mio. € 38 016 (134) 0 (3 011) 1 (1) 828 (1 141) 0 34 558 35 294 0 0 (3 010) 1 852 (10) 0 33 127 Mio. € 5 012 (77) (433) 1 186 33 4 722 4 647 (382) 1 350 (140) 4 476 Mio. € 43 028 (211) 0 (3 444) 2 (1) 1 014 (1 108) 0 39 280 39 941 0 0 (3 392) 2 1 202 (150) 0 37 603

32 Konzern-Kapitalflussrechnung. Überschuss/(Fehlbetrag) Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Ertragsteueraufwand/-ertrag Zinserträge und -aufwendungen Sonstiges Finanzergebnis Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Ergebnis aus dem Abgang vollkonsolidierter Gesellschaften Zahlungsunwirksame Vorgänge im Zusammenhang mit der Ausfallentschädigung von AT&T Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge Ergebnis aus dem Abgang immaterieller Vermögenswerte und Sachanlagen Veränderung aktives Working Capital Veränderung der Rückstellungen Veränderung übriges passives Working Capital Erhaltene/(Gezahlte) Ertragsteuern Erhaltene Dividenden Nettozahlungen aus dem Abschluss und der Auflösung von Zinsswaps Operativer Cashflow Gezahlte Zinsen Erhaltene Zinsen Cashflow aus Geschäftstätigkeit Auszahlungen für Investitionen in Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Langfristige finanzielle Vermögenswerte Anteile vollkonsolidierter Gesellschaften und Geschäftseinheiten Einzahlungen aus Abgängen von Immateriellen Vermögenswerten Sachanlagen Langfristigen finanziellen Vermögenswerten Anteilen vollkonsolidierter Gesellschaften und Geschäftseinheiten Veränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit mehr als 3 Monate), Wertpapiere und Forderungen des kurzfristigen finanziellen Vermögens Sonstiges Cashflow aus Investitionstätigkeit Aufnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Aufnahme mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten Dividendenausschüttungen Kapitalerhöhung aus Aktienoptionen Aktienrückkauf Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten Sonstiges Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Auswirkung von Kursveränderungen auf die Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Nettoveränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) Bestand am Anfang der Periode Bestand am Ende der Periode Q2 2012 Mio. € 729 2 800 284 512 52 32 0 – 15 25 237 (522) (376) (106) 165 0 3 847 (973) 317 3 191 (337) (1 289) (66) (17) 0 47 22 0 549 0 (1 091) 5 742 (4 921) 162 (37) (3 336) 0 0 (41) 0 (2 431) (13) – (344) 3 294 2 950 Q2 2011 Mio. € 434 2 223 401 586 172 (9) 0 – 23 32 503 148 (62) (143) 2 0 4 310 (910) 194 3 594 (326) (1 553) (36) (8) 3 49 7 0 200 37 (1 627) 14 164 (13 461) 2 021 (2) (3 373) 0 (1) (38) 0 (690) (39) (170) 1 068 1 676 2 744 H1 2012 Mio. € 1 202 5 534 483 1 047 11 84 0 – 13 52 (306) 2 (753) (213) 359 83 7 598 (1 858) 424 6 164 (780) (3 015) (105) (17) 0 99 411 0 207 8 (3 192) 13 193 (15 261) 1 854 (81) (3 395) 0 0 (83) 0 (3 773) 2 – (799) 3 749 2 950 H1 2011 Mio. € 1 014 4 877 807 1 172 214 21 0 – 48 18 259 141 (644) (389) 273 0 7 811 (1 900) 352 6 263 (724) (3 275) (90) (839) 8 156 46 0 294 37 (4 387) 30 824 (31 728) 2 981 (46) (3 417) 0 (1) (78) (187) (1 652) (50) (238) (64) 2 808 2 744 Gesamtjahr 2011 Mio. € 670 14 436 2 349 2 325 169 73 (4) (705) 27 28 690 535 (1 578) (778) 515 0 18 752 (3 397) 859 16 214 (1 837) (6 569) (430) (1 239) 20 336 61 5 339 39 (9 275) 66 349 (71 685) 3 303 (51) (3 521) 0 (3) (163) (187) (5 958) (40) – 941 2 808 3 749

Konzern-Zwischenabschluss 33 Erhebliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle. Rechnungslegung. Der Halbjahres-Finanzbericht der Deutschen Telekom AG umfasst nach den Vorschriften des § 37y Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) i.V.m. § 37w Abs. 2 WpHG einen Konzern-Zwischenabschluss und einen Konzern-Zwischenlage- bericht sowie die Versicherung der gesetzlichen Vertreter nach § 297 Abs. 2 Satz 4, § 315 Abs. 1 Satz 6 Handelsgesetzbuch (HGB). Der Konzern-Zwischen- abschluss wurde unter Beachtung der International Financial Reporting Stan- dards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Der Konzern-Zwischenlagebericht wurde unter Beachtung der anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt. Recht übernommen und wird daher noch nicht angewendet. Die Änderung hätte keine wesentliche Auswirkung auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom. Weitere Informationen zu den oben genannten Änderungen sind dem Grund- lagen und Methodenteil des Konzern-Anhangs im Geschäftsbericht 2011 zu entnehmen (Geschäftsbericht 2011, Seite 165 ff.). Veränderung des Konsolidierungskreises. Zum 30. Juni 2012 haben sich keine wesentlichen Änderungen im Konsoli- dierungskreis der Deutschen Telekom ergeben. Statement of Compliance. Der Konzern-Zwischenabschluss zum 30. Juni 