Q1 11 Konzern-Zwischenbericht. 1. Januar bis 31. März 2011.

3 Inhaltsverzeichnis An unsere Aktionäre 4 Entwicklung im Konzern 6 Die T-Aktie 7 Wichtige Ereignisse im ersten Quartal 2011 Konzern-Zwischenlagebericht 9 Wirtschaftliches Umfeld 10 Konzernstrategie und Konzernsteuerung 14 Geschäftsentwicklung des Konzerns 23 Geschäftsentwicklung der operativen Segmente Konzern-Zwischenabschluss 49 Konzern-Bilanz 50 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 51 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 52 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 54 Konzern-Kapitalflussrechnung Weitere Informationen 70 Herleitung der Pro-forma-Kennzahlen 73 Finanzkalender 74 Glossar 78 Disclaimer 43 Risiko- und Chancensituation 44 Ereignisse nach der Berichtsperiode 45 Prognosen zur Umsatz- und Ergebnis - ent wicklung 55 Erhebliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle 69 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht

An unsere Aktionäre 5 Netto-Finanzverbindlichkeiten. (Mrd. €) 42,3 41,8 31.12.2010 31.03.2011 Konzernüberschuss. (Mrd. €) 0,8 0,5 Q1 2010 Q1 2011 Eigenkapital. (Mrd. €) n Die Netto-Finanzverbindlichkeiten verringerten sich gegenüber dem Jahresende 2010 um 1,1 % auf 41,8 Mrd. €. n Verringernd wirkten: Free Cashflow (1,1 Mrd. €) und Währungseffekte (0,7 Mrd. €). n Erhöhend wirkten: Erwerb der restlichen Minderheitsanteile an PTC (PTC-Trans- aktion) von 1,4 Mrd. €. n Rückgang des Konzernüberschusses um 0,3 Mrd. € auf 0,5 Mrd. €. n Die negative Entwicklung des EBITDA konnte nicht kompensiert werden. n Die Entwicklung des Ergebnisses aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich USA wirkte sich besonders stark auf den Rückgang des Konzernüberschusses aus. 43,0 42,7 n Das Eigenkapital hat sich im Vergleich zum Jahresende 2010 um 0,4 Mrd. € ver ringert. n Erhöhend wirkten: Konzernüberschuss (0,5 Mrd. €) und erfolgsneutral erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste (0,2 Mrd. €). n Vermindernd wirkten: Währungsumrechnung (1,1 Mrd. €) und die erfolgsneutrale Erfassung aus dem Erwerb der restlichen Minderheitsanteile an PTC (0,2 Mrd. €). 31.12.2010 31.03.2011 Eigenkapitalquote. (%) 33,7 34,6 31.12.2010 31.03.2011 n Die Bilanzsumme reduzierte sich im Vergleich zum Jahresende 2010 um 4,6 Mrd. € bzw. 3,6 % auf 123,2 Mrd. €. Gründe hierfür waren v. a. Währungsumrechnungs- effekte und die Zahlung im Zuge der PTC-Transaktion. n Verringerung des Eigenkapitals im Gegensatz zur Entwicklung der Bilanzsumme lediglich um 0,9 %. n Die genannte Entwicklung führte zu einer leichten Verbesserung der Eigenkapital- quote. Weitergehende Erläuterungen finden sich im Kapitel „Geschäftsentwicklung des Konzerns“.

An unsere Aktionäre 7 Wichtige Ereignisse im ersten Quartal 2011. Netzwerkkooperationen in Polen und der Tschechischen Republik unter- zeichnet. Die bereits im Dezember 2010 unterzeichnete Absichtserklärung mit PTK Centertel zur gemeinsamen Nutzung der Netzinfrastruktur und der Funkfrequenzen in Polen erhielt im März 2011 die Zustimmung seitens der polnischen Antimonopolbehörde (UOKIK). Im Februar 2011 unterzeichneten T-Mobile CZ und Telefónica O2 CZ eine Vereinbarung ihre 3G Netze zusammen- zulegen. Diese Vereinbarung betrifft gegenwärtig nicht abgedeckte Gebiete, die mit dem schnellen mobilen Internet versorgt werden sollen. Start des kom- merziellen Testbetriebs wird für das zweite Quartal 2011 erwartet. Schnellstes mobiles Breitbandnetz in Ungarn und bestes Netz in der Tsche- chischen Republik. Basierend auf den kürzlich in Ungarn veröffentlichten Mess ergebnissen, im Rahmen einer jährlichen Datenlieferung aller ungari schen Mobilfunk-Unternehmen an das National Media and Communication Authority (NMHH) hat T-Mobile in Ungarn das schnellste mobile Breitbandnetz mit einer Geschwindigkeit bis zu 2,45 Mbit/s im Download und bis zu 818 Kbit/s im Up- load. Unabhängige Tests von P3 Communications zu den 2G und 3G Netzwer- ken in vielen Ländern Europas haben ergeben, dass T-Mobile CZ der führende Provider bei Sprach- und Daten-Diensten ist. Dank konsequenter Investitionen in die Modernisierung und Ausweitung des Netzes konnte T-Mobile CZ diese Ergebnisse erreichen. Neue Produkte/Vernetztes Leben und Arbeiten. Telekom stellt Online-Kiosk „PagePlace“ auf der CeBIT 2011 vor. Medien- distribution ist eines der Wachstumsfelder, auf die die Telekom setzt. „Page- Place“ ist ein digitaler Kiosk und eine Online-Bibliothek für Zeitungen, Maga- zine und Bücher. Unsere Kunden können jederzeit und überall sowohl Inhalte kaufen, sicher und einfach bezahlen, als auch von verschiedenen Endgeräten darauf zugreifen. Die Betaversion wurde für PC, iPad und iPhone zur CeBIT gestartet. Anfang Mai soll „PagePlace“ auch für erste Androidgeräte zur Ver- fügung stehen. Unternehmenstransaktionen. Verkauf der T-Mobile USA. Die Deutsche Telekom AG und die AT&T Inc., Dallas/USA (AT&T) haben am 20. März 2011 einen Vertrag über den Ver - kauf der T-Mobile USA an AT&T abgeschlossen. Der Vertrag sieht einen Kaufpreis in Höhe von 39 Mrd. US-$ vor, der in eine 25 Mrd. US-$ Barzahlung und in Höhe von ungefähr 14 Mrd. US-$ eine Aktien- beteiligung an AT&T aufgeteilt wird. Als Folge dieser Vereinbarung weist die Deutsche Telekom die Vermögens- werte der T-Mobile USA und die in direktem Zusammenhang stehenden Schul - den in der Konzern-Bilanz als zur Veräußerung gehalten aus. Der Gewinn oder Verlust nach Steuern der T-Mobile USA wird in der Konzern-Gewinn- und Ver- lustrechnung als Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich ausgewiesen. Die Vorjahreswerte in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden ent- sprechend rückwirkend angepasst. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des amerikani- schen Justizministeriums (DoJ) und der US-Regulierungsbehörde Federal Communications Commission (FCC). Der Vollzug der Transaktion wird für das erste Halbjahr 2012 erwartet. Für weitere Informationen verweisen wir auf die Erläuterungen im Konzern- Zwischenabschluss. Beendigung von Rechtsstreitigkeiten. Einigung mit der französischen Vivendi, der polnischen Elektrim sowie den Gläubigern von Elektrim vollzogen. Am 14. Januar 2011 wurde die Eini- gung mit Vivendi, Elektrim und anderen vollzogen. Die Deutsche Telekom hat 1,4 Mrd. € gezahlt. Damit hat sie sich das vollständige, unumstrittene Eigentum am polnischen Mobilfunk-Anbieter PTC gesichert. Investitionen in Infrastruktur. 3G-Netzausbau mit HSPA+ Technologie. Auch im operativen Segment Euro- pa baut die Deutsche Telekom das Angebot an mobilen Breitbandtechnologien rasant aus. So erweiterten wir beispielsweise im ersten Quartal 2011 in der Tschechischen Republik das 3G Netz mit der schnellen HSPA+ Technologie in zwanzig weiteren Städten. Als erster Anbieter stellt T-Mobile CZ ab März ihren Kunden die maximale Download-Geschwindigkeit von bis zu 21,6 Mbit/s bereit. Anfang dieses Jahres starteten wir in Polen den kommerziellen Betrieb von HSPA+ mit biszu 42 Mbit/s in Warschau.

Konzern-Zwischenlagebericht 9 Konzern-Zwischenlagebericht. Wirtschaftliches Umfeld. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu der im zusam- mengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010 dargestellten Situation des wirtschaftlichen Umfelds ausgeführt. Hierbei wird auf die Entwicklung der Weltwirtschaft, den Ausblick, die gesamtwirtschaftlichen Risiken und die Regu- lierung eingegangen. Entwicklung der Weltwirtschaft. In den ersten drei Monaten des Jahres 2011 befand sich die Weltwirtschaft weiter im Aufschwung und konnte sogar wieder an Schwung gewinnen. Neben den Schwellenländern zog die gesamtwirtschaftliche Entwicklung auch in einem Großteil der Industrieländer in den letzten Monaten weiter an. In unseren Kernländern ist weiterhin eine uneinheitliche Wachstumsentwick- lung zu erkennen. Die Volkswirtschaften in Deutschland und seit Ende des zweiten Halbjahres 2010 auch die USA verzeichnen einen kräftigen bzw. zunehmend positiven Aufschwung. In den Ländern unseres Segments Europa hingegen ist die Entwicklung auch in den ersten Monaten 2011 weiterhin un- einheitlich. Im historischen wie auch relativen Vergleich ergibt sich folgendes Bild: Polen und Österreich entwickeln sich robust. Die Niederlande, die Tsche- chische Republik, Ungarn und die Slowakei wachsen moderat. Kroatien und Rumänien befinden sich weiterhin in einer schwierigen Situation mit ersten Anzeichen der konjunkturellen Verbesserung. Griechenland bleibt weiterhin in der Rezession. Ausblick. Die Institute der „Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose“ haben in ihrem Frühjahresgutachten die Prognosen für die Entwicklung in 2011 und 2012 angepasst. So sehen sie für die Entwicklung des Bruttoinlandproduktes in Deutschland für das Jahr 2011 einen Zuwachs von 2,8 % und für 2012 von 2,0 %. Zuwächse von 3,0 % bzw. 2,8 % werden für die USA erwartet. Für Grie- chenland prognostiziert die „Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose“ für 2011 einen Rückgang um 3,2 % und einen leichten Anstieg von 0,3 % in 2012. Für die mittel- und osteuropäischen Länder erwartet die Gemeinschaftsdia- gnose für 2011 ein Plus von 3,0 % und für das Jahr 2012 ein Plus von 3,5 %. Gesamtwirtschaftliches Risiko. Neben den bereits im Geschäftsbericht 2010 beschriebenen Risiken für die Weltwirtschaft, steht die Welt zur Zeit unter dem Eindruck der möglichen öko- nomischen Risiken und Folgen der Natur- und Reaktorkatastrophe in Japan, sowie des Ölpreisanstiegs bedingt durch die politischen Krisen im nordafrika- nischen und arabischen Raum. Die Institute der „Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose“ gehen davon aus, dass erfahrungsgemäß die makroökonomischen Auswirkungen von Natur- katastrophen in Industrieländern nicht gravierend sind. Auch wenn es sich um ein für Japan einschneidendes wirtschaftliches Ereignis handelt, werden diese Auswirkungen für die Weltkonjunktur aber voraussichtlich nur kurzzeitig spür- bar sein. Der Anstieg des Ölpreises durch die politischen Krisen im nordafrikanischen und arabischen Raum wird von der „Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose“ nur zum kleinen Teil als Reflex auf die Versorgungsengpässe gesehen. Viel- mehr ist der jüngste Preisanstieg eher verursacht durch die gute Entwicklung der Weltkonjunktur. Regulatorische Eingriffe auf das Geschäft. Ende März 2011 hat die BNetzA die Regulierungsverfügung Teilnehmer- anschlussleitung (TAL) veröffentlicht. Sie bestätigt hierin grundsätzlich den bisherigen Verpflichtungsumfang zum entbündelten Zugang zur TAL. Die Zugangsverpflichtung zur Kabelkanalanlage zwischen Hauptverteiler und Multifunktionsgehäuse bleibt bestehen. Die BNetzA hat auch eine Ver- pflichtung zum Zugang zur Dark Fiber für die Strecke zwischen Hauptverteiler- Multifunktionsgehäuse (wieder-) auferlegt. Die Verpflichtung gilt jedoch nur dort, wo keine Kabelkanalkapazitäten zur Verfügung stehen. Ergänzend unter- wirft die BNetzA den Zugang zur TAL auf reiner Glasfaser dem Anwendungs- bereich des vorliegenden Regulierungsregimes, und sieht hierfür aber eine ex-post Entgeltkontrolle vor. Am 31. März 2011 hat die BNetzA im Rahmen einer vorläufigen Entgeltgeneh- migung die monatlichen Überlassungsentgelte für die Teilnehmeranschluss- leitung für den Zeitraum 1. April 2011 bis 30. Juni 2013 festgesetzt. Für die wichtigste TAL Variante – die Kupferdoppelader wird ein Entgelt von 10,08 €/ Monat (bisher 10,20 €, beantragt 12,90 €) genehmigt. Dies entspricht einer Ab- senkung um 1,18 %. Das Entgelt für die Kabelverzweiger-TAL, wird auf 7,17 €/ Monat gegenüber dem bisherigen Entgelt von 7,21 € um 0,55 % abgesenkt. Beantragt waren 9,58 € im Monat. Die Entgelte sind zunächst nur vorläufig ge- nehmigt, da der Beschlussentwurf noch national und auf EU Ebene konsultiert wird und sich im Verlauf des Verfahrens noch Änderungen ergeben können. Mit der finalen Entscheidung ist derzeit bis Ende Juni 2011 zu rechnen.

Konzern-Zwischenlagebericht 11 Darüber hinaus positioniert sich die Deutsche Telekom als Wegweiser für digi- tale Inhalte, indem wir Medieninhalte gezielt und personalisiert verknüpfen und verteilen. Mit gezielten Zukäufen (z. B. ClickandBuy und STRATO) haben wir unser Portfolio im wachstumsstarken Internetgeschäft ergänzt. Weiterer Bau- stein unseres Erfolgs ist unsere starke Position im europäischen TV-Geschäft. Bis zum Ende des Jahres 2010 haben wir in Deutschland seit Markteinführung bereits 1,6 Mio. Entertain-Pakete vermarktet und unsere TV-Kundenzahl in den süd- und osteuropäischen Märkten auf 2,3 Mio. gesteigert (+ 23,0 % gegenü- ber 2009). Vernetztes Arbeiten mit führenden ICT-Lösungen. Die Deutsche Telekom bietet Geschäftskunden maßgeschneiderte Lösungen im Bereich Informations- und Kommunikationstechnologie und nutzt T-Systems bei der fortschreitenden Standardisierung interner IT-Lösungen. Dazu wird T-Systems weiter umgebaut und ihre Profitabilität auf Branchenniveau gehoben. T-Systems konnte den externen Umsatz mit IT-Services im Jahr 2010 erfolgreich steigern und dabei verstärkt auf internationalen Märkten hinzugewinnen. Wir haben intelligente und innovative Angebote rund um sichere Cloud Dienste geschaffen, die unsere Geschäftskunden gerne in Anspruch nehmen. T-Systems positionieren wir als offenen Partner, eben auch für andere Branchen; so möch- ten wir Wachstumsmöglichkeiten bei ICT-Lösungen in Branchen nutzen, die sich im Umbruch befinden. Innerhalb dieser Initiative haben wir vier neue Ge- schäftsfelder geschaffen, um Intelligente Netzlösungen zu entwickeln: Energie, Gesundheit, Mediendistribution und Vernetztes Automobil. Auch hier konnten wir schon erste Erfolge verbuchen. So wurde z. B. auf der CeBIT 2010 mit Conti- nental vereinbart, gemeinsam ein offenes, flexibles und zukunftssicheres Info- tainment-Konzept für vernetzte Fahrzeuge zu entwickeln. Ein weiterer Er folg ist die Kooperation mit ABB zur Entwicklung intelligenter Stromnetze der Zukunft. Netze und Prozesse für die Gigabit-Gesellschaft. Beim globalen Datenverkehr erwarten wir in den nächsten Jahren einen ra- santen Anstieg. Unser Ziel ist es deshalb, das operative Geschäft weiter zu transformieren, indem wir einerseits effizienter werden und andererseits für die nachgefragte, größere Bandbreite sorgen. Daher richten wir unseren Fokus darauf: − − − − die Glasfasernetze auszubauen und die Mobilfunk-Netze mit HSPA+ und LTE weiterzuentwickeln, das All-IP-Konzept konsequent umzusetzen, die IT-Fabrik schneller und flexibler zu machen, führende Enabling-Kompetenzen kontinuierlich auszubauen. Um diese Ziele zu erreichen, haben wir bereits erste Schritte unternommen. Wir haben zusätzliche Mobilfunk-Frequenzen u. a. in Deutschland, den Nie- derlanden und Österreich erworben. Beim Netzausbau konnten wir weitere Fortschritte erzielen und haben in Deutschland im Jahr 2010 mehr als 3 000 zusätzliche UMTS-Standorte in Betrieb genommen. Außerdem haben wir damit begonnen, das LTE-Netz in mehreren Ländern auszubauen. Auf der Festnetz-Seite bauen wir unsere Netze ebenfalls weiter aus. Unsere Milliardeninvestitionen sorgen für eine immer größere Abdeckung der Haus- halte mit schnellen Breitbandanschlüssen. In Zahlen ausgedrückt: Als Markt- führer in Deutschland haben wir rund 12 Mio. Breitbandanschlüsse im Bestand, daneben haben sich bereits weit mehr als 300 Tsd. Kunden für einen VDSL- Anschluss der Deutschen Telekom entschieden. Vernetztes Leben vom Handy bis zum Fernseher. Ein strategisches Ziel ist es, innovative, geräteübergreifende und konvergente Dienste bereitzustellen. Die größten Wachstumschancen sehen wir bei der Mobilisierung von Datendiensten, insbesondere bei dem mobilen Internet. Im Bereich Vernetztes Leben entwickeln und vermarkten wir eigenständig zentrale Angebote, so z. B. innovative Kommunikationslösungen rund um das persön- liche netzbasierte Adressbuch, welches wir bereits in fünf Ländern erfolgreich auf den Markt gebracht haben (z. B. unser Produkt myPhonebook in Deutsch- land). Natürlich legen wir auch viel Wert darauf, unsere Kunden mit attraktiven Endgeräten auszustatten. Mit dem Vertrieb von Smartphones haben wir erste Erfolge erzielt: In Deutschland sind in etwa 50 % aller verkauften Endgeräte Smartphones.

Konzern-Zwischenlagebericht 13 Konzernsteuerung. Die Konzernsteuerung berücksichtigt die Erwartungen der vier Stakeholder- gruppen der Deutschen Telekom (Aktionäre, Fremdkapitalgeber, Mitarbeiter und die sogenannten „Unternehmer im Unternehmen“) an den Konzern: − − Die Aktionäre erwarten eine angemessene und verlässliche Verzinsung auf das eingesetzte Kapital. Die Fremdkapitalgeber und Banken erwarten eine angemessene Verzin- sung und die Fähigkeit der Schuldenrückzahlung. − − Die Mitarbeiter erwarten nachhaltige und sichere Arbeitsplätze mit Perspektiven sowie eine sozialverträgliche Gestaltung des notwendigen Personalumbaus. Die „Unternehmer im Unternehmen“ erwarten ausreichend Investitions- mittel, um das zukünftige Geschäft zu gestalten und Produkte, Innova- tionen und Services für die Kunden zu entwickeln. Die Konzernsteuerung zielt darauf ab, einen Ausgleich der unterschiedlichen Erwartungen und Interessen dieser Stakeholder sicherzustellen, damit ausrei- chend Mittel für Investitionen, einen sozialverträglichen Personalumbau, den Schuldenabbau und eine attraktive Dividendenpolitik zur Verfügung stehen. Finanzstrategie. Unsere 3-jährige Finanzstrategie der Jahre 2010 bis 2012. Aktionäre Fremdkapitalgeber Jährliche Ausschüttung 3,4 Mrd. € Ausschüttungsstrategie 2010 bis 2012* − − Mindestdividende in Höhe von 0,70 €/Aktie − Aktienrückkäufe bis zu 1,2 Mrd. € über 3 Jahre Nachhaltige Mitarbeiterorientierung − Beschäftigungssicherung − Qualifizierung- und Förderungsperspektiven − Zufriedenheit in der Arbeit − Sozialverträglicher Personalumbau ROCE Verbesserung um rund 150 Basispunkte bis 2012 Rating Relative Verschuldung Eigenkapitalquote Gearing Liquiditätsreserve A-/BBB+ 2 bis 2,5x 25 bis 35 % 0,8 bis 1,2 deckt Fälligkeiten der nächsten 24 Monate Investitionsniveau für 2011 etwa 9 Mrd. € (vor etwaige Investitionen in Spektrum) Mitarbeiter * siehe Fußnote 2 auf Seite 45. „Unternehmer im Unternehmen“ Zusätzlich zu der auf drei Jahre festgesetzten Ausschüttungsstrategie 2010 bis 2012 planen wir nach Vollzug des Verkaufs der T-Mobile USA an AT&T von dem Erlös der Transaktion Aktienrückkäufe von erwarteten rund 5 Mrd. € (nach Gre- mienbeschlüssen und in gesetzlich zulässigem Rahmen) zu tätigen und unsere Netto-Finanzverbindlichkeiten um erwartete rund 13 Mrd. € zu reduzieren. Die Kapitalrendite (ROCE) ist für uns der wesentliche Maßstab für die Aus- richtung aller operativen Maßnahmen auf die Steigerung des Konzernwerts. Unseres Erachtens spiegelt die Kapitalrendite die Erwartungen der oben beschriebenen Stakeholdergruppen am besten wider. Sie gibt an, welches Ergebnis ein Unternehmen im Verhältnis zum dafür eingesetzten Vermögen erwirtschaftet. Um die Kapitalrendite zu ermitteln wird das operative Ergebnis nach Abschreibungen und kalkulatorischer Steuern (entspricht dem Net Ope- rating Profit After Taxes; NOPAT) ins Verhältnis zum dafür notwendigen durch- schnittlich im Jahresverlauf gebundenen Vermögen (dies entspricht den Net Operating Assets; NOA) gesetzt. Unser Ziel ist es, die aus dem Kapitalmarkt abgeleiteten Renditevorgaben der Fremd- und Eigenkapitalgeber zu verdienen bzw. zu übertreffen und damit Wert zu schaffen. Maßstab für den Verzinsungs- anspruch ist der Kapitalkostensatz. Diesen ermitteln wir als gewichteten Durch- schnittskostensatz aus Eigen- und Fremdkapitalkosten (Weighted Average Cost of Capital; WACC).

Konzern-Zwischenlagebericht 15 Ertragslage des Konzerns. Umsatz. In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahrs 2011 erzielten wir einen Konzern - umsatz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen von 10,8 Mrd. €, was einem Rückgang gegenüber dem ersten Quartal 2010 in Höhe von 1,2 Mrd. € oder 9,8 % entspricht. Der zuvor beschriebene Konsolidierungskreiseffekt aus der Entkonsolidierung der T-Mobile UK wirkte sich dabei mit 0,8 Mrd. € negativ auf diese Entwicklung aus. Wechselkurseffekte wirkten sich auf den Konzernum- satz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen nicht wesentlich aus. Ohne diese Effekte sank der Konzernumsatz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen um 0,4 Mrd. € oder 4,0 %. Unser operatives Segment Systemgeschäft konnte den Umsatz steigern. Alle anderen operativen Segmente mussten Umsatzrückgänge hinnehmen. Im Einzelnen entwickelte sich der Umsatz unserer operativen Segmente wie folgt: Unser operatives Segment Deutschland erreichte einen gegenüber dem ers- ten Quartal 2010 um 3,2 % geringeren Umsatz von 6,0 Mrd. €. Wesentliche Ursachen für diese Entwicklung waren die rückläufigen Umsätze in der Sprach- telefonie sowohl beim Mobilfunk als auch im Festnetz. Bereinigt um den Preis - effekt der Terminierungsentgeltabsenkung ab Dezember 2010, der Erstkon- solidierung von ClickandBuy sowie die Einstellung des Handels mit Prepaid Mobilfunk-Karten anderer Carrier, der im Rahmen des werthaltigen Wachstums nicht weiter verfolgt wird, konnten wir unseren Umsatzrückgang gegenüber dem ersten Quartal 2010 auf 2,0 % verringern (Umsatzrückgang erstes Quartal 2010: 2,2 % ). Teilweise wurde dieser Trend durch die zunehmende Nachfrage nach Komplettpaketen mit mobilen Datentarifen oder breitbandigen TV-Umsatz sowie durch die positive Entwicklung der Smartphoneumsätze kompensiert. Unser operatives Segment Europa erzielte einen Umsatz im ersten Quartal 2011 von 3,7 Mrd. €. Dies entspricht einem Rückgang von 23,1 % gegenüber dem Vorjahr. Hierbei wirkte sich der oben genannte Konsolidierungskreiseffekt in Höhe von 0,8 Mrd. € aus. Ohne diesen Effekt und bereinigt um die leicht positiven Wechselkurseffekte sank der Umsatz nur um 8,0 %. Die Ursache für diesen Rückgang ist im Wesentlichen auf den Preisverfall in fast allen europä- ischen Ländern zurückzuführen. Zum Einen sind die Preisminderungen die Folge von regulierungsbedingt geringeren Mobilfunk-Terminierungsentgelten, zum Anderen beeinträchtigte der hohe Wettbewerbsdruck die Umsätze. Zusätzlich wirkten sich die Sondersteuern in Ungarn negativ auf den Segmen- tumsatz aus. Die schwierige gesamtwirtschaftliche Situation vor allem in den süd- und osteuropäischen Ländern belastete darüber hinaus den Gesamt- umsatz erheblich. Besonders stark davon betroffen waren Griechenland und Rumänien, auf die etwa 51,1 % des operativen Umsatzrückgangs entfielen. Erfreuliche Umsatzzuwächse im Festnetz-Geschäft im Wesentlichen in den Bereichen Breitband und TV kompensierten die negativen Effekte teilweise. Unser operatives Segment USA lag mit einem Umsatz von 3,8 Mrd. € leicht um 1,2 % unter dem Umsatz des ersten Quartals 2010. Wechselkurseffekte aus der Umrechnung von US-Dollar wirkten sich dabei positiv auf die Umsatzentwick- lung auf Euro-Basis aus. Auf US-Dollar Basis sank der Umsatz um 2,1 %. Haupt- ursache für den Umsatzrückgang sind rückläufige Umsätze aus dem Verkauf von Endgeräten und weniger T-Mobile USA-Endkunden, was sich in geringeren Sprachumsätzen niederschlug. Dagegen konnten die Serviceumsätze auf US-Dollar Basis um 0,4 % im Jahresvergleich gesteigert werden. Gründe hierfür waren vor allem das starke Wachstum der Datenumsätze und das Insourcing der Versicherung für Endgeräte. Unser operatives Segment Systemgeschäft erreichte mit einem Umsatz von 2,3 Mrd. € einen Anstieg im ersten Quartal 2011 im Vergleich zu den ersten drei Monaten des Vorjahres von 0,1 Mrd. € oder 6,1 %. Ursächlich für diese Steigerung waren hauptsächlich Umsätze aus neuen Vertragsabschlüssen u. a. mit der DekaBank, Deutsche Post DHL und E.ON, die T-Systems sowohl im letzten als auch bereits in diesem Jahr abgeschlossen hat. Diese Verträge kompensierten die generell rückläufige Preisentwicklung im IT- und Kommuni- kationsgeschäft. Beitrag der operativen Segmente zum Konzernumsatz. Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Intersegmentumsatz Konzernumsatz aus fortzuführenden und aufgegebenen Geschäftsbereichen Aufgegebener Geschäftsbereich USA Überleitung Konzernumsatz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Q1 2011 Mio. € 5 991 3 672 3 770 2 260 537 (1 633) 14 597 (3 770) 3 10 830 Q1 2010 Mio. € 6 189 4 774 3 814 2 131 565 (1 661) 15 812 (3 814) 4 12 002 Veränderung Mio. € (198) (1 102) (44) 129 (28) 28 (1 215) 44 (1) (1 172) Veränderung % (3,2) (23,1) (1,2) 6,1 (5,0) 1,7 (7,7) 1,2 (25,0) (9,8) Gesamtjahr 2010 Mio. € 25 145 16 840 16 087 9 057 2 166 (6 874) 62 421 (16 087) 12 46 346