2012 ist unter Beachtung der Regelungen des International Accounting Standards (IAS) 34 aufgestellt worden. In Einklang mit den Regelungen des IAS 34 wurde ein verkürzter Berichtsumfang gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 gewählt. Alle von der Deutschen Telekom angewendeten IFRS wurden von der EU-Kommission für die Anwendung in der EU übernommen. Aus Sicht der Unternehmensleitung enthält der prüferisch durchgesehene Halbjahres-Finanzbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpas- sungen, die für eine angemessene Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns notwendig sind. Hinsichtlich der im Rahmen der Konzernrechnungslegung angewendeten Grundlagen und Methoden ver- weisen wir auf den Anhang des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 (Geschäftsbericht 2011, Seite 165 ff.). Das operative Segment USA (T-Mobile USA) wird seit dem 20. Dezember 2011 nicht mehr als aufgegebener Geschäftsbereich klassifiziert. Der Ausweis der Vorjahresvergleichszahlen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde daher rückwirkend angepasst. Seit dem 1. Januar 2012 weist die Deutsche Telekom die Aufgaben und Funk tionen des Wachstumsgeschäfts „Digital Services“ sowie des Internet- Diens tleisters STRATO, die zum 31. Dezember 2011 im Wesentlichen noch Bestandteil des operativen Segments Deutschland waren, gebündelt als Digital Business Unit (DBU) in der Konzernzentrale & Shared Services aus. Erstmals in der Berichtsperiode anzuwendende Standards, Interpretationen und Änderungen von Standards und Interpretationen, die für das Geschäfts- jahr 2012 relevant sind. Im Oktober 2010 hat das IASB die Verlautbarung „Disclosures – Transfers of Fi- nancial Assets“ als Ergänzung zu IFRS 7 „Financial Instruments: Disclosures“ veröffentlicht. Die Änderungen sind anwendbar für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2011 beginnen. Diese Verlautbarung wurde im November 2011 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen. Die Ände- rungen haben auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom für die Konzern-Zwischenabschlüsse keine Auswirkung. Das IASB hat im Dezember 2010 die Verlautbarung „Deferred Tax: Recovery of Underlying Assets – Amendments to IAS 12“ veröffentlicht. Sie ist anzu- wenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2012 beginnen, und wurde bislang noch nicht von der Europäischen Union in europäisches Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Bilanz. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungs- gruppen. Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußer- ungsgruppen sanken um 0,3 Mrd. € gegenüber dem 31. Dezember 2011. Ursächlich hierfür war v. a. der Verkauf der Anteile in Höhe von insgesamt 0,4 Mrd. € an der Telekom Srbija am 25. Januar 2012. Der Betrag in Höhe von 0,2 Mrd. €, der zum 31. Dezember 2011 im kumulierten sonstigen Konzerner- gebnis durch die Aufwertung auf den beizulegenden Zeitwert ausgewiesen wurde, wurde nach dem Verkauf in das sonstige Finanzergebnis umgegliedert. Davon entfielen 0,1 Mrd. € auf Anteile anderer Gesellschafter. Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen. Die immateriellen Vermögenswerte stiegen im ersten Halbjahr von 50,1 Mrd. € auf 51,3 Mrd. €. Zugänge in Höhe von 1,7 Mrd. € und Wechselkurseffekte in Höhe von 0,9 Mrd. € – hauptsächlich aus US-Dollar – wirkten sich erhöhend aus. Dem entgegen standen Abschreibungen in Höhe von 1,6 Mrd. €. In den Zugängen der immateriellen Vermögenswerte waren im zweiten Quartal dieses Jahres 0,9 Mrd. € Zugänge aus der Übertragung von AWS Spektrum- lizenzen enthalten, die Teil der Ausfallentschädigung von AT&T im Zusammen- hang mit der Auflösung der Vereinbarung zum Verkauf der T-Mobile USA waren. Die Lizenzen wurden bis zur Zustimmung der Übertragung durch die Federal Communications Commission (FCC) im zweiten Quartal 2012 in den langfris- tigen übrigen Vermögenswerten ausgewiesen. Die Sachanlagen sanken im ersten Halbjahr von 41,9 Mrd. € um 1,2 Mrd. € auf 40,7 Mrd. €. Erhöhend wirkten sich Zugänge in Höhe von 2,8 Mrd. € und Wech- selkurseffekte – im Wesentlichen aus US-Dollar und Ungarischem Forint – in Höhe von 0,4 Mrd. € aus. Dem entgegen standen Abschreibungen in Höhe von 3,9 Mrd. € und Abgänge in Höhe von 0,1 Mrd. €. Die Deutsche Telekom hat zum 30. Juni 2012 eine Schätzungsänderung bei den Nutzungsdauern von Sachanlagen im operativen Segment USA vorgenom- men. Im Zusammenhang mit dem Ausbau der Übertragungsgeschwindig keit im Mobilfunk erfolgt für ältere, noch nicht vollständig abgeschriebene Mobilfunk- Technik eine Verkürzung der Nutzungsdauern. Hieraus resultierten im ersten Halbjahr 2012 0,1 Mrd. € höhere Abschreibungen.