Konzern-Zwischenlagebericht 17 Beitrag der operativen Segmente zum Konzern EBITDA bereinigt. Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Überleitung EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) im Konzern (fortzuführende und aufgegebene Geschäftsbereiche) Aufgegebener Geschäftsbereich USA Überleitung EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) im Konzern (fortzuführende Geschäftsbereiche) Q1 2011 Mio. € 2 384 1 226 871 189 (163) (27) 4 480 (871) 0 3 609 Anteil am Konzern- EBITDA bereinigt % 66,1 33,9 24,1 5,2 (4,5) (0,7) 124,1 (24,1) 0 100,0 Q1 2010 Mio. € 2 299 1 587 1 008 196 (172) (28) 4 890 (1 008) 0 3 882 Veränderung Mio. € 85 (361) (137) (7) 9 1 (410) 137 0 (273) Veränderung % 3,7 (22,7) (13,6) (3,6) 5,2 3,6 (8,4) 13,6 0 (7,0) Gesamtjahr 2010 Mio. € 9 618 5 748 4 156 948 (870) (127) 19 473 (4 156) 2 15 319 Unser operatives Segment Deutschland konnte trotz eines Umsatzrückgangs um 3,2 % ein um 3,7 % gestiegenes bereinigtes EBITDA erzielen. Wesentlichen Beitrag dazu leistete unser umfassendes Programm „Save for Service“ mit dem Ziel, besseren Service und ein effektiveres Kostenmanagement umzusetzen. Trotz der stark gestiegenen Aufwendungen für die Vermarktung von Smart- phones konnten wir im ersten Quartal 2011 durch verschiedene Maßnahmen in den Bereichen Technik, Vertrieb sowie durch die Optimierung der Servicepro- zesse eine weitere Reduzierung unserer operativen Kosten erreichen. Unser operatives Segment Europa erzielte im ersten Quartal 2011 ein bereinig- tes EBITDA von 1,2 Mrd. €, was einer Reduzierung um 22,7 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Analog zur Entwicklung des Umsatzes, wirkte sich auch im bereinigten EBITDA der Konsolidierungskreiseffekt aus der Entkonsolidierung der T-Mobile UK wesentlich aus. Zusätzlich sank das bereinigte EBITDA infolge der Sondersteuer in Ungarn. Positive Wechselkurseffekte gegenüber dem Euro bei der Tschechischen Krone und dem Polnischen Zloty konnten negative Effekte aus den Währungen des Ungarischen Forint und der Kroatischen Kuna vollständig ausgleichen. Ohne diese vorgenannten Effekte sank das bereinigte EBITDA um 11,6 %. Der Umsatzrückgang konnte somit zum Teil durch Kosten- reduzierungen kompensiert werden. So haben wir beispielsweise durch eine gezielte Kundenansprache die Vertriebskosten deutlich reduziert. In unserem operativen Segment USA sank das bereinigte EBITDA im Berichts- zeitraum gegenüber dem ersten Quartal 2010 um 13,6 % auf 0,9 Mrd. €. Neben dem bereits erläuterten Umsatzrückgang stiegen die operativen Kosten. Die Kostenerhöhung resultiert insbesondere aus Aufwendungen für die Sicherung des Kundenbestandes, höheren Ausgaben für Werbung sowie aus dem Aus- bau des 4G HSPA+ Netzwerks. Unser operatives Segment Systemgeschäft erzielte in den ersten drei Monaten des laufenden Jahres ein bereinigtes EBITDA von 0,2 Mrd. €. Trotz Umsatz- steigerung gegenüber dem ersten Quartal 2010 (6,1 %) sank das bereinigte EBITDA um 3,6 %. Dieser Rückgang resultiert vor allem aus erhöhten Anfangs- aufwendungen bei Neuverträgen. Einsparungen aus dem umfassenden Re- strukturierungs- und Effizienzprogramm „Save for Service“ haben die steigen- den Kosten nicht vollständig ausgleichen können.

Konzern-Zwischenlagebericht 19 Vermögens- und Finanzlage des Konzerns. Konzern-Bilanzstruktur. Als Folge des am 20. März 2011 abgeschlossenen Vertrages über den Verkauf der T-Mobile USA an AT&T werden die Vermögenswerte und die in direktem Zusammenhang stehenden Schulden des operativen Segments USA in der Konzern-Bilanz als zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen ausgewiesen (Umgliederung USA). In der nachfolgenden Darstellung der Konzern-Bilanzstruktur wird diese Um- gliederung USA separat dargestellt um die Veränderungen und Entwicklungen der Bilanzposten von diesem Effekt zu separieren. 31.03.2011 31.12.2010 Mio. € Mio. € Veränderung aus Umgliederung USA Mio. € Sonstige Veränderung Mio. € 31.03.2010 Mio. € Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen Übrige kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Übrige langfristige Vermögenswerte Bilanzsumme Passiva Kurzfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Rückstellungen Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Übrige kurzfristige Schulden Langfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Langfristige Rückstellungen Übrige langfristige Schulden Eigenkapital Bilanzsumme 46 976 1 676 4 658 35 665 4 977 76 220 29 432 34 923 6 770 5 095 123 196 31 586 9 766 4 307 3 022 10 253 4 238 48 954 38 040 7 512 3 402 42 656 123 196 15 243 2 808 6 889 51 5 495 112 569 53 807 44 298 7 242 7 222 127 812 26 452 11 689 6 750 3 193 - 4 820 58 332 38 857 8 001 11 474 43 028 127 812 32 883 (68) (1 807) 35 622 (864) (32 883) (22 748) (8 195) (25) (1 915) - 7 855 (102) (1 402) (286) 10 253 (608) (7 855) (8) (92) (7 755) - - (1 150) (1 064) (424) (8) 346 (3 466) (1 627) (1 180) (447) (212) (4 616) (2 721) (1 821) (1 041) 115 - 26 (1 523) (809) (397) (317) (372) (4 616) 24 616 5 553 6 832 6 776 5 455 106 187 53 413 45 361 152 7 261 130 803 25 691 9 960 5 856 3 455 1 456 4 964 60 833 40 980 8 421 11 432 44 279 130 803

Konzern-Zwischenlagebericht 21 Netto-Finanzverbindlichkeiten. Anleihen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstuten aus Schuldscheindarlehen Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen Andere finanzielle Verbindlichkeiten Brutto-Finanzverbindlichkeiten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzielle Vermögenswerte Available-for-Sale/Held-for-Trading Derivative finanzielle Vermögenswerte Andere finanzielle Vermögenswerte Netto-Finanzverbindlichkeiten Wir haben unsere Netto-Finanzverbindlichkeiten im Vergleich zum Jahresende um 0,5 Mrd. € reduziert. Dieser Rückgang resultierte einerseits aus dem Free Cashflow von 1,1 Mrd. € sowie aus Wechselkurseffekten von 0,7 Mrd. €. Andererseits wirkte sich die Zahlung für den Erwerb der Restanteile an der polnischen PTC (1,4 Mrd. €) aus. 31.03.2011 Mio. € 36 751 4 641 1 144 571 1 896 839 45 842 1 676 84 921 1 361 41 800 31.12.2010 Mio. € 38 190 4 190 1 164 561 1 934 1 279 47 318 2 808 75 835 1 331 42 269 Veränderung Mio. € (1 439) 451 (20) 10 (38) (440) (1 476) (1 132) 9 86 30 (469) Veränderung % (3,8) 10,8 (1,7) 1,8 (2,0) (34,4) (3,1) (40,3) 12,0 10,3 2,3 (1,1) 31.03.2010 Mio. € 38 722 4 559 1 124 731 1 899 839 47 874 5 553 162 901 840 40 418

Konzern-Zwischenlagebericht 23 Geschäftsentwicklung der operativen Segmente. Deutschland. Kundenentwicklung. Festnetz-Anschlüsse (Tsd.) IPTV* (Tsd.) 25 864 25 549 25 024 24 650 24 312 971 1 042 896 1 156 1 257 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 * Angeschlossene Kunden Breitbandanschlüsse Retail (Tsd.) Mobilfunk-Kunden* (Tsd.) 11 665 11 795 11 844 11 954 12 069 38 544 36 976 34 882 34 694 34 574 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 * Ausbuchung von inaktiven Prepaid-Kundenkarten: Gesamtjahr 2009 (4,4 Mio.); Gesamt- jahr 2010 (8,3 Mio.); davon im ersten Quartal 2010 (1,5 Mio.); im zweiten Quartal 2010 (2,5 Mio.); im dritten Quartal 2010 (3,1 Mio.); im vierten Quartal 2010 (1,2 Mio.); im ersten Quartal 2011 (1,0 Mio.). Seit dem 1. April 2010 erfolgt automatisch eine Kündigung durch die Telekom Deutschland GmbH, wenn eine Prepaid-Karte zwei Jahre nicht aufgeladen wurde und drei Monate nicht aktiv war.

Konzern-Zwischenlagebericht 25 31.03.2011 Mio. 31.12.2010 Mio. Veränderung 31.03.2011/ 31.12.2010 % 31.03.2010 Mio. Veränderung 31.03.2011/ 31.03.2010 % 24,3 12,1 1,3 34,6 17,2 17,4 9,6 1,1 0,9 19,6 9,8 1,2 28,9 12,1 16,9 3,6 1,9 0,1 5,6 5,1 0,5 24,7 12,0 1,2 34,7 17,2 17,5 9,5 1,0 1,0 19,9 9,7 1,1 29,2 12,1 17,0 3,6 1,9 0,1 5,5 5,1 0,5 (1,6) 0,8 8,3 (0,3) - (0,6) 1,1 10,0 (10,0) (1,5) 1,0 9,1 (1,0) - (0,6) - - - 1,8 - - 25,8 11,7 0,9 38,5 17,3 21,3 9,2 0,7 1,5 21,0 9,5 0,8 33,2 12,5 20,7 3,7 1,9 0,1 5,3 4,8 0,6 (5,8) 3,4 44,4 (10,1) (0,6) (18,3) 4,3 57,1 (40,0) (6,7) 3,2 50,0 (13,0) (3,2) (18,4) (2,7) - - 5,7 6,3 (16,7) Gesamt Festnetz-Anschlüsse Breitbandanschlüsse Retail TV Mobilfunk-Kundena Vertragskunden Prepaid-Kunden Teilnehmeranschlussleitungen (TAL) Wholesale entbündelte Anschlüsse Wholesale gebündelte Anschlüsse davon: Privatkundenb Festnetz-Anschlüsse Breitbandanschlüsse Retail TV Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Prepaid-Kunden davon: Geschäftskundenb Festnetz-Anschlüsse Breitbandanschlüsse Retail TV Mobilfunk-Kunden Vertragskunden Prepaid-Kunden a Seit dem 1. April 2010 erfolgt automatisch eine Kündigung durch die Telekom Deutschland GmbH, wenn eine Prepaid-Karte zwei Jahre nicht aufgeladen wurde und drei Monate nicht aktiv war. b Im Rahmen von One Company werden wir unsere Geschäftsstruktur noch enger an den Bedürfnissen der Kunden ausrichten. Daher haben wir ab dem ersten Quartal 2011 unseren Kundenstamm erstmals bei Festnetz und Mobilfunk nach privater und geschäftlicher Nutzung gegliedert. Vorjahreswerte wurden pro forma angepasst. Gesamt. Im operativen Segment Deutschland bündeln wir die Servicedienstleistungen rund um Mobilfunk, Breitband und Festnetz-Telefonie. In den vergangenen Jah- ren wurden wir immer wieder vor Herausforderungen gestellt: Regulatorische Entscheidungen, zunehmend gesättigte Märkte und gut aufgestellte Mitbe- werber haben den Wettbewerb verschärft. Doch unser Deutschlandgeschäft hat sich in allen Märkten gut behauptet und fokussiert sich weiterhin auf die Werthaltigkeit des Geschäfts. Alles was verbindet: Telefon, Internet und Fernsehen. Bis zum 31. März 2011 nutzten rund 24,3 Mio. Kunden einen Festnetz-Anschluss der Deutschen Telekom. Die Kundenverluste in der klassischen Festnetz-Tele- fonie haben sich aber seit 2008 konsequent weiter verringert. Demnach haben wir im ersten Quartal 2011gegenüber dem Jahresende 2010 zwar 1,6 % An- schlüsse verloren, trotzdem sind die Anschlussverluste geringer als im ersten Quartal des Vorjahres. Bei den Anschlussverlusten handelt es sich größtenteils um Kunden, die zu Kabelnetzbetreibern, Netzinfrastrukturanbietern bzw. Internet-Service-Provider und Mobilfunk-Betreibern wechseln.

Konzern-Zwischenlagebericht 27 Operative Entwicklung. Gesamtumsatza Privatkunden Geschäftskunden Wholesale Digital Services Mehrwertdienste Sonstiges Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Cash Capex Anzahl Mitarbeiter (im Durchschnitt) Q1 2011 Mio. € 5 991 3 118 1 414 1 066 177 107 109 1 248 20,8 (1 067) 2 315 (69) 2 384 39,7 (815) 76 598 % % Q1 2010 Mio. € 6 189 3 235 1 377 1 141 199 130 107 1 171 18,9 (1 014) 2 185 (114) 2 299 37,1 (651) 80 729 Veränderung Mio. € Veränderung % Gesamtjahr 2010 Mio. € (198) (117) 37 (75) (22) (23) 2 77 (53) 130 45 85 (164) (4 131) (3,2) (3,6) 2,7 (6,6) (11,1) (17,7) 1,9 6,6 (5,2) 5,9 39,5 3,7 (25,2) (5,1) 25 145 13 109 5 661 4 553 866 498 458 4 916 19,6 (4 193) 9 109 (509) 9 618 38,3 (4 765) 79 364 a Im Rahmen von One Company werden wir unsere Geschäftsstruktur noch enger an den Bedürfnissen der Kunden ausrichten. Ab dem ersten Quartal 2011 weisen wir erstmalig den Umsatz der konsolidierten Kundensegmente des operativen Segmente Deutschlands aus. Die Vorjahreswerte wurden zur besseren Vergleichbarkeit angepasst. Gesamtumsatz. Der Gesamtumsatz lag im ersten Quartal 2011 bei 6,0 Mrd. €. Der Rückgang um 3,2 % gegenüber der Vergleichsperiode resultierte im Wesentlichen aus der rückläufigen Sprachtelefonie sowohl beim Mobilfunk als auch im Festnetz. Bereinigt um den Preiseffekt der Terminierungsentgeltabsenkung ab Dezem- ber 2010, der Erstkonsolidierung von ClickandBuy sowie die Einstellung des Handels mit Prepaid Mobilfunk-Karten anderer Carrier, der im Rahmen des werthaltigen Wachstums nicht weiter verfolgt wird, konnten wir unseren Um- satzrückgang gegenüber dem ersten Quartal 2010 auf 2,0 % verringern (Um- satzrückgang erstes Quartal 2010: 2,2 % ). Durch den im operativen Segment Deutschland vom Management ausgerichtete Fokus auf EBITDA-Margen und Umsatztrendverbesserung konnten somit erste Erfolge erzielt werden. Teilwei- se wurde dieser Trend durch die zunehmende Nachfrage nach Komplettpa- keten mit mobilen Datentarifen oder breitbandigen TV-Umsatz sowie durch die positive Entwicklung der Smartphoneumsätze kompensiert. Der Umsatz im Privatkundenbereich sank um 3,6 % auf 3,1 Mrd. €. Der Rück- gang lag im Wesentlichen an den anhaltenden Festnetz-Anschlussverlusten und einem Preiseffekt aus der Terminierungsabsenkung im Mobilfunk. Teil- weise wurde dieser Rückgang durch das Wachstum bei mobilen Daten- und breitbandigen TV-Umsätzen kompensiert. Aufgrund der hohen Nachfrage nach mobilen Endgeräten, speziell nach Smartphones, konnten wir den Endgeräte- umsatz steigern. Im Geschäftskundenbereich steigerten wir unseren Gesamtumsatz im ersten Quartal 2011 trotz Terminierungspreissenkung um 2,7 % auf 1,4 Mrd. €. Die po- sitive Umsatzentwicklung bei den Mobilfunk-Umsätzen und den breitbandigen Internetverbindungen konnten die leicht rückläufigen Umsätze aus Sprachtele- fonie im klassischen Festnetz überkompensieren.

Konzern-Zwischenlagebericht 29 Europa. Kundenentwicklung. Festnetz-Anschlüsse (Tsd.) IPTV (Tsd.) 11 990 11 736 11 524 11 337 11 101 475 515 571 712 654 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 Breitbandanschlüsse Retail (Tsd.) Mobilfunk-Kunden (Tsd.) 4 010 4 078 4 185 4 353 4 482 60 811 60 507 60 373 60 100 59 264 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010 31.12.2010 31.03.2011

Konzern-Zwischenlagebericht 31 Gesamt. Mobilfunk. Überall mitten im Leben: Mobile Telefonie und Datenanwendungen. Im operativen Segment Europa erzielten wir im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres einen Gesamtkundenbestand von 59,3 Mio. Mobilfunk-Kunden. Dies entspricht einem leichten Rückgang um 1,3 %. Im Wesentlichen ist dieser Rückgang auf die Länder Ungarn, Griechenland und Rumänien zurückzuführen. Dem entgegen wirkten steigende Gesamtkundenzahlen in den Niederlanden und Kroatien sowie eine stabile Kundenentwicklung in allen anderen Ländern des Segments. Auf das Prepaid-Segment, das 56,0 % des Gesamtkunden- bestandes umfasste, entfielen im ersten Quartal 2011 knapp zwei Drittel der Kundenverluste. Hierzu trugen Griechenland und Rumänien die größten Anteile bei. In Griechenland haben wir 0,7 Mio. inaktive Prepaid-Kunden ausgebucht, die bis dato nicht den gesetzlichen Registrierungsvorschriften nachgekommen waren. Auch in Rumänien reduzierte sich der Prepaid-Kundenbestand zum Einen wegen der Ausbuchung inaktiver Kunden und zum Anderen wegen der schwierigen wirtschaftlichen Lage. Das werthaltige Vertragskundengeschäft zeigte im ersten Quartal 2011 eine solide Entwicklung trotz der deutlichen Kundenrückgänge als Folge der Re- klassifizierung der Geschäftskunden in Ungarn. Starke Zuwächse beispiels- weise in den Niederlanden, Kroatien, der Tschechischen Republik und Alba- nien konnten den reklassifizierungsbedingten Rückgang in Ungarn teilweise wieder auffangen. Insgesamt konnten wir den Anteil der Vertragskunden am gesamten Kundenbestand des operativen Segments Europa mit 44,0 % auf Jahresendniveau sichern. Dieses positive Ergebnis erzielten wir, weil wir uns strategisch darauf ausgerichtet haben, werthaltige Kunden zu gewinnen und an uns zu binden. Die Vermarktung von attraktiven Tarifen mit Inklusivminuten, Flatrate-Tarifen und neuen Hardware-Angeboten in Verbindung mit einem Laufzeitvertrag half uns, dieses Ziel zu erreichen. Im Rahmen von Vernetztem Leben und Arbeiten sprachen wir gezielt neue Kundengruppen an, indem wir innovative Daten- und Content-Dienste für das mobile Internet sowie innovative Mobilfunk-Endgeräte anboten. Den Smartphones kam hierbei eine besondere Bedeutung zu. Deren Anteil an den insgesamt vermarkteten Endgeräten konnte im operativen Segment Europa deutlich erhöht werden. Die Kundenentwicklung des Segments Europa wurde im ersten Quartal 2011 durch drei wesentliche Faktoren beeinflusst. Die weiterhin angespannte ge- samtwirtschaftliche Situation vor allem in Griechenland und die Auswirkungen der hart umkämpften Märkte in allen europäischen Ländern beeinträchtigten die Kundenentwicklung in Europa. Darüber hinaus haben wir in Ungarn mit Wirkung zum 1. Januar 2011 eine Reklassifizierung unseres Geschäftskunden- bestands zwischen den operativen Segmenten Europa und Systemgeschäft durchgeführt. In diesem Zusammenhang wurden die ungarischen Mobilfunk- Kunden und Festnetz-Anschlüsse der Großkunden zu T-Systems verlagert. Ferner konnten wir in Griechenland unseren Kundenbestand nicht wie vor - gesehen weiter ausbauen. Die lange Genehmigungszeit des griechi schen Regulierers führte dazu, dass unsere vorgeschlagenen Bündelpakete (gemein- sames Angebot von Mobilfunk- und Festnetz-Produkten) nicht rechtzeitig in unser Produkt-Portfolio aufgenommen werden konnten. Die Zahl der Festnetz- Anschlüsse im operativen Segment Europa sank aus diesen Gründen im ersten Quartal 2011 gegenüber dem Jahresende 2010. Teilweise konnten wir den Rückgang durch einen Anstieg bei den Breitbandanschlüssen sowie beim inno vativen IPTV-Geschäft ausgleichen. Im Mobilfunk-Geschäft ging der Ge- samtkundenbestand trotz des negativen Effektes aus der Kundenreklassifizie- rung in Ungarn nur leicht zurück. Festnetz. Alles, was verbindet: Telefon, Internet und Fernsehen. Zum Ende des ersten Quartals 2011 verzeichneten wir bei den Festnetz- Anschlüssen einen Bestand von 11,1 Mio.; dies entspricht einem Rückgang um 1,8 % gegenüber dem Jahresendwert 2010. Im Wesentlichen ist dies auf die Entwicklung in Griechenland und Ungarn zurückzuführen. In Griechen- land führten die wirtschaftliche Situation und der damit verbundene hohe Wettbewerbsdruck zu einem Rückgang im Kundenbestand. Zusätzlich führte die Haltung des griechischen Regulierers dazu, dass die Markteinführung unserer vorgeschlagenen Festnetz-Bündelpakete verzögert oder abgelehnt wurde, so dass wir unsere vermarkteten Breitbandanschlüsse nicht wie geplant weiter ausbauen konnten. In Ungarn reduzierte sich die Anzahl der Festnetz- Anschlüsse als Folge der Reklassifizierung der Geschäftskunden. Alle anderen Länder des Segments mit Festnetz-Geschäft erzielten stabile Anschlussbe- stände. Im Zuge unserer strategischen Ausrichtung legen wir unseren Fokus auf schnelle und effiziente Telekommunikationsnetze. Daher bauen wir konti- nuierlich unser Breitbandnetz aus. Die Anzahl der vermarkteten Breitbandan- schlüsse Retail stieg infolge dessen von Quartal zu Quartal stetig an. Im ersten Quartal 2011 wuchsen die Retail-Anschlüsse sowie die ge- und entbündelten Wholesale-Anschlüsse insgesamt auf 4,7 Mio. Anschlüsse gegenüber dem Jahresende 2010. Alle Länder unseres operativen Segments Europa trugen zu diesem Ergebnis bei. Zudem erreichten wir beim IPTV-Geschäft einen kräftigen Anstieg von 8,9 % gegenüber dem Jahresende 2010. Hier waren es vor allem die Länder Ungarn und Griechenland mit den höchsten Wachstumsraten im zweistelligen Bereich. Diese positive Entwicklung zeigt, dass die Vermarktung von Breitband- und TV-Produkten der richtige Weg zum Erfolg ist.

Konzern-Zwischenlagebericht 33 Ungarn. In Ungarn erzielten wir im ersten Quartal einen Umsatz von 352 Mio. €, was einem Rückgang von 12,4 % entspricht. Der Umsatzrückgang ist im We- sentlichen auf zwei Effekte zurückzuführen. Zum Einen beeinträchtigte die von der ungarischen Regierung Ende des letzten Jahres neu eingeführte Sonder- steuer den Umsatz um 20 Mio. €. Zusätzlich führte die Reklassifizierung der Geschäftskunden zu einem negativen Umsatzeffekt von rund 13 Mio. €. Eine negative Wechselkursentwicklung des ungarischen Forints gegenüber dem Euro belastete ebenfalls die Ergebnisse. Der um diese Effekte bereinigte ope- rative Umsatzrückgang beträgt nur noch 3,1 % gegenüber dem Vorjahr und ist im Wesentlichen durch die allgemeine wirtschaftliche Lage begründet. Höhere Umsätze bei Breitband und TV konnten nur teilweise die Umsatzverluste des klassischen Festnetz-Geschäfts ausgleichen. Im Mobilfunk sanken die Service- umsätze vor allem bei der Sprachtelefonie. Hierbei belasteten gesunkene Preise aufgrund des harten Wettbewerbs als auch geringere Mobilfunk-Termi- nierungsentgelte die Umsätze. Polen. Im ersten Quartal 2011 konnten wir in Polen unsere Umsätze aufgrund positiver Wechselkurseffekte des Polnischen Zloty gegenüber dem Euro auf Vorjahresniveau stabilisieren und erzielten einen Betrag von 440 Mio. €. Auf operativer Basis sanken die Serviceumsätze leicht, was hauptsächlich durch geringere Umsätze bei der Sprachtelefonie und den SMS verursacht worden ist. Höhere Umsätze bei der monatlichen Grundgebühr und Datendiensten sowie geringere Preisnachlässe führten fast vollständig zu einer Kompensation der Umsatzrückgänge. Tschechische Republik. Im Vergleich zum Vorjahresquartal sank der Umsatz in der Tschechischen Republik um 3,9 % auf 268 Mio. €. Positive Wechselkurs- effekte der Tschechischen Krone gegenüber dem Euro konnten nur teilweise den Rückgang des operativen Umsatzes auffangen. Hierbei waren es vor allem die geringeren Serviceumsätze, die durch eine zweimalige regulierungsbe- dingte Absenkung der Terminierungsentgelte belastet wurden. Es sanken die Umsätze in der Sprachtelefonie und den Datendiensten. Höhere Monatsge- bühren und höhere Endgeräteumsätze aufgrund gesteigerter Geräteverkäufe wirkten im Mobilfunk-Geschäft dem Rückgang entgegen. Ferner leistete der erfreuliche Anstieg beim Festnetz-Geschäft einen positiven und daher kompen- satorischen Umsatzbeitrag. Gesamtumsatz. Im ersten Quartal 2011 erreichte das operative Segment Europa einen Ge- samtumsatz von 3,7 Mrd. €, das entspricht einer Reduzierung von 23,1 % gegenüber dem Vorjahr. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen die Folge der Entkonsolidierung der T-Mobile UK zum 1. April 2010 sowie der Reklassifi- zierung des ungarischen Geschäftskundenbestandes. Die insgesamt leicht positiven Auswirkungen der Wechselkurseffekte gegenüber dem Euro führten zu einer Verbesserung des Segmentumsatzes. Hier waren es vor allem die Tschechische Krone und der Polnische Zloty, die die negativen Wechselkurs- effekte des Ungarischen Forint und der Kroatischen Kuna überkompensierten. Bereinigt um diese Effekte reduzierte sich der Segmentumsatz nur um 8,0 %. Die Ursache für diesen Rückgang ist im Wesentlichen auf den Preisverfall in fast allen europäischen Ländern zurückzuführen. Zum Einen sind die Preismin- derungen die Folge von regulierungsbedingt geringeren Mobilfunk-Terminie- rungsentgelten, zum Anderen beeinträchtigte der hohe Wettbewerbsdruck die Umsätze. Zusätzlich wirkten sich die Sondersteuern in Ungarn negativ auf den Segmentumsatz aus. Die schwierige gesamtwirtschaftliche Situation vor allem in den süd- und osteuropäischen Ländern belastete darüber hinaus den Ge- samtumsatz erheblich. Besonders stark davon betroffen waren Griechenland und Rumänien, auf die etwa 51,1 % des operativen Umsatzrückgangs entfielen. Erfreuliche Umsatzzuwächse im Festnetz-Geschäft im Wesentlichen in den Bereichen Breitband und TV kompensierten die negativen Effekte teilweise. Griechenland. In Griechenland reduzierte sich im ersten Quartal 2011 der Umsatz um 13,4 % gegenüber der Vorjahresperiode. Sowohl das Festnetz- Geschäft als auch das Mobilfunk-Geschäft waren von diesen Rückgängen be- troffen. Im Festnetz wirkten sich die Verluste bei den Anschlüssen negativ auf die Umsätze aus. Teilweise konnten diese Rückgänge durch eine erfreuliche Entwicklung bei den Wholesale- und TV-Umsätzen ausgeglichen werden. Das Mobilfunk-Geschäft war im ersten Quartal im Wesentlichen durch den starken Wettbewerb und die schwierige gesamtwirtschaftliche Situation geprägt. Auf- grund dessen reduzierten sich die Serviceumsätze gegenüber dem Vorjahr. Zusätzlich belasteten die Prepaid-Registrierungsvorschriften und die regulie- rungsbedingt abgesenkten Terminierungsentgelte die Umsätze. Dem ent- gegen wirkten leicht höhere Umsätze bei Roaming und Content. Rumänien. Im ersten Quartal 2011 verringerte sich der Umsatz in Rumänien um 10,0 %. Dies war insbesondere die Folge des anhaltenden Preiskampfs im rumänischen Telekommunikationsmarkt sowie der weiterhin angespannten wirtschaftlichen Lage, welche mit Anschlussverlusten sowohl beim klas- sischen Festnetz als auch im Mobilfunk einher ging. Infolge eines starken Kundenwachstums im Breitband und den damit verbundenen leichten Um- satzzuwächsen, konnten wir die Rückgänge im klassischen Festnetz-Geschäft teilweise auffangen. Im Mobilfunk-Geschäft sind die Serviceumsätze aufgrund geringerer Umsätze bei der monatlichen Grundgebühr und den SMS nur leicht gefallen. Höhere Umsätze in der Sprachtelefonie leisteten hingegen einen positiven Beitrag und wirkten teilweise kompensatorisch.

Konzern-Zwischenlagebericht 35 EBIT. In unserem operativen Segment Europa sank das EBIT im ersten Quartal 2011 gegenüber dem Vorjahresquartal auf 365 Mio. €. Der Rückgang wurde im Wesentlichen durch den Rückgang des EBITDA verursacht. Geringere Ab- schreibungen auf Segmentebene insbesondere bei Griechenland führten zu einer Verbesserung des EBIT, konnten die negativen Effekte aus dem EBITDA- Rückgang aber nicht kompensieren. Cash Capex. Zum 31. März 2011 wiesen wir im operativen Segment Europa einen Cash Capex von insgesamt 512 Mio. € aus. Dies entspricht einem Rückgang gegenüber dem Vorjahresquartal um 9,9 % oder 56 Mio. €, dessen größter Anteil auf die Entkonsolidierung der T-Mobile UK zurückzuführen ist. Darüber hinaus führten die schwierige Marktlage sowie die zu tragenden Belastungen wie z. B. die Sondersteuer in Ungarn zu einem zurückhaltenden Investitionsverhalten der meisten Länder. Nur in der Tschechischen Republik und in den Niederlanden erhöhten sich unsere Ausgaben für Investitionen in nennenswertem Umfang. Mitarbeiter. Im ersten Quartal 2011 beschäftigten wir im operativen Segment Europa durch- schnittlich 62 366 Mitarbeiter. Gegenüber dem Vorjahresquartal reduzierte sich der Mitarbeiterbestand um 11,1 %, was hauptsächlich durch die Entkonsolidie- rung der T-Mobile UK bedingt war. Auch führten Abbauprogramme infolge von Effizienzsteigerungsmaßnahmen in mehreren Ländern zu einem geringeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestand. Dem standen leicht gestiegene Mitar- beiterzahlen durch einige kleinere Akquisitionen gegenüber. Polen. In Polen verringerte sich das bereinigte EBITDA um 14,8 % auf 144 Mio. €. Gegenüber der Vorjahresperiode haben wir im ersten Quartal 2011 deutlich in die Kundenakquisition und Kundenbindung investiert, um unseren werthal- tigen Kundenbestand zu sichern. In diesem Zusammenhang erhöhten sich auch die Ausgaben für den Vertrieb und die Kundenbetreuung. Tschechische Republik. Dank positiver Wechselkurseffekte der Tschechischen Krone gegenüber dem Euro erzielten wir in der Tschechischen Republik mit 136 Mio. € ein leicht höheres bereinigtes EBITDA als im ersten Quartal des Vor- jahres. Operativ betrachtet sank das bereinigte EBITDA insbesondere aufgrund der negativen Auswirkungen der Umsatzrückgänge. Geringere Ausgaben bei den Kundenakquisitionskosten sowie bei den Gemeinkosten minderten die negativen Effekte aus dem Umsatzrückgang ab. Kroatien. In Kroatien reduzierte sich im ersten Quartal 2011 das bereinigte EBITDA um 8,0 % auf 104 Mio. €. Treiber dieses Rückgangs war das Mobil- funk-Geschäft. Die negativen Effekte aus den geringeren Mobilfunk-Umsätzen sowie den höheren Ausgaben für Kundenakquisition und -bindung konnten nur zum Teil durch Einsparungen bei den Gemeinkosten ausgeglichen werden. Im Unterschied dazu erzielte das Festnetz-Geschäft ein im Quartalsvergleich höheres bereinigtes EBITDA u. a. infolge von Effizienzsteigerung im Rahmen des Programms „Save for Service“. Niederlande. Im ersten Quartal 2011 sank das bereinigte EBITDA in den Niederlanden um 19,6 % auf 82 Mio. €. Dies war zum Einen die Folge der Rückgänge im Umsatz. Zum Anderen verringerte sich das Ergebnis aufgrund höherer Kundenbindungskosten. Dem entgegen wirkten Einsparungen bei den Gemeinkosten. Slowakei. Das bereinigte EBITDA sank in der Slowakei im ersten Quartal 2011 gegenüber der Vergleichsperiode um 11,2 % auf 95 Mio. €. Die negativen Effek- te aus den Umsätzen des Mobilfunk- und Festnetz-Geschäfts konnten nur zum Teil durch geringere Kundenbindungskosten im Mobilfunk sowie Einsparungen bei den Gemeinkosten aufgefangen werden. Österreich. In Österreich erzielten wir im ersten Quartal 2011 gegenüber dem Vorjahresquartal ein geringeres bereinigtes EBITDA. Hierbei trug ein posi- tiver Einmaleffekt im ersten Quartal 2010, der im ersten Quartal 2011 nicht in vergleichbarer Weise anfiel, den größten Anteil am Rückgang. Dem entgegen wirkten geringere Kundenakquisitionskosten sowie Einsparungen bei den Gemeinkosten.

Konzern-Zwischenlagebericht 37 Operative Entwicklung. Gesamtumsatz Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge Abschreibungen EBITDA EBITDA-wirksame Sondereinflüsse EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) EBITDA-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) Cash Capex Q1 2011 Mio. € 3 770 401 10,6 (463) 864 (7) 871 23,1 (546) % % Q1 2010 Mio. € 3 814 544 14,3 (464) 1 008 - 1 008 26,4 (481) Anzahl Mitarbeiter (im Durchschnitt) 36 237 38 663 (2 426) Veränderung Mio. € (44) Veränderung % (1,2) Gesamtjahr 2010 Mio. € 16 087 (143) 1 (144) (7) (137) (65) (26,3) 0,2 (14,3) n.a. (13,6) (13,5) (6,3) 2 092 13,0 (2 064) 4 156 - 4 156 25,8 (2 121) 37 795 Gesamtumsatz. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Der Gesamtumsatz des operativen Segments USA (T-Mobile USA) betrug im ersten Quartal 2011 3,8 Mrd. € und entsprach damit dem im ersten Quartal 2010 erzielten Niveau von ebenfalls 3,8 Mrd. €. Auf US-Dollar Basis verzeich- nete T-Mobile USA einen Umsatzrückgang um 2,1 % gegenüber dem Vor- jahresquartal. Hauptgründe hierfür waren rückläufige Endgeräteumsätze und weniger T-Mobile USA-Endkunden, was sich in geringeren Sprachumsätzen niederschlug. Andererseits stiegen die Serviceumsätze um 0,4 % aufgrund eines deutlichen Zuwachses beim Datenumsatz mit Kunden, die Smartphones inklusive mobiler Breitband-Datentarife nutzen. Die Zahl der Nutzer von Smart- phones der dritten und vierten Generation, die den UMTS-, HSPA- oder HSPA+- Standard unterstützen, stieg deutlich vom Ende des Vorjahresquartal von 5,2 Mio. auf 9,1 Mio. zum Ende des ersten Quartals 2011. Auch profitierten der Gesamtumsatz und die Serviceumsätze des operativen Segments im ersten Quartal 2011 von der Einführung einer T-Mobile USA-Handy-Versicherung im vierten Quartal 2010. Das EBITDA sank im ersten Quartal 2011 um 14,3 % von 1,0 Mrd. € im Vor- jahresquartal auf 0,9 Mrd. €. Auf US-Dollar Basis sank das EBITDA aufgrund des bereits erläuterten Rückgangs der Umsatzerlöse in Verbindung mit gestiegenen betrieblichen Aufwendungen. Die betrieblichen Aufwendungen von T-Mobile USA sind im Jahresvergleich vor allem durch höhere Kunden- bindungskosten aufgrund von verstärkten Maßnahmen zur Steigerung der Loyalität von Endkunden sowie durch höhere betriebliche Kosten im Zusam- menhang mit dem Ausbau des 4G-HSPA+-Netzes gestiegen. Gegenüber dem Vorjahresquartal wurden ebenfalls höhere Aufwendungen für Marketing und personalbezogene Maßnahmen verzeichnet. Sondereinflüsse durch personal- bezogene Aufwendungen in Höhe von 7 Mio. € für die anstehende Übernahme durch AT&T sind im bereinigten EBITDA von 871 Mio. € nicht enthalten.

Konzern-Zwischenlagebericht 39 Systemgeschäft. Wesentliche KPIs. Auftragseingang (Mio. €) Umsatz (Mio. €) 3 206 2 593 2 131 2 242 2 205 2 479 2 260 2 156 2 294 1 625 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 EBIT bereinigt (Mio. €) 137 76 73 47 29 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Auftragseingang Computing & Desktop Services Anzahl der betreuten Server Anzahl der betreuten Arbeitsplatzsysteme Systems Integration Fakturierte Stunden Utilization Rate 31.03.2011 31.12.2010 Veränderung 31.03.2011/ 31.12.2010 % 31.03.2010 Veränderung 31.03.2011/ 31.03.2010 % Mio. € Stück Mio. Stück Mio. % 2 593 57 936 1,99 2,5 83,5 9 281 58 073 1,95 9,2 84,0 n.a. (0,2) 2,1 n.a. (0,5)p 2 156 49 153 1,85 2,4 82,5 20,3 17,9 7,6 4,2 1,0p

Konzern-Zwischenlagebericht 41 Gesamtumsatz. EBIT, bereinigtes EBIT. Das bereinigte EBIT liegt um 18 Mio. € unter dem Vorjahreswert. Dieser Rückgang ist u. a. auf höhere Abschreibungen aufgrund von Investitionen zur Geschäftserweiterung 2010 zurückzuführen. Im Vergleichsquartal wirkte sich außerdem die Verlängerung der Nutzungsdauern bei einigen Anlagegütern wie leistungsstarken Servern positiv aus. Dieser Effekt entfiel im ersten Quartal 2011 und konnte durch das umfassende Restrukturierungs- und Effizienzpro- gramm „Save for Service“ nur teilweise kompensiert werden. Die bereinigte EBIT-Marge sank von 2,2 % im ersten Quartal 2010 auf 1,3 % im Berichtszeit- raum. Cash Capex. Der Cash Capex lag mit 0,1 Mrd. € im Berichtszeitraum unter dem Vorjahres- wert. Obwohl weiter in neue Verträge und Kundenbeziehungen investiert wur- de, erreichte vor allem der Ausbau der Plattform für Dynamic Computing nicht die Intensität des Vorjahres. Positive Auswirkungen der Effizienzmaßnahmen, wie z. B. die zunehmende Standardisierung der ICT-Plattformen tragen eben- falls zu reduzierten Investitionen bei. Mitarbeiter. Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter stieg im ersten Quartal 2011 um 745 auf 48 191 Mitarbeiter. Das sind 1,6 % mehr als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Im Inland stieg die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Berichts- zeitraum um 263 bzw. 1,0 % auf 25 341 Mitarbeiter und im Ausland um 482 oder 2,2 %. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen durch die Geschäfts- entwicklung bei Systems Integration und den Aufbau in Near- und Offshore- Standorten. Eingeleitete Maßnahmen zur Kostenreduzierung kompensieren teilweise diesen Anstieg. Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft betrug im ersten Quartal des Berichtsjahres 2,3 Mrd. € und lag damit 6,1 % über dem Vorjahreswert. Diese positive Entwicklung ist das Ergebnis der vielen Verträge, u. a. mit der DekaBank, Deutsche Post DHL und E.ON, die T-Systems sowohl im vergangenen als auch bereits in diesem Jahr abgeschlossen hat. Diese neuen Verträge kompensierten die generell rückläufige Preisentwicklung im IT- und Kommunikationsgeschäft. Der Umsatz mit anderen operativen Segmenten der Deutschen Telekom betrug im Berichtszeitraum 0,6 Mrd. €, ein Anstieg um 7,5 %. Als Dienstleister des Konzerns entwickelt T-Systems die IT-Landschaft der Deutschen Telekom kontinuierlich weiter. Dabei tragen standardisierte Systeme wesentlich dazu bei, die IT-Kosten im Konzern zu optimieren. Außenumsatz. Das Geschäft mit Kunden außerhalb der Deutschen Telekom konnte T-Systems deutlich ausweiten. Das zeigt den Erfolg des neu eingeschlagenen Wachstums- kurses von T-Systems. Mit einem Außenumsatz von 1,6 Mrd. € erwirtschaftete das operative Segment 5,5 % mehr als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Diese erfreuliche Entwicklung fußt zum Einen auf Computing & Desktop Ser- vices. Viele Kunden greifen bereits auf sogenannte Cloud Services zurück. Derzeit bedienen wir hieraus ca. 90 % der SAP-Leistungen für unsere Kunden. Zum Anderen wird diese Entwicklung ergänzt durch ein Wachstum im System- integrationsgeschäft um 11,9 %, insbesondere durch Application Management & Development. Im hart umkämpften Telekommunikationsgeschäft setzte zudem der Vertragsabschluss mit E.ON positive Akzente. EBITDA, bereinigtes EBITDA. Im Berichtszeitraum erzielte das operative Segment Systemgeschäft ein EBITDA von 0,1 Mrd. €. Der Rückgang von 11,3 % gegenüber dem Vergleichszeitraum im Jahr 2010 liegt unter anderem an erhöhten Anfangsaufwendungen bei Neuverträgen. Einsparungen aus dem umfassenden Restrukturierungs- und Effizienzprogramm „Save for Service“ haben die steigenden Kosten nicht vollständig ausgleichen können. Zusätzlich wurde das EBITDA gegenüber dem Vergleichzeitraum durch höhere Sondereffekte im Wesentlichen aus Restruktu- rierungsmaßnahmen wie z. B. Near- und Offshore-Verlagerungen und Personal- umbau im Ausland belastet. Das bereinigte EBITDA verzeichnete somit einen geringeren Rückgang und lag im ersten Quartal 2011 bei 0,2 Mrd. €, einem Rückgang von 3,6 %.

Konzern-Zwischenlagebericht 43 Risiko- und Chancensituation. Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen und neuen Entwick- lungen zu der im zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010 dargestellten Risiko- und Chancensituation ausgeführt. Ferner wird auf den „Disclaimer“ am Ende dieses Berichts verwiesen. Verfahren der Anti-Monopol Kommission in Polen. Die polnische Anti- Monopol Kommission (UOKiK) startete im Jahr 2010 mehrere Verfahren gegen verschiedene polnische Telekommunikationsunternehmen, diese Untersuchungen wurden in 2011 um ein weiteres Verfahren gegen die PTC ausgeweitet. Die UOKiK ist zum Einen der Auffassung, dass zwischen den Anbietern illegale Preisabsprachen getroffen worden sind. Zum Anderen wirft die UOKiK der PTC vor, verschiedene Verstöße gegen Kundeninteressen begangen zu haben. PTC hält diese Vorwürfe für unbegründet. Der Ausgang und eine eventuell damit einhergehende Strafe sind derzeit nicht bestimmbar. Eine Bemessungsgrundlage ist ebenso noch unklar. Die maximale Strafsumme ist in Polen gesetzlich festgeschrieben und bemisst sich auf 10 % der Erlöse aus Telekommunikationsleistungen oder auf 10 % der steuerlich geltend zu machenden Erlöse. OTE Lannet Case. Lannet Communications SA hat im Mai 2009 Klage eingereicht und fordert Schadensersatz in Höhe von 176 Mio. € aufgrund der angeblich rechtswidrigen Kündigung von Leistungen (hauptsächlich Zusammenschaltungsleistungen, Entbündelung von TAL und Vermietung von Standleitungen) seitens der OTE. Der von dem zuständigen Gericht anberaum- te Termin zur Verhandlung wurde vom 17. Februar 2011 auf den 30. Mai 2013 verlegt. IPR-Klagen Mobilfunk. Der Patentverwerter IPCom GmbH & Co. KG hat die Deutsche Telekom AG sowie einzelne Mitglieder des Vorstands der Deutschen Telekom AG wegen vermeintlicher Verletzung von angeblich standard- essen tiellen Patenten im Bereich Mobilfunk verklagt. IPCom begehrt neben der Feststellung der Schadensersatzpflicht auch die Unterlassung der angeb- lichen Verwendung von Patenten im Rahmen wichtiger Dienste im Mobilfunk- Bereich, was zu deren Abschaltung zwingen könnte. Derzeit sind acht Ver- letzungsverfahren aus sechs verschiedenen Patenten anhängig. IPCom ist in zwei dieser Verfahren vollumfänglich unterlegen und hat jeweils Berufung eingelegt; ein weiteres Verfahren ist ausgesetzt. Mehrere Nichtigkeitsklagen und Einspruchsverfahren zur Überprüfung des Rechtsbestands der Patente, deren Verletzung IPCom GmbH & Co. KG behauptet, laufen parallel zu den Verletzungsverfahren. Mit weiteren Entscheidungen ist im Laufe des Jahres zu rechnen. Eutelsat-Schiedsverfahren. Am 12. April 2011 ging bei der Deutschen Telekom AG ein Antrag der Eutelsat S.A. ein, der sich auf Einleitung eines ICC-Schiedsverfahrens gegen die Deutsche Telekom AG sowie die Media Broadcast GmbH richtet. Eutelsat beantragt insbesondere eine Klärung hin- sichtlich eines Nutzungsrechts an einer bestimmten Orbitposition, das Eutelsat nach eigener Auffassung längerfristig zustehe und hinsichtlich der Laufzeit eines zwischen Deutsche Telekom AG und Eutelsat S.A. geschlossenen Ver- trages zur Nutzung dieser Orbitposition durch Eutelsat-Satelliten. Ferner macht Eutelsat, abhängig von der Laufzeit des genannten Vertrages, verschiedene Zahlungsforderungen geltend. Die Deutsche Telekom hatte das Satelliten- geschäft auf die inzwischen nicht mehr mit ihr verbundene Media Broadcast GmbH übertragen. In diesem Zusammenhang gewährte die Deutsche Telekom AG dem Erwerber der Media Broadcast GmbH bestimmte Freistellungen, die teilweise auch die Verträge mit Eutelsat betreffen. Risiken im Zusammenhang mit dem Verkauf von T-Mobile USA. Für den erfolgreichen Abschluss der Veräußerung von T-Mobile USA an AT&T müssen eine Reihe von Voraussetzungen erfüllt sein, insbesondere muss die Transak- tion von der Federal Communications Commission und dem US Justizministe- rium genehmigt werden. Diese Unsicherheit bezüglich des Abschlusses der Veräußerung hat möglicherweise auch Einfluss auf das operative Geschäft der T-Mobile USA für das laufende Jahr. Unser erklärtes Ziel ist, die Geschäftstätig- keit von T-Mobile USA bis zum Abschluss des Verkaufs wie geplant fortzusetzen. Nach Vollzug des geplanten Verkaufs kann sich die verringerte Größe unseres weltweiten Mobilfunk-Geschäfts eventuell nachteilig für unsere Skaleneffekte und die Diversifizierung auswirken. Der Anteil des Kaufpreises für T-Mobile USA in der Form von Stammaktien an AT&T kann zugunsten eines höheren Barkaufpreises verringert werden. Für weitere Aussagen zum T-Mobile USA-Deal verweisen wir auf die Angaben im Konzern-Zwischenabschluss „Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermö- genswerte und Veräußerungsgruppen“.

Konzern-Zwischenlagebericht 45 Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung.1 Die in diesem Kapitel getroffenen Aussagen basieren auf der aktuellen Ein- schätzung unseres Managements. Die Erwartungen für den Geschäftsverlauf orientieren sich an den Chancen und Risiken, welche sich im weiteren Jahres- verlauf aus den jeweiligen Marktbedingungen und Wettbewerbssituationen ergeben. Im Hinblick auf bestehende Chancen und Risiken verweisen wir auch auf die im Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2010 und in diesem Konzern- Zwischenbericht gemachten Angaben. Darüber hinaus wurde im Kapitel „Wirt- schaftliches Umfeld“ in diesem Konzern-Zwischenlagebericht auf Ergänzungen und neue Entwicklungen der gesamtwirtschaftlichen Situation eingegangen. Konzernerwartungen. Wir streben ein organisches Umsatzwachstum bei einem breiteren Umsatzmix an. So sollen in den nächsten Jahren die Umsätze der neuen Wachstums- bereiche stark wachsen; diese Bereiche sind „Mobile Internet“, „Vernetztes Zuhause“, „Internetangebot“, „T-Systems (externer Umsatz)“ und „Intelligente Netzlösungen“. Um diese Ziele zu erreichen, werden wir weiter in Technologien der nächsten Generation investieren. So wollen wir 2011 und 2012 – neben dem Ausbau des schnellen Breitbandnetzes in Deutschland – leistungsfähige Mobilfunk-Frequenzen in anderen Ländern in Europa erwerben. Daneben ha- ben wir uns ehrgeizige Ziele gesetzt, die sich positiv auf die Rentabilität auswir- ken sollen: Bis zum Jahr 2012 sollen – ausgehend vom Jahr 2009 – im Rahmen der zweiten Phase des „Save for Service“-Programms weitere 4,2 Mrd. € an Kosten eingespart werden. Die Kapitalrendite (ROCE) des Gesamtkonzerns soll – ebenfalls bis 2012 – um rund 150 Basispunkte gesteigert werden. An der bislang kommunizierten Konzernerwartung halten wir grundsätzlich unverändert fest. Als Folge des angestrebten Verkaufs der T-Mobile USA an AT&T wird dessen Ergebnis nach Steuern zusammengefasst in der Position „Aufgegebener Geschäftsbereich“ in der Konzern-Gewinn- und Verlustrech- nung ausgewiesen. Für den Free Cashflow und das Investitionsvolumen ergibt sich kein veränderter Ausweis. Diese Änderungen haben Auswirkungen auf die im Geschäftsbericht 2010 erläuterten Erwartungswerte, da nun das bereinigte EBITDA der T-Mobile USA nicht mehr im bereinigten EBITDA des Konzerns enthalten ist. Bereinigt um den Effekt aus dem veränderten Ausweis der T-Mobile USA erwarten wir für 2011 ein bereinigtes EBITDA von rund 14,9 Mrd. €. Wir erwarten ebenso für 2011 bei unverändertem Ausweis einen gegenüber dem Niveau von 2010 stabilen bis leicht steigenden Free Cashflow von rund 6,5 Mrd. € (ohne die Auswirkung der PTC-Transaktion in Höhe von 0,4 Mrd. €, die im Januar 2011 abgeschlossen wurde) und ein Investitionsvolumen von rund 9 Mrd. € (vor etwaigen Investiti- onen in Spektrum). Für 2012 erwarten wir ein nachhaltig starkes bereinigtes EBITDA und einen nachhaltig starken Free Cashflow. Trotz hoher Investitionen in unsere Zukunftsfähigkeit wollen wir auch in den Jahren 2011 und 2012 – vorbehaltlich der Erzielung eines entsprechenden Bilanzgewinns – unsere Aktionäre angemessen vergüten. So soll den An- teilseignern der Deutschen Telekom AG eine Mindestdividende in Höhe von 0,70 € je Aktie ausgeschüttet werden, die sich mit den bis 2012 angestrebten Aktienrückkäufen zu einer Gesamtausschüttung von jährlich 3,4 Mrd. € sum- miert.2 Durch die Aufteilung auf Dividende und Aktienrückkauf sollen sowohl der Bar-Zufluss unserer Aktionäre gesichert als auch unser Aktienkurs unter- stützt werden. Auch in Zukunft wollen wir durch angemessene Akquisitionen in Präsenz- märkten internationale Größenvorteile und Synergien nutzen. Nicht geplant sind allerdings größere Akquisitionen und die Expansion in Emerging Markets. Die Lage an den internationalen Finanzmärkten stand im Jahr 2010 vor allem im Zeichen der Schuldenkrise. In deren Folge hatten einige Länder Schwie- rigkeiten, ihre fälligen Schulden an den internationalen Kapitalmärkten zu refinanzieren. 2011 wird die Entwicklung der Finanzmärkte voraussichtlich maßgeblich von der Implementierung geeigneter Maßnahmen abhängig sein, um die Schuldenkrise zu bewältigen. 1 Die Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung enthalten vorausschauende Aussagen über künftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Wörter wie „antizipieren“, „annehmen“, „glauben“, „einschätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „können/könnten“, „planen“, „anstreben“, „sollten“, „werden“, „wollen“ und ähnliche Begriffe kennzeichnen vorausschauende Aussagen. Diese vorausschauenden Aussagen enthalten Aussagen zur erwarteten Entwicklung wesentlicher Finanzkennzahlen bis 2012. Sol- che Aussagen sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Beispiele hierfür sind ein konjunktureller Abschwung in Europa oder Nordamerika, Veränderungen der Wechselkurse und Zinssätze, der Ausgang von Streitigkeiten, an denen die Deutsche Telekom beteiligt ist, sowie wettbewerbs- und ordnungspolitische Entwicklungen. Einige Unsicherheitsfaktoren oder an- dere Unwägbarkeiten, die die Fähigkeit, die Ziele zu erreichen, beeinflussen können, werden im Kapitel „Risiko- und Chancenmanagement“ im zusammengefassten Lagebericht und im „Haftungsausschluss“ am Ende des Geschäftsberichts sowie im Kapitel „Risiko- und Chancensituation“ des vorliegenden Konzern-Zwischenlageberichts beschrieben. Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Wir garantieren nicht, dass sich unsere vorausschauenden Aussagen als richtig erweisen. Die hier enthaltenen vorausschauenden Aussagen basieren auf der aktuellen Konzernstruktur, wobei unter Umständen noch zu beschließende Akquisitionen, Ver- äußerungen, Unternehmenszusammenschlüsse oder Joint Ventures unberücksichtigt bleiben. Diese Aussagen werden im Hinblick auf die Gegebenheiten am Tag der Veröffentlichung dieses Dokuments getroffen. Wir haben – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch übernehmen wir eine Verpflichtung, vorausschau- ende Aussagen laufend zu aktualisieren. 2 Die Realisierung dieser Strategie steht unter dem Vorbehalt, dass für das jeweilige Geschäftsjahr ein entsprechender Bilanzgewinn im handelsrechtlichen Einzelabschluss der Deutschen Telekom AG ausgewiesen werden kann und die für den Aktienrückkauf erforderliche Fähigkeit zur Rücklagenbildung besteht und der gesetzliche Rahmen für einen Akti- enrückkauf eingehalten wird. Voraussetzung ist darüber hinaus, dass die zuständigen Organe unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Situation der Gesellschaft entsprechende Beschlüsse fassen.

Konzern-Zwischenlagebericht 47 Erwartungen operative Segmente. Deutschland. Unsere Strategie werden wir in den kommenden Jahren an Themenfeldern ausrichten, die das Fundament für unser erfolgreiches Deutschlandgeschäft bilden: − − − − Erstklassige Produkt- und Servicequalität für unsere Kunden. LTE- und Glasfaserausbau – Investition in den Breitbandstandort Deutschland. Entertain – innovative TV- und Unterhaltungsplattform der Zukunft. „Save for Service“ – Wir machen unser Unternehmen fit für die Zukunft. Insbesondere durch regulatorische Eingriffe und die Konzentration auf margen- stärkeres Geschäft rechnen wir auch für das Jahr 2011 mit einem sinkenden Umsatz im operativen Segment Deutschland. Diesem Rückgang wollen wir in den nächsten Jahren mit folgenden Aktivitäten entgegenwirken: Fortführung des Breitbandausbaus, Weiterentwicklung des mobilen Datengeschäfts, Investitionen in intelligente und innovative Netzstrukturen, Weiterentwicklung unseres Produktportfolios sowie anhaltende Verbesserung unserer Service- leistungen. Diese Aktivitäten sollen auf die angestrebte Umsatzstabilisierung ab 2012 einzahlen. Wir erwarten, dass das bereinigte EBITDA 2011 und 2012 – im Vergleich zum jeweiligen Vorjahr – sich weiter stabilisieren bis leicht steigen wird; bei der EBITDA-Marge erwarten wir eine positive Entwicklung. Der Festnetz- und Breitbandmarkt ist nahezu gesättigt und wird durch An- schlussverluste geprägt sein. Dennoch werden wir unsere Marktführerschaft behaupten können. Unser TV-Angebot Entertain wollen wir weiter im Massen- markt etablieren. Dieses Ziel wollen wir unter anderem mit einem ausgebauten 3D- und HD-Angebot erreichen. Auf den intensiven Wettbewerb im deutschen Mobilfunk-Markt sind wir mit unserer attraktiven Tarifstruktur gut vorbereitet. Unser breites Angebot an Endgeräten umfasst innovative und hochwertige Smartphones aller Betriebssysteme sowie das Apple iPhone mit exklusiven Applikationen für unsere Kunden. Die Bundesnetzagentur hat entschieden, die Preise für Anrufzustellung im Mobilfunk um fast 50 % auf 3,38 ct pro Minute zu senken. Das wird sich in 2011 negativ auf unsere Serviceumsätze im Mobilfunk auswirken. Insgesamt sollten sich unsere Serviceumsätze im Mobilfunk dennoch weiterhin positiv entwickeln und unsere Datenumsätze weiterhin stark wachsen. Für den Zeitraum von 2010 bis 2012 beträgt das geplante Investitionsvolumen des operativen Segments Deutschland mehr als 10 Mrd. €. Damit werden wir hauptsächlich in unsere strategischen Wachstums- und Innovationsfelder inve- stieren, beispielsweise in unsere Netzstrukturen im Festnetz und Mobilfunk, um dem steigenden Bandbreitenbedarf unserer Kunden Rechnung zu tragen. Seit 2010 bauen wir in ländlichen Gebieten unsere LTE-Standorte aus. Damit kön- nen Kunden mit dem Tarifpaket Call & Surf Comfort via Funk in 1 000 Gebieten, die bislang ohne Breitband-Internet auskommen mussten, per Flatrate surfen und telefonieren. Auch der Glasfaserausbau wird nach einigen erfolgreichen Pilotprojekten – u. a. in Brühl – in den kommenden Jahren eine immer größere Rolle spielen. Europa. Im operativen Segment Europa wollen wir unsere starke Marktposition wei- terhin verteidigen bzw. unsere Marktanteile in einigen Ländern ausbauen. Im Sinne unserer Strategie von vernetztem Leben streben wir an, unsere Privat- und Geschäftskunden mit neuen intelligenten Endgeräten und attraktiven Tarifen zu überzeugen. Außerdem wollen wir unser Angebot an innovativen Daten- und Content-Diensten für Smartphones und Laptops optimieren. In den Ländern, in denen wir Festnetz und Mobilfunk anbieten, werden wir unser Produktportfolio verstärkt mit innovativen Bündelangeboten bewerben. Dabei wird der TV-Zugang insbesondere über IPTV sowie über Satellit ein wesent- licher Bestandteil sein. Im Zuge der Strategie von vernetztem Arbeiten werden intelligente ICT-Lösungen auch im operativen Segment Europa bedeutender. Um unsere Wettbewerbsfähigkeit zu stärken, werden wir schwerpunktmäßig investieren, die Netzinfrastruktur weiterzuentwickeln. Beim Mobilfunk werden wir unser Engagement darauf konzentrieren, die LTE-Technologie als vierte Mobilfunk-Generation neben Österreich auch in weiteren Ländern des Seg- ments Europa einzuführen. Parallel dazu sind Investitionen vorgesehen, um die UMTS-Netze auszubauen, HSPA+ einzuführen sowie die GSM-Netze zu verbes- sern. Im Festnetz soll weiter investiert werden, um die Breitbandabdeckung zu erhöhen, wie beispielsweise in den Ausbau der Glasfaserinfrastruktur. Weitere Investitionen sind für einen besseren Kundenservice und effizientere Prozesse geplant. Nach wie vor ist die gesamtwirtschaftliche Lage im operativen Segment Europa angespannt. Insbesondere in Griechenland und Rumänien schätzen wir die ge- samtwirtschaftliche Situation auch in diesem Jahr kritisch ein. Zusätzlich kämp- fen wir weiter gegen einen harten Wettbewerb und den damit verbundenen Preisverfall. Regulatorische Maßnahmen sowie Änderungen in der Gesetzge- bung (z. B. im Zuge von staatlichen Sparprogrammen) können sich nachteilig auf die Umsätze und Ergebnisse auswirken. So wird sich beispielsweise in Ungarn die im Oktober 2010 beschlossene Sondersteuer für Großunterneh- men im Handel-, Energie- und Telekommunikationssektor auch in diesem Jahr umsatz- und ergebnisbelastend auswirken und das Investitionspotenzial im Land begrenzen. Gleiches gilt in Kroatien für die seit August 2009 erhobene Mobilfunk-Abgabe. Darüber hinaus können Wechselkursänderungen zu einer Belastung der Ergebnisse auf Euro-Basis führen. Hingegen sollen Kostensen- kungsmaßnahmen und strategische Initiativen, auch im Rahmen des „Save for Service“-Programms, mögliche negative Effekte teilweise ausgleichen. Eine

Konzern-Zwischenabschluss 49 Konzern-Zwischenabschluss. Konzern-Bilanz. 31.03.2011 Mio. € 31.12.2010 Mio. € Veränderung Mio. € Veränderung % 31.03.2010 Mio. € Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Ertragsteuerforderungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Vorräte Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen Übrige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Aktive latente Steuern Übrige Vermögenswerte Bilanzsumme Passiva Kurzfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Ertragsteuerverbindlichkeiten Sonstige Rückstellungen Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Übrige Schulden Langfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen Sonstige Rückstellungen Passive latente Steuern Übrige Schulden Schulden Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile Kapitalrücklage Gewinnrücklagen einschließlich Ergebnisvortrag Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) Anteile der Gesellschafter des Mutterunternehmens Anteile anderer Gesellschafter Bilanzsumme 46 976 1 676 4 658 125 2 201 899 35 665 1 752 76 220 29 432 34 923 6 770 1 680 3 109 306 123 196 31 586 9 766 4 307 331 3 022 10 253 3 907 48 954 38 040 6 038 1 474 885 2 517 80 540 42 656 11 063 (5) 11 058 51 503 (22 417) 525 (3 546) 480 37 603 5 053 123 196 15 243 2 808 6 889 224 2 372 1 310 51 1 589 112 569 53 807 44 298 7 242 1 695 5 129 398 127 812 26 452 11 689 6 750 545 3 193 - 4 275 58 332 38 857 6 373 1 628 7 635 3 839 84 784 43 028 11 063 (5) 11 058 51 635 (24 355) (2 017) - 1 695 38 016 5 012 127 812 31 733 (1 132) (2 231) (99) (171) (411) 35 614 163 (36 349) (24 375) (9 375) (472) (15) (2 020) (92) (4 616) 5 134 (1 923) (2 443) (214) (171) 10 253 (368) (9 378) (817) (335) (154) (6 750) (1 322) (4 244) (372) 0 0 0 (132) 1 938 2 542 (3 546) (1 215) (413) 41 (4 616) n.a. (40,3) (32,4) (44,2) (7,2) (31,4) n.a. 10,3 (32,3) (45,3) (21,2) (6,5) (0,9) (39,4) (23,1) (3,6) 19,4 (16,5) (36,2) (39,3) (5,4) n.a. (8,6) (16,1) (2,1) (5,3) (9,5) (88,4) (34,4) (5,0) (0,9) 0,0 0,0 0,0 (0,3) 8,0 n.a. n.a. (71,7) (1,1) 0,8 (3,6) 24 616 5 553 6 832 253 1 758 1 213 6 776 2 231 106 187 53 413 45 361 152 1 621 5 194 446 130 803 25 691 9 960 5 856 635 3 455 1 456 4 329 60 833 40 980 6 371 2 050 7 636 3 796 86 524 44 279 11 165 (5) 11 160 51 531 (20 710) (2 058) (2 151) 767 38 539 5 740 130 803

Konzern-Zwischenabschluss 51 Konzern-Gesamtergebnisrechnung. Überschuss/(Fehlbetrag) Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Plänen Neubewertung im Rahmen von Unternehmenserwerben Gewinne und Verluste aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbetriebe Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten bei einer Absicherung von Zahlungsströmen Erfolgswirksame Änderung Erfolgsneutrale Änderung Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen Sonstige direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis Zurechnung des Gesamtergebnisses an die Eigentümer des Mutterunternehmens Anteile anderer Gesellschafter Q1 2011 Mio. € 580 330 0 0 (1 003) 0 4 20 53 20 0 (123) (699) (119) (119) (278) 159 Q1 2010 Mio. € 865 (190) 0 0 1 628 0 (6) (1) (7) 0 0 65 1 489 2 354 2 354 2 184 170 Veränderung Mio. € (285) Gesamtjahr 2010 Mio. € 1 760 520 0 0 (2 631) 0 10 21 60 20 0 (188) (2 188) (2 473) (2 473) (2 462) (11) (32) (2) 2 151 1 547 0 (3) 0 58 28 0 (5) 3 742 5 502 5 502 5 443 59

Konzern-Zwischenabschluss 53 Summe Anteile anderer Gesellschafter Gesamt Konzern- Eigenkapital Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis Währungs- umrechnung ausländischer Geschäfts- betriebe Mio. € (6 577) 1 555 (5 022) (2 843) (2) (1 054) (3 899) Neubewertungs- rücklage Mio. € 118 (19) 99 37 (1) (21) 15 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Mio. € (3) (3) (6) (4) 4 0 Sicherungs- instrumente aus der Absicherung von Zahlungs- strömen Mio. € 1 037 (8) 1 029 1 122 93 1 215 Übriges sonstiges Ergebnis Mio. € 0 0 0 0 Steuern Mio. € (313) 4 (309) (329) (23) (352) Mio. € 36 354 0 0 0 1 767 1 417 0 38 539 38 016 (135) 0 0 0 480 (758) 0 37 603 Mio. € 5 583 (13) 98 72 5 740 5 012 (76) (43) 1 100 59 5 053 Mio. € 41 937 (13) 0 0 1 865 1 489 0 44 279 43 028 (211) 0 (43) 1 580 (699) 0 42 656

Konzern-Zwischenabschluss 55 Erhebliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle. Rechnungslegung. Der Quartals-Finanzbericht der Deutschen Telekom AG umfasst nach den Vor- schriften des § 37x Abs. 3 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) einen Konzern- Zwischenabschluss und einen Konzern-Zwischenlagebericht. Der Konzern- Zwischenabschluss wurde unter Beachtung der International Financial Re- porting Standards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Der Konzern-Zwischenlagebericht wurde unter Beachtung der anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt. Statement of Compliance. Der Konzern-Zwischenabschluss zum 31. März 2011 ist unter Beachtung der Regelungen des International Accounting Standards (IAS) 34 aufgestellt worden. In Einklang mit den Regelungen des IAS 34 wurde ein verkürzter Berichtsumfang gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2010 gewählt. Alle von der Deutschen Telekom angewendeten IFRS wurden von der EU-Kommission für die Anwendung in der EU übernommen. Aus Sicht der Unternehmensleitung enthält der prüferisch durchgesehene Quartals-Finanzbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die für eine angemessene Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns notwendig sind. Hinsichtlich der im Rahmen der Konzernrech- nungslegung angewendeten Grundlagen und Methoden verweisen wir auf den Anhang des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2010. Das operative Segment USA (T-Mobile USA) wird zum 31. März 2011 als aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechung wurde entsprechend rückwirkend angepasst. Weitergehende Erläuterungen finden sich im Abschnitt „Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Bilanz“. Erstmals in der Berichtsperiode anzuwendende Standards, Interpretationen und Änderungen von Standards und Interpretationen. Das IASB hat im Oktober 2009 eine Ergänzung des Standards IAS 32 „Finan- cial Instruments: Presentation“ veröffentlicht. Diese Ergänzung wurde im Dezember 2009 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernom- men. Diese betrifft die Klarstellung der Klassifizierung von Bezugsrechten als Eigen- oder Fremdkapital, wenn die Bezugsrechte auf eine andere Währung als die funktionale Währung des Emittenten lauten. Bislang wurden solche Rechte als derivative Verbindlichkeiten bilanziert. Die Ergänzung sieht vor, dass solche Bezugsrechte, die zu einem festgelegten Währungsbetrag anteilig an die Anteilseigner eines Unternehmens ausgegeben werden, als Eigenkapital zu klassifizieren sind. Die Währung des Ausübungspreises ist dabei nicht von Belang. Die Änderungen treten für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Februar 2010 beginnen. Die Ergänzung hat keine wesentlichen Auswir- kungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom. Das IASB hat im November 2009 eine Änderung der Vorschriften zur Bilanzie- rung von Pensionsplänen herausgegeben. Die Änderung wurde im Juli 2010 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen. Sie betrifft die Interpretation IFRIC 14 „Prepayments of a Minimum Funding Require- ment“, die ihrerseits eine Auslegung von IAS 19 „Employee Benefits“ darstellt. Die Änderung gilt unter den begrenzten Umständen, unter denen ein Unter- nehmen Mindestfinanzierungsvorschriften unterliegt und eine Vorauszahlung der Beiträge leistet, die diesen Anforderungen genügt. Sie erlaubt es Unterneh- men, den Nutzen aus einer solchen Vorauszahlung als Vermögenswert anzu- setzen. Die Änderung tritt verpflichtend zum 1. Januar 2011 in Kraft. Eine retro- spektive Anwendung ist vorgeschrieben. Aus der Anwendung des IFRIC 14 ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom. Das IASB hat im November 2009 die Interpretation IFRIC 19 „Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments“ veröffentlicht. IFRIC 19 wurde im Juli 2010 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen. Die Interpretation bietet Hilfestellung bei der Auslegung von IFRS für Kreditneh- mer, die im Rahmen von Neuverhandlungen mit einem Kreditgeber erreichen, dass dieser Eigenkapitalinstrumente zur vollständigen oder partiellen Tilgung der finanziellen Verbindlichkeiten akzeptiert. IFRIC 19 stellt klar, dass die Eigen- kapitalinstrumente, die an den Kreditgeber ausgegeben werden, als „gezahltes Entgelt“ anzusehen sind, um die finanzielle Verbindlichkeit vollständig oder partiell auszubuchen. Des Weiteren sind diese Eigenkapitalinstrumente zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Ist dieser nicht verlässlich ermittelbar, werden die Eigenkapitalinstrumente mit dem beizulegenden Zeitwert der getilgten finanziellen Verbindlichkeit bewertet. Eine etwaige Differenz zwischen dem Buchwert der finanziellen Verbindlichkeit und dem erstmaligen Bewer- tungsbetrag der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Interpretation tritt für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Juli 2010 beginnen. Aus der Anwendung des IFRIC 19 ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom. Das IASB hat im Mai 2010 im Rahmen des dritten „Annual Improvements Pro- ject“ Verlautbarungen veröffentlicht, die Änderungen an sechs Standards und an einer Interpretation enthalten. Die Änderungen wurden im Februar 2011 von der Europäischen Union in europäisches Recht übernommen. Die Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der Cashflows der Deutschen Telekom und sind für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2011 beginnen.

Konzern-Zwischenabschluss 57 Im Kaufvertrag wurde vereinbart, dass die T-Mobile USA beim Abschluss der Transaktion schuldenfrei übergeht. Zum 31. März 2011 bestehen konzerninter- ne Finanzierungsbeziehungen zwischen der T-Mobile USA und der Deutschen Telekom in Höhe von 11,5 Mrd. €. Die Transaktion steht derzeit unter dem Vor- behalt der Zustimmung des amerikanischen Justizministeriums (DoJ) und der US-Regulierungsbehörde Federal Communications Commission (FCC). Der Vollzug der Transaktion wird für das erste Halbjahr 2012 erwartet. Als Folge dieser Vereinbarung weist die Deutsche Telekom die Vermögens- werte der T-Mobile USA und die in direktem Zusammenhang stehenden Schulden in der Konzern-Bilanz als zur Veräußerung gehalten aus. Der Gewinn oder Verlust nach Steuern des aufgegebenen Geschäftsbereichs wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst als Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich ausgewiesen. Die Vorjahreswerte in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden entsprechend rückwirkend angepasst. Der Wertansatz der Vermögenswerte und der in direktem Zusam- menhang stehenden Schulden der T-Mobile USA sind zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Wenn der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten kleiner als der Buchwert ist, muss die Differenz als Wertminderungsaufwand erfasst werden. Zum 31. März 2011 waren keine Anzeichen erkennbar, die zu einer Wertminderung geführt hätten. Mit dem Abschluss der Transaktion wird die Deutsche Telekom die Vermö- genswerte und die im direkten Zusammenhang stehenden Schulden an der T-Mobile USA entkonsolidieren. Neben den in der vorstehenden Tabelle aus- gewiesenen Vermögenswerten und Schulden entfällt auf die T-Mobile USA zum 31. März 2011 ein Betrag von -3,5 Mrd. € auf das kumulierte sonstige Konzernergebnis im Eigenkapital. In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte der Hauptgruppen der Vermö- genswerte und Schulden, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft wurden, dargestellt: Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Bilanz. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verringerten sich zum 31. März 2011 von 2,8 Mrd. € auf 1,7 Mrd. €. Detailinformationen sind der Konzern-Kapitalflussrechnung zu entnehmen. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen. Zum 31. März 2011 sind in den kurzfristigen Vermögenswerten der Konzern- Bilanz 35,7 Mrd. € als zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sowie im direkten Zusammenhang stehende Schul- den in Höhe von 10,3 Mrd. € ausgewiesen. Operatives Segment USA (T-Mobile USA). Die Deutsche Telekom AG und die AT&T Inc., Dallas/USA (AT&T) haben am 20. März 2011 einen Vertrag über den Verkauf der T-Mobile USA an AT&T ab- geschlossen. Der Vertrag sieht einen Kaufpreis in Höhe von 39 Mrd. US-$ vor, der in eine 25 Mrd. US-$ Barzahlung und in Höhe von ungefähr 14 Mrd. US-$ eine Aktien- beteiligung an AT&T aufgeteilt wird. Die exakte Höhe der Aktienbeteiligung ist an verschiedene Parameter geknüpft. Zum Einen wird der Kurswert der AT&T-Aktien nach einem vertraglich festgelegten Modus vor dem Abschluss der Transaktion berechnet. Als Berechnungsbasis für die Höhe der Aktienbetei- ligung wird allerdings in jedem Fall ein Kurswert angesetzt, der nicht geringer als 26,0165 US-$ und nicht höher als 30,2354 US-$ ist. Zum Anderen könnten folgende wesentliche Parameter einen negativen Einfluss auf die exakte Höhe der Aktienbeteiligung haben: Die Höhe der Schulden der T-Mobile USA zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion, bestimmte Desinvestitionen und regulatorisch bedingte Zahlungen sowie Ausschüttungen an die Deutsche Telekom, die über vertraglich vereinbarte Cashflows der T-Mobile USA hinaus- gehen. Zudem wurde der AT&T das Recht eingeräumt, die Barzahlung um bis zu 4,2 Mrd. US-$ zu erhöhen und stattdessen weniger Aktien auszugeben. Allerdings wird die Deutsche Telekom mindestens 5,0 % der Aktien an AT&T im Rahmen der Transaktion erhalten. Die Vereinbarung zwischen beiden Un- ternehmen sieht darüber hinaus vor, dass die Deutsche Telekom zukünftig mit einem Sitz im Board von AT&T vertreten sein wird.

Konzern-Zwischenabschluss 59 Q1 2011 Mio. € 1 561 332 1 229 Q1 2010 Mio. € 1 636 290 1 346 Veränderung Mio. € (75) 42 (117) Veränderung % (4,6) 14,5 (8,7) Gesamtjahr 2010 Mio. € 10 760 3 520 7 240 Anlagenzugänge. Anlagenzugänge Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Das Investitionsvolumen des Konzerns und damit auch die Anlagenzugänge blieben im ersten Quartal 2011 gegenüber den ersten drei Monaten des Jahres 2010 nahezu konstant. Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen. Der Buchwert der Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen ging zum 31. März 2011 um 0,5 Mrd. € zurück gegenüber dem 31. Dezember 2010. Ursache hierfür waren eine erhaltene Dividende in Höhe von 0,3 Mrd. € aus dem Joint Venture Everything Everywhere sowie Wechselkurseffekte – vor allem aus der Umrechnung von britischen Pfund in Euro – in Höhe von 0,2 Mrd. €. Finanzielle Verbindlichkeiten. In der nachfolgenden Tabelle sind die Zusammensetzung und die Fälligkeits- struktur der finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. März 2011 dargestellt. Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Kreditinstituten aus Schuldscheindarlehen Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten Derivative finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten 31.03.2011 Mio. € 36 751 4 641 1 896 1 144 890 1 905 579 47 806 Restlaufzeit bis 1 Jahr Mio. € 5 829 1 087 134 0 657 1 888 171 9 766 Restlaufzeit >1 bis 3 Jahre Mio. € 8 405 2 244 219 88 48 13 340 11 357 Restlaufzeit >3 bis 5 Jahre Mio. € 7 064 870 208 399 75 3 39 8 658 Restlaufzeit >5 Jahre Mio. € 15 453 440 1 335 657 110 1 29 18 025

Konzern-Zwischenabschluss 61 Allgemeine Verwaltungskosten. Allgemeine Verwaltungskosten Die allgemeinen Verwaltungskosten veränderten sich im Vergleich zum ersten Quartal 2010 nicht wesentlich. Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen. Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen lagen jeweils im ersten Quartal 2011 auf dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums. Finanzergebnis. Finanzergebnis Zinsergebnis Zinserträge Zinsaufwendungen Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Sonstiges Finanzergebnis Das Finanzergebnis verbesserte sich um 0,1 Mrd. € im ersten Quartal 2011 gegenüber dem ersten Quartal 2010. Während sich geringere Zinserträge und geringere Zinsaufwendungen insgesamt ausglichen, trug vor allem das sons- tige Finanzergebnis durch geringere Aufwendungen aus der Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften zu diesem Ergebnis bei. Q1 2011 Mio. € (1 106) Q1 2010 Mio. € (1 084) Veränderung Mio. € (22) Veränderung % (2,0) Gesamtjahr 2010 Mio. € (4 672) Q1 2011 Mio. € 305 (153) Q1 2010 Mio. € 304 (169) Veränderung Mio. € 1 16 Veränderung % 0,3 9,5 Gesamtjahr 2010 Mio. € 1 444 (2 778) Q1 2011 Mio. € (653) (584) 67 (651) (28) (41) Q1 2010 Mio. € (715) (597) 139 (736) 2 (120) Veränderung Mio. € 62 13 (72) 85 (30) 79 Veränderung % 8,7 2,2 (51,8) 11,5 n.a. 65,8 Gesamtjahr 2010 Mio. € (2 803) (2 499) 346 (2 845) (56) (248)

Konzern-Zwischenabschluss 63 Sonstige Angaben. Mitarbeiter. Anzahl Mitarbeiter (im Durchschnitt) Inland Ausland Arbeitnehmer Beamte (Inland) Auszubildende/Praktikanten Personalaufwand Mio. € Im Inland reduzierte sich die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter um 3,8 % vor allem aufgrund des Personalabbaus im operativen Segment Deutschland und einem geringeren Personalbestand bei Vivento in der Konzernzentrale und Shared Services. Der durchschnittliche Personalbestand im Ausland sank um 7,1 %. Im operativen Segment Europa verringerte er sich aufgrund des unter „Veränderungen des Konsolidierungskreises“ beschriebenen Konsoli- dierungskreiseffekts. Abbauprogramme, die infolge von Effizienzsteigerungen durchgeführt wurden, trugen hier ebenfalls zu einem niedrigeren Bestand bei. Im operativen Segment USA waren im ersten Quartal 2011 weniger Mitarbeiter im Kundensupport und im Vertrieb beschäftigt. Abschreibungen. Q1 2011 244 966 123 367 121 599 219 434 25 532 9 167 (3 088) Q1 2010 259 033 128 197 130 836 230 073 28 960 9 474 (3 220) Veränderung (14 067) (4 830) (9 237) (10 639) (3 428) (307) 132 Veränderung % (5,4) (3,8) (7,1) (4,6) (11,8) (3,2) 4,1 Gesamtjahr 2010 252 494 126 952 125 542 224 428 28 066 9 217 (12 988) In der durchschnittlichen Anzahl der Mitarbeiter sind im ersten Quartal 2011 36 237 Mitarbeiter (erstes Quartal 2010: 38 663 Mitarbeiter, Gesamtjahr 2010: 37 795 Mitarbeiter) aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich enthalten. Die oben beschriebenen Effekte beim durchschnittlichen Personalbestand waren wesentliche Treiber für den um 4,1 % rückläufigen Personalaufwand im ersten Quartal 2011 gegenüber dem ersten Quartal 2010. Im Personalaufwand waren keine Beträge der T-Mobile USA mehr enthalten. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte davon: Mobilfunk-Lizenzen davon: Goodwill Abschreibungen auf Sachanlagen Gesamtabschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Q1 2011 Mio. € (704) (185) - (1 487) (2 191) Q1 2010 Mio. € (700) (186) - (1 497) (2 197) Veränderung Mio. € (4) 1 - 10 6 Veränderung % (0,6) 0,5 - 0,7 0,3 Gesamtjahr 2010 Mio. € (3 284) (743) (395) (6 460) (9 744) Die hier dargestellten Abschreibungen enthalten keine Abschreibungen des aufgegebenen Geschäftsbereichs. Die Darstellung wurde rückwirkend ange- passt. In der Bilanz erfolgt der Ausweis der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen als zur Veräußerung gehalten