34 Finanzielle Verbindlichkeiten. In der nachfolgenden Tabelle sind die Zusammensetzung und die Fälligkeits- struktur der finanziellen Verbindlichkeiten zum 30. Juni 2012 dargestellt. Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten aus Leasing-Verhältnissen Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstituten aus Schuldscheindarlehen Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen. Bedingt durch einen Rückgang des Zinsniveaus im zweiten Quartal 2012 wurden im ersten Halbjahr 2012 versicherungsmathematische Gewinne und Verluste in Höhe von 1,1 Mrd. € in den Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen passiviert. Im Eigenkapital wurde der Betrag in Höhe von netto 0,7 Mrd. € im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral erfasst. Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung. Sonstige betriebliche Erträge. Erträge aus Kostenerstattungen Erträge aus der Zuschreibung langfristiger Vermögenswerte gemäß IFRS 5 Erträge aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten Erträge aus Versicherungsentschädigungen Übrige sonstige betriebliche Erträge H1 2012 Mio. € 197 3 20 23 356 599 H1 2011 Mio. € 198 1 60 19 314 592 In den übrigen sonstigen betrieblichen Erträgen sind neben einer Vielzahl von kleineren Einzelsachverhalten Erträge von rund 0,1 Mrd. € enthalten, die aus einem im ersten Quartal 2012 abgeschlossenen Rechtsverfahren mit der Kre- ditanstalt für Wiederaufbau resultieren. Sonstige betriebliche Aufwendungen. Verluste aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen H1 2012 Mio. € (74) (262) (336) H1 2011 Mio. € (66) (396) (462) 30.06.2012 Mio. € 36 769 4 437 1 821 1 188 1 269 1 253 1 461 48 198 Restlaufzeit bis 1 Jahr Mio. € 4 938 1 221 654 10 1 017 1 205 739 9 784 Restlaufzeit > 1 bis 5 Jahre Mio. € 18 878 3 086 452 587 158 46 655 23 862 Restlaufzeit > 5 Jahre Mio. € 12 953 130 715 591 94 2 67 14 552 Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten angefallene Auf- wendungen im Zusammenhang mit bestehenden Finanz-Factoring-Verträgen von 0,1 Mrd. € sowie eine Vielzahl von betragsmäßig geringen Einzelsachver- halten. Finanzergebnis. Die Verbesserung des Finanzergebnisses um 0,3 Mrd. € im Vergleich zur Vorjahresvergleichsperiode stand u. a. im Zusammenhang mit dem Verkauf der Anteile an der Telekom Srbija zum 25. Januar 2012. Aus dem Abschluss der Transaktion und der damit notwendig gewordenen Umgliederung der zum 31. Dezember 2011 erfolgsneutral im kumulierten sonstigen Konzernergebnis erfassten Beträge resultierte ein Erlös von 0,2 Mrd. €, der im sonstigen Finanz- ergebnis ausgewiesen wurde. Davon entfielen 0,1 Mrd. € auf Anteile anderer Gesellschafter. Ertragsteuern. Der Ertragsteueraufwand ist im Vergleich zum ersten Halbjahr 2011 von 0,8 Mrd. € auf 0,5 Mrd. € gesunken. Eine Ursache hierfür ist das geringere Vorsteuerer- gebnis. Im Wesentlichen lag der niedrigere Ertragsteueraufwand darin begrün- det, dass in der laufenden Berichtsperiode ein deutlich geringerer Anteil der T-Mobile USA am Vorsteuerergebnis zu berücksichtigen war. Ursächlich hierfür war, dass die T-Mobile USA im Vorjahresvergleichszeitraum aufgrund der da- mals vorhandenen Veräußerungsabsicht als aufgegebener Geschäftsbereich klassifiziert wurde und deshalb das Ergebnis der T-Mobile USA zeitanteilig nicht um Abschreibungen gemindert war. Zudem wurden damals passive latente Steuerschulden in Höhe von 0,1 Mrd. € auf temporäre Unterschiede im Zusammenhang mit der geplanten Veräußerung der T-Mobile USA gebildet. Sonstige Angaben. Abschreibungen. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen er- höhten sich um 0,7 Mrd. € im Vergleich zum Vorjahr auf insgesamt 5,5 Mrd. €. Davon waren 0,6 Mrd. € durch die im Vorjahr vorgenommene Klassifizierung des operativen Segments USA als aufgegebener Geschäftsbereich begründet. Als Folge daraus wurden hierfür zeitanteilig keine Abschreibungen vorgenom- men. Auf die Umsatzkosten entfielen hiervon 0,5 Mrd. € und auf die allgemei- nen Verwaltungskosten 0,1 Mrd. €. Bezüglich der Auswirkungen der vorgenommenen Verkürzung von Nutzungs- dauern bei Sachanlagevermögen im operativen Segment USA verweisen wir auf das Kapitel „Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“ (Seite 33).

Konzern-Zwischenabschluss 35 Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung. Im ersten Quartal des Vorjahres hat die Deutsche Telekom 1,4 Mrd. € an Elektrim und Vivendi gezahlt. Dadurch erlangte die Deutsche Telekom das vollständige und unumstrittene Eigentum an der PTC (PTC-Transaktion). Durch die für die Kapitalflussrechnung geltenden Vorschriften, teilt sich dieser Betrag wie folgt auf: 0,4 Mrd. € sind im Cashflow aus Geschäftstätigkeit, 0,8 Mrd. € im Cashflow aus Investitionstätigkeit und 0,2 Mrd. € im Cashflow aus Finanzie- rungstätigkeit enthalten. Cashflow aus Geschäftstätigkeit. Im ersten Halbjahr 2012 verminderte sich der Cashflow aus Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 0,1 Mrd. € auf 6,2 Mrd. €. Neben einer veränderten Saisonalisierung der Auszahlungen im Jahresverlauf sowie einer erhöhten Ausnutzung von Cash Discounts waren u. a. folgende Zahlungsmittelflüsse ursächlich für diese Ent- wicklung: Auszahlungen im Rahmen der AT&T-Transaktion im Zusammenhang mit der Auflösung des Kaufvertrags von T-Mobile USA in Höhe von 0,3 Mrd. € sowie Auszahlungen im Rahmen der Untersuchung der US-Behörden von Ver- trägen in EJR Mazedonien und Montenegro in Höhe von 0,1 Mrd. €, denen im Vorjahresvergleichszeitraum geleistete Auszahlungen für die PTC-Transaktion in Höhe von 0,4 Mrd. € gegenüber standen. Daneben erfolgten im ersten Halb- jahr 2012 geringere Zahlungen für Ertragsteuern in Höhe von 0,2 Mrd. €, nied- rigere Nettozinszahlungen in Höhe von 0,1 Mrd. € sowie Einzahlungen aus der Auflösung von Zinsswaps in Höhe von 0,1 Mrd. €. Darüber hinaus wurden im ersten Halbjahr 2012 gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode um 0,1 Mrd. € höhere Dividendenzahlungen durch das Joint Venture Everything Everywhere geleistet. Cashflow aus Investitionstätigkeit. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Dividendenausschüttung (inkl. Minderheiten) Rückzahlung Euro-Bond Rückzahlung Medium Term Note (kurzfristig) Rückzahlung EIB-Kredite Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten Rückzahlung Geldanlagen des Joint Ventures Everything Everywhere (netto) Rückzahlung Euro-Bond OTE Rückzahlung USD-Bonds PTC-Transaktion Begebung USD-Bonds Commercial Paper (netto) Begebung Medium Term Note (langfristig) Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (netto) Inanspruchnahme Kreditlinie OTE Ziehung von EIB-Krediten Begebung Euro-Bond OTE Sonstiges H1 2012 Mio. € (3 395) (1 978) (999) (532) (83) (33) – – – 1 502 1 260 342 143 37 – – – (37) (3 773) H1 2011 Mio. € (3 417) – (1 094) (35) (78) (91) (1 429) (351) (187) 862 2 316 – (76) (200) 912 701 497 18 (1 652) Cash Capex Operatives Segment Deutschland Operatives Segment Europa Operatives Segment USA Operatives Segment Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Überleitung Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) PTC-Transaktion Verkauf Telekom Srbija Rückzahlung der vom Joint Venture Everything Everywhere begebenen Anleihe Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen Sonstiges H1 2012 Mio. € (1 551) (792) (996) (243) (292) 79 (50) – 380 218 99 (44) (3 192) H1 2011 Mio. € (1 631) (868) (1 023) (251) (216) (10) 117 (820) – – 156 159 (4 387) Segmentberichterstattung. Die folgende Tabelle gibt einen Gesamtüberblick über die operativen Segmente und die Konzernzentrale & Shared Services der Deutschen Telekom für die ersten Halbjahre 2012 und 2011. Seit dem 1. Januar 2012 weist die Deutsche Telekom die Aufgaben und Funk- tionen des Wachstumsgeschäfts „Digital Services“ sowie des Internet-Dienst- leisters STRATO, die zum 31. Dezember 2011 im Wesentlichen noch Bestand- teil des operativen Segments Deutschland waren, gebündelt als Digital Business Unit (DBU) in der Konzernzentrale & Shared Services aus. Das Aufgabengebiet reicht von Forschung & Entwicklung über das Innovations-Management und -Marketing sowie Produktentwicklung und -Management bis hin zur Steuerung des digitalen Produktportfolios. Das Wachstumsgeschäft fokussiert sich nun auf sechs Geschäftsfelder, in denen Angebote für Privat- und Geschäftskunden entwickelt werden: Kommunikationsdienste, Medien/Unterhaltung, Cloud- Dienste, Portal/Werbung, Anzeigengeschäfte/eCommerce und Bezahldienste. Die organisatorische Veränderung soll gewährleisten, dass die Deutsche Telekom mehr Wachstum in den digitalen Märkten generiert und unterstreicht damit das strategische Ziel neue Umsatzfelder zu erschließen – über das Kerntele- kommunikationsgeschäft hinaus. Die Vergleichswerte wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Durch die Ausweisänderung wurde für den Vorjahresvergleichszeitraum ein Außenumsatz von 0,4 Mrd. € vom operativen Segment Deutschland auf die Konzernzentrale & Shared Services übertragen. Ausführliche Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der operativen Segmente und der Konzernzentrale & Shared Services sind dem Kapitel „Geschäftsent- wicklung der operativen Segmente“ (Seite 13 ff.) im Konzern-Zwischenlagebe- richt zu entnehmen.

36 Segmentinformationen im Halbjahr. H1 2012 H1 2011 Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Summe Überleitung Konzern Außen- umsatz Mio. € 10 604 10 886 6 816 7 141 7 660 7 274 3 238 3 254 493 517 28 811 29 072 – – 28 811 29 072 Inter- segment- umsatz Mio. € 664 697 343 338 3 6 1 253 1 282 956 959 3 219 3 282 (3 219) (3 282) – – Gesamt- umsatz Mio. € 11 268 11 583 7 159 7 479 7 663 7 280 4 491 4 536 1 449 1 476 32 030 32 354 (3 219) (3 282) 28 811 29 072 Betriebs- ergebnis (EBIT) Mio. € 2 057 2 053 912 830 740 1 269 (73) 11 (775) (921) 2 861 3 242 (34) (14) 2 827 3 228 Planmäßige Abschrei- bungen Mio. € (2 243) (2 145) (1 418) (1 577) (1 190) (463) (295) (312) (370) (369) (5 516) (4 866) 45 31 (5 471) (4 835) Wertmin- derungen Mio. € – (2) (5) (4) (11) – (1) – (47) (35) (64) (41) 1 (1) (63) (42) Segment- vermögena Mio. € 32 882 32 560 37 430 37 815 38 723 38 075 8 577 8 751 100 032 100 714 217 644 217 915 (96 564) (95 373) 121 080 122 542 Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmena Mio. € 18 17 6 624 6 781 33 27 27 38 64 10 6 766 6 873 – – 6 766 6 873 a Werte sind stichtagsbezogen auf den 30. Juni 2012 und den 31. Dezember 2011. Eventualverbindlichkeiten. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu den im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 dargestellten Eventualver- bindlichkeiten ausgeführt. Wir halten eine Inanspruchnahme in den noch anhängigen Klageverfahren für unwahrscheinlich. Die Deutsche Telekom weist ihre im Geschäftsbericht 2011 angegebene Eventualverbindlichkeit von rund 0,1 Mrd. € somit nicht mehr als solche aus. Eutelsat-Schiedsverfahren. Eutelsat S.A. verlangt von den französischen Gerichten die Aufhebung der Entscheidung des Schiedsgerichts, mit welcher das Schiedsgericht mangels Gerichtsbarkeit abgelehnt hatte, die Media Broadcast GmbH in das Schiedsverfahren einzubeziehen. Im Schiedsverfahren selbst hat Eutelsat S.A. am 29. Februar 2012 die Begründung der Schiedsklage vorgelegt, auf welche die Deutsche Telekom am 9. Mai 2012 erwidert hat. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht ausreichend verläss- lich geschätzt werden. Sonderzahlung Beamte. Mit Beschluss vom 17. Januar 2012 hat das BVerfG entschieden, dass die Streichung der Sonderzahlung für Beamte der Deut- schen Telekom mit dem Grundgesetz vereinbar ist. Die Maßnahme verstößt nicht gegen den in Art. 3 Abs. 1 GG in Verbindung mit Art. 33 Abs. 5 GG ver- ankerten Grundsatz der gleichen Besoldung. Das BVerwG hat nun in den ihm vorliegenden Rechtsstreiten über die Klagen auf Zahlung des Unterschiedsbe- trags zwischen der Zahlung nach dem Bundessonderzahlungsgesetz (BSZG) und der geringeren Zahlung nach der Telekom Sonderzahlungsverordnung un- ter Berücksichtigung der Entscheidung des BVerfG zu entscheiden. Aufgrund des Beschlusses des BVerfG vom 17. Januar 2012 weist die Deutsche Telekom ihre im Geschäftsbericht 2011 angegebene Eventualverbindlichkeit von rund 0,2 Mrd. € nicht mehr als solche aus. Abgesenkte Besoldungstabellen. Das Verwaltungsgericht Stuttgart hatte in zwei Klageverfahren mit Beschluss vom 15. Dezember 2009 dem Bundesver- fassungsgericht die Frage der Verfassungsmäßigkeit des § 78 BBesG zur Ent- scheidung vorgelegt. Das Bundesverfassungsgericht hat zwischenzeitlich beim Verwaltungsgericht Stuttgart unter Hinweis auf die ergangene Entscheidung zur Streichung der Sonderzahlung die Rücknahme der Vorlage angeregt. Das Verwaltungsgericht Stuttgart hat die Vorlage vor dem Bundesverfassungsge- richt inzwischen zurückgenommen und in den Fällen, in denen die Kläger ihre Klage nicht zurückgenommen haben, nunmehr klageabweisend entschieden. Schadensersatzklage der Kabel Deutschland GmbH. Die Telekom Deutsch- land GmbH hat Anfang April 2012 davon Kenntnis erlangt, dass die Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH („KDG“) eine Klage beim Landgericht Frankfurt eingereicht hat; die Klage wurde am 14. Juni 2012 zugestellt. Die KDG fordert zum einen die Reduzierung des jährlichen Entgelts für die Nutzungs- rechte an Kabelkanalkapazitäten für die Zukunft und zum anderen die teilweise Rückzahlung von in der Vergangenheit in diesem Zusammenhang geleisteten Zahlungen. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht aus- reichend verlässlich geschätzt werden. Patentstreitigkeiten Mobilfunk. Das Landgericht Düsseldorf hat am 24. April 2012 der Klage der IPCom gegen Telekom Deutschland GmbH betreffend eine Verletzung eines IPCom-Patents wegen des Vertriebs von UMTS-fähigen Endgeräten von HTC und Nokia entsprochen. Am 25. April 2012 hat das Euro- päische Patentamt in München entschieden, dass es sich hierbei aber nicht um ein rechtsbeständiges Patent handelt. Beide Entscheidungen sind noch nicht rechtskräftig/bestandskräftig. Wir haben Berufung gegen das Urteil des Landgerichts Düsseldorf eingelegt und gehen gegenwärtig davon aus, dass dieses Urteil nicht vollstreckt werden wird. IPCom hat gegen die Entscheidung des Europäischen Patentamts Beschwerde eingelegt. Im Verfahren aus dem IPCom-Patent, bei dem es um ein Verfahren zur Sprachcodierung geht, wurde am 18. Juli 2012 eine Einigung mit IPCom erzielt, derzufolge IPCom auf alle Ansprüche aus diesem Patent gegenüber dem Konzern Deutsche Telekom ver- zichtet und sich verpflichtet, die Patentverletzungsklage zurückzunehmen. Im Gegenzug hat die Deutsche Telekom ihre Nichtigkeitsklage gegen das Patent zurückgenommen. Darüber hinaus sind unverändert weitere Rechtsstreitig- keiten mit IPCom anhängig; die finanziellen Auswirkungen dieser Verfahren und des Verfahrens betreffend der angeblichen Verletzung eines IPCom- Patents wegen Vertriebs von UMTS-fähigen Endgeräten von HTC und Nokia können derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden.

Konzern-Zwischenabschluss 37 Verfahren der Europäischen Kommission gegen Slovak Telekom und Deutsche Telekom. Die Europäische Kommission hat am 8. Mai 2012 be- schlossen, der Slovak Telekom und der Deutschen Telekom eine Mitteilung der Beschwerdepunkte zu übersenden. Sie legt darin ihre vorläufige Ansicht dar, dass Slovak Telekom, eine 51 %-Beteiligung der Deutschen Telekom, auf dem slowakischen Breitband-Markt europäisches Kartellrecht verletzt habe. Hierfür beabsichtigt die Europäische Kommission auch die Deutsche Telekom als Konzernmutter verantwortlich zu machen. Wir sehen weiterhin keine Grundlage für eine Haftung der Deutschen Telekom für das angebliche, kartellrechtswidrige Verhalten der Slovak Telekom. Weiter- hin sind wir überzeugt, dass Slovak Telekom sich an die geltenden Gesetze hält. Der starke Wettbewerb und stetig fallende Preise auf dem slowakischen Breitband-Markt sprechen außerdem gegen eine Behinderung der Wettbe- werber durch Slovak Telekom. Die Beschwerdepunkte stellen noch keine finale Entscheidung dar, sollte die Kommission aber im Laufe des weiteren Verfahrens an ihren Vorwürfen festhalten, kann sie ein Bußgeld gegen Slovak Telekom und die Deutsche Telekom verhängen. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Verfahren der kroatischen Wettbewerbsbehörde gegen Hrvatski Telekom. In dem von der kroatischen Wettbewerbsbehörde AZTN gegen Hrvatski Telekom (HT) und andere Mobilfunk-Anbieter eingeleiteten Verfahren wegen angeb- licher kartellrechtswidriger Absprachen im Zusammenhang mit der Einführung einer staatlichen Mobilfunk-Abgabe fand die behördliche Beweisaufnahme im Mai 2012 mit einer mündlichen Anhörung ihren vorläufigen Abschluss. Die HT hält die Vorwürfe weiterhin für unbegründet. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Eventualforderungen. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu den im Kon- zernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 dargestellten Eventualforderungen ausgeführt. Schadensersatzklage gegen die Bundesrepublik Deutschland und die Kreditanstalt für Wiederaufbau. Nach dem Urteil des Bundesgerichtshofs zu Gunsten der Deutschen Telekom aus dem Jahr 2011 hat die bundeseigene KfW-Bankengruppe die Kosten und zugehörigen Zinsen erstattet, die der Deutschen Telekom durch einen Vergleich im Rahmen einer Sammelklage von Aktionären in den USA entstanden waren. Die Deutsche Telekom erhielt, auf Basis einer im März 2012 geschlossenen vertraglichen Vereinbarung, Anfang April 2012 den gesamten geforderten Betrag – einschließlich zwischenzeitlich aufgelaufener Zinsen – in Höhe von ca. 96 Mio. €. Darüber hinaus erreichte sie die Zahlung eines Betrags in Höhe von 20 Mio. € an die D&O-Versicherer, von denen die Deutsche Telekom bereits im Vorgriff auf die KfW-Zahlung eine Erstattung erhalten hatte. Der Rechtsstreit ist damit abgeschlossen. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen. Zu den im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 beschriebenen Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen ergaben sich bis zum 30. Juni 2012, mit Ausnahme der unten beschriebenen Sachver- halte, keine wesentlichen Änderungen. Die vom Gemeinschaftsunternehmen Everything Everywhere begebene Anleihe mit einem am 31. Dezember 2011 bestehenden Nominalbetrag in Höhe von 187 Mio. GBP wurde im ersten Quartal 2012 an die Deutsche Telekom zurück- gezahlt. Zum 30. Juni 2012 bestanden gegenüber der Gesellschaft 0,3 Mrd. € Kreditzusagen und gegenüber externen Vertragspartnern der Gesellschaft Bürgschaften und Garantieerklärungen in Höhe von insgesamt 0,6 Mrd. €. Für die Toll Collect bestanden gegenüber Banken Kreditgarantien in Höhe von 0,1 Mrd. €. Organe. Veränderungen im Vorstand. Mit Ablauf des 2. Mai 2012 endete die Bestel- lung von Thomas Sattelberger als Vorstandsmitglied für das Vorstandsressort Personal und als Arbeitsdirektor. Mit Wirkung zum 3. Mai 2012 bestellte der Aufsichtsrat Prof. Dr. Marion Schick zum Vorstandsmitglied für das Vorstands- ressort Personal sowie zur Arbeitsdirektorin. Mit Ablauf des 31. Mai 2012 endete die Bestellung von Dr. Manfred Balz als Vor- standsmitglied für das Vorstandsressort Datenschutz, Recht und Compliance. Mit Wirkung zum 1. Juni 2012 bestellte der Aufsichtsrat Dr. Thomas Kremer zum Mitglied des Vorstands für das Vorstandsressort Datenschutz, Recht und Compliance. Veränderungen im Aufsichtsrat. Ulrich Hocker schied mit Ablauf der Haupt- versammlung am 24. Mai 2012 aus dem Aufsichtsrat aus. Als Nachfolgerin wurde Dagmar P. Kollmann von der Hauptversammlung mit Wirkung zum 24. Mai 2012 zum Mitglied des Aufsichtsrats gewählt. Michael Löffler legte mit Ablauf des 31. Mai 2012 sein Aufsichtsratsmandat nieder. Als Nachfolger wurde Klaus-Dieter Hanas mit Wirkung zum 1. Juni 2012 gerichtlich zum Mitglied des Aufsichtsrats bestellt. Ereignisse nach der Berichtsperiode (30. Juni 2012). EU-Kommission kündigt Neuausrichtung der Festnetz-Regulierung zur Förderung von Investitionen in Breitband-Zugangsnetze an. Am 12. Juli 2012 hat die zuständige Kommissarin der Europäischen Kommission Eckpunkte für eine Neuausrichtung der europäischen Telekommunikationsregulierung dar- gelegt. Wesentliche Elemente zur Verbesserung der Rahmenbedingungen für Investitionen in Glasfasernetze sind: 1. stabile Preise für kupferbasierte Vorleistungsentgelte; 2. größere Flexibilität für die Preissetzung bei NGA-Wholesale-Produkten, die nicht mehr notwendig auf Basis der Kosten erfolgen soll; im Gegenzug striktere Vorgaben zur Nicht-Diskriminierung. 3. Hintergrund ist die anstehende Verabschiedung von zwei neuen EU-Empfeh- lungen zu „Nicht-Diskriminierung“ und zu „Kostenmethodologien für regulierte Wholesalepreise für den Netzzugang“. Für die Deutsche Telekom stellen die vorgestellten Eckpunkte eine wesentliche Verbesserung insbesondere gegen- über den seit Herbst 2011 diskutierten Ansätzen dar, die u. a. eine erhebliche Absenkung von Vorleistungspreisen zum Gegenstand hatten. Stabile und vor- hersehbare Rahmenbedingungen sowie Preisflexibilität sind Grundvorausset- zungen für langfristige Investitionen in moderne Breitbandnetze. Die möglichen Auswirkungen auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage können derzeit noch nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden. Weitere Erläuterungen zu den Verfahren „Patentstreitigkeiten Mobilfunk“ bezüglich IPCom-Patent zur Sprach- codierung und „Abgesenkte Besoldungstabellen“ finden sich im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“ in diesem Konzern- Zwischenbericht (Seite 25 f.).

38 Versicherung der gesetzlichen Vertreter. Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenbericht- erstattung der Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäfts- ergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. Bonn, den 9. August 2012 Deutsche Telekom AG Der Vorstand René Obermann Reinhard Clemens Niek Jan van Damme Timotheus Höttges Dr. Thomas Kremer Claudia Nemat Prof. Dr. Marion Schick

Konzern-Zwischenabschluss 39 Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachver- halte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der ver- kürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Über- einstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Frankfurt am Main, den 9. August 2012 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Harald Kayser Wirtschaftsprüfer Thomas Tandetzki Wirtschaftsprüfer Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht. An die Deutsche Telekom AG, Bonn. Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung, Eigen- kapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangangaben – und den Konzernzwischenlagebericht der Deutsche Telekom AG, Bonn, für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2012, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 37w WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzern- zwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durch- sicht abzugeben. Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischen- abschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen unter ergänzender Beachtung des International Standard on Review Engagements „Review of Interim Finan- cial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity“ (ISRE 2410) vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicher- heit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischen- berichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwi- schenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vor- genommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.

40 Weitere Informationen. Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen. Sondereinflüsse. Die folgende Tabelle zeigt die Herleitung des EBITDA, des EBIT und des Kon- zernüberschusses/(-fehlbetrags) auf die um Sondereinflüsse bereinigten Werte. Die Herleitungsrechnungen sind sowohl für die Berichtsperiode als auch für die Vorjahresvergleichsperiode und das Gesamtjahr 2011 dargestellt. EBITDA/EBIT Deutschland Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Europa Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Wertminderungen Sonstiges USA Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Wertminderungen Sonstiges Systemgeschäft Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Konzernzentrale & Shared Services Personalrestrukturierung Sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Ausfallentschädigung AT&T Sonstiges Konzernüberleitung Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Summe Sondereinflüsse EBITDA/EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) Finanzergebnis (bereinigt um Sondereinflüsse) Ergebnis vor Ertragsteuern (bereinigt um Sondereinflüsse) Ertragsteuern (bereinigt um Sondereinflüsse) Überschuss/(Fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) Zurechnung des Überschusses/(Fehlbetrags) (bereinigt um Sondereinflüsse) an die Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag)) (bereinigt um Sondereinflüsse) Anteile anderer Gesellschafter (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA H1 2012 Mio. € 8 361 (357) (351) 0 0 (6) (38) (5) (30) 0 – (3) (100) (72) (26) 0 – (2) (187) (124) (48) 0 (15) (132) (201) (7) 9 0 67 1 0 0 0 1 (813) 9 174 EBIT/ Konzern- überschuss H1 2012 Mio. € 2 827 (357) (351) 0 0 (6) (41) (5) (30) 0 (3) (3) (100) (72) (26) 0 0 (2) (187) (124) (48) 0 (15) (132) (201) (7) 9 0 67 1 0 0 0 1 (816) 3 643 (1 319) 2 324 (701) 1 623 1 400 223 EBITDA H1 2011 Mio. € 8 105 (557) (500) 0 0 (57) (131) (67) 0 0 – (64) (31) (30) 0 0 – (1) (63) 5 (69) 0 1 (280) (190) (9) (81) 0 0 0 0 0 0 0 (1 062) 9 167 EBIT/ Konzern- überschuss H1 2011 Mio. € 3 228 (557) (500) 0 0 (57) (131) (67) 0 0 0 (64) (31) (30) 0 0 0 (1) (63) 5 (69) 0 1 (280) (190) (9) (81) 0 0 0 0 0 0 0 (1 062) 4 290 (1 389) 2 901 (993) 1 908 1 652 256 EBITDA Gesamtjahr 2011 Mio. € 20 022 (707) (604) (4) 0 (99) (246) (132) 0 0 – (114) (134) (116) 0 0 – (18) (275) (81) (163) 0 (31) 2 698 (224) (22) (56) 3 000 0 1 0 0 0 1 1 337 18 685 EBIT/ Konzern- überschuss Gesamtjahr 2011 Mio. € 5 586 (707) (604) (4) 0 (99) (1 286) (132) 0 0 (1 040) (114) (2 431) (116) 0 0 (2 297) (18) (295) (81) (175) 0 (39) 2 698 (224) (22) (56) 3 000 0 1 0 0 0 1 (2 020) 7 606 (2 613) 4 993 (1 708) 3 285 2 851 434

Weitere Informationen 41 Brutto- und Netto-Finanzverbindlichkeiten des Konzerns. Nach Auffassung der Deutschen Telekom stellen die Netto-Finanzverbindlich- keiten eine wichtige Kennzahl für Investoren, Analysten und Rating-Agenturen dar. Finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) Finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig) Finanzielle Verbindlichkeiten Zinsabgrenzungen Verpflichtungen aus Unternehmenstransaktionen Sonstige Brutto-Finanzverbindlichkeiten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzielle Vermögenswerte zur Veräußerung verfügbar/zu Handelszwecken gehalten Derivative finanzielle Vermögenswerte Andere finanzielle Vermögenswerte Netto-Finanzverbindlichkeiten 30.06.2012 Mio. € 9 784 38 414 48 198 (736) – (592) 46 870 2 950 426 1 696 768 41 030 31.12.2011 Mio. € 10 219 38 099 48 318 (966) – (615) 46 737 3 749 402 1 533 932 40 121 Veränderung Mio. € (435) 315 (120) 230 – 23 133 (799) 24 163 (164) 909 Veränderung % (4,3) 0,8 (0,2) 23,8 – 3,7 0,3 (21,3) 6,0 10,6 (17,6) 2,3 30.06.2011 Mio. € 12 920 37 609 50 529 (932) (392) (547) 48 658 2 744 84 1 190 1 316 43 324 Fachbegriffe. Für weitere Begriffserklärungen verweisen wir auf den Geschäftsbericht 2011 und das darin enthaltene Glossar (Seite 258 ff.). AT&T-Transaktion. Zur Transaktion im Zusammenhang mit T-Mobile USA so- wie den Auswirkungen der Auflösung des Kaufvertrags über die Veräußerung von T-Mobile USA an AT&T vgl. Geschäftsbericht 2011 (v. a. Seite 76 und 182 f.). Bitstream Access (engl. für Bitstromzugang). Der Bitstromzugang ist ein Vorleistungsprodukt, mit dem alternative Telefongesellschaften Breitband- Anschlüsse realisieren können. Cash Capex. Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (ohne Goodwill) laut Kapitalflussrechnung. Festnetz-Anschlüsse. Anschlüsse in Betrieb ohne Eigenverbrauch und ohne öffentliche Telekommunikationseinrichtungen, einschließlich IP-basierter Anschlüsse. In den Darstellungen des Konzern-Zwischenlageberichts wurden die Summen auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen bzw. Tausend gerundet. Prozentwerte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet. Mobilfunk-Kunden. Im Konzern-Zwischenlagebericht entspricht jede Mobilfunk-Karte einem Kunden. In den Darstellungen wurden die Summen auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen bzw. Tausend gerundet. Prozent- werte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet (siehe auch SIM- Karten). PTC-Transaktion. Zur Einigung mit der französischen Vivendi, der polnischen Elektrim sowie den Gläubigern von Elektrim betreffend PTC und deren Auswir- kungen vgl. Geschäftsbericht 2010 (v. a. Seite 48) und Konzern-Zwischenbe- richt 1. Januar bis 31. März 2011 (v. a. Seite 7 und 64). Pure LRIC – Pure Long Run Incremental Cost. Ein Kostenrechnungsmodell für den Festnetz- und Mobilfunk-Bereich, dem ein langfristiger Betrachtungs- zeitraum (Long Run) zugrunde liegt. Durch diesen Ansatz erhält man zu einer vorgegebenen Produktionsmenge (prognostizierte Nachfrage) die optimale Betriebsgröße (effiziente Netzgröße), wobei kurzfristig fixe Kosten als variable Kosten betrachtet werden. Demnach berücksichtigt diese „Empfehlung der Europäischen Kommission über die Regulierung der Festnetz- und Mobilfunk- Zustellungsentgelte in der EU“ vom 7. Mai 2009 nur noch einen geringen Anteil der Netzkosten für die regulierten Terminierungsentgelte. Serviceumsätze. Serviceumsätze sind von Mobilfunk-Kunden generierte Umsätze aus Diensten (d. h. Umsätze aus Sprachdiensten – eingehenden und abgehenden Gesprächen – sowie Datendiensten), zuzüglich Roaming-Umsätze, monatliche Grundgebühren und Visitoren-Umsätze. SIM-Karten – Subscriber Identification Module. Chipkarte, die in das Mo- biltelefon eingesetzt wird. Diese dient zur Identifikation des Mobiltelefons im Mobilfunknetz. Bei der Deutschen Telekom wird die Zahl der Kunden auf der Grundlage der aktivierten und nicht gechurnten SIM-Karten bestimmt. Im Kundenbestand werden auch die SIM-Karten eingerechnet, mit denen Ma- schinen automatisch miteinander kommunizieren können (M2M-Karten). Die Churn-Rate (Kundenabgangsrate) wird in unseren Ländern dem lokalen Markt entsprechend ermittelt und berichtet. Utilization Rate. Systems Integration: Quotient aus durchschnittlicher Anzahl fakturierter Stunden und fakturierbarer Stunden pro Periode. Visitor. Visitoren sind Kunden internationaler Mobilfunknetz-Betreiber, die Sprach- oder Datendienste in einem Mobilfunknetz der Gesellschaften der Deutschen Telekom nutzen. Der durchgeführte Anruf oder die übermittelten Daten werden über das Netz der jeweiligen Landesgesellschaft in ein anderes Mobil- oder Festnetz im In- oder Ausland oder in das eigene Netz der Landes- gesellschaft terminiert.

42 Disclaimer. Dieser Bericht (v. a. das Kapitel „Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisent- wicklung“) enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für Umsatzerlöse, bereinigtes EBITDA oder andere Maßstäbe für die Performance beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. derungen bei den Technologien, Rechtsstreitigkeiten und aufsichtsrechtliche Entwicklungen. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten, oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Deut- schen Telekom wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussa- gen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Deutsche Telekom kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Deutsche Telekom lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbe- zogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünf- tiger Ereignisse oder anderer Dinge ab. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Deutschen Telekom liegen. Dazu gehören u. a. auch der Fortschritt, den die Deutsche Telekom mit den personalbezogenen Restruk- turierungsmaßnahmen erzielt, und die Auswirkungen anderer bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften sowie von Unternehmenszusammenschlüs- sen. Weitere mögliche Faktoren, die die Kosten- und Erlösentwicklung wesent- lich beeinträchtigen, sind Veränderungen der Wechselkurse und Zinssätze, regulatorische Vorgaben, ein Wettbewerb, der schärfer ist als erwartet, Verän- Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Deutsche Telekom Pro-forma-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBITDA-Marge, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes EBIT, bereinigte EBIT-Marge, bereinigter Konzernüberschuss, Free Cashflow sowie Brutto- und Netto-Finanzverbind- lichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS er- stellten Angaben zu sehen. Pro-forma-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

Weitere Informationen 43 Finanzkalender.* 9. August 2012 8. November 2012 28. Februar 2013 8. Mai 2013 16. Mai 2013 Veröffentlichung des Zwischenberichts zum 30. Juni 2012 Veröffentlichung des Zwischenberichts zum 30. September 2012 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2012 Veröffentlichung des Zwischenberichts zum 31. März 2013 Hauptversammlung 2013 * Weitere Termine, Terminaktualisierungen und Hinweise zu Live-Übertragungen finden Sie auf www.telekom.com. Impressum. Deutsche Telekom AG Unternehmenskommunikation D-53262 Bonn Telefon Telefax (0228) 1 81 - 49 49 (0228) 1 81 - 9 40 04 Für Fragen und Anregungen unserer Privatanleger: Telefon Telefax E-Mail (0228) 1 81 - 8 83 33 (0228) 1 81 - 8 83 39 Forum-TAktie@telekom.de Dieser Konzern-Zwischenbericht ist auf der Investor-Relations-Seite im Internet abrufbar unter: www.telekom.com Dieser Konzern-Zwischenbericht 1. Januar bis 30. Juni 2012 liegt auch in englischer Sprache vor. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich. Weitere Informationen zu Produkten der Deutschen Telekom finden Sie unter: www.telekom.de Investor Relations: Telefon Telefax E-Mail (0228) 1 81 - 8 88 80 (0228) 1 81 - 8 88 99 Investor.Relations@telekom.de Dieser Konzern-Zwischenbericht ist eine Veröffentlichung der Deutschen Telekom AG KNr. 642 200 228 deutsch KNr. 642 200 229 englisch Gedruckt mit mineral ölfreier Farbe auf chlorfrei gebleichtem Papier. Wenn Ihr Mobiltelefon über eine QR-Code- Erkennungssoftware ver- fügt, gelangen Sie nach dem Scannen dieses Codes direkt auf unsere Investor-Relations- Website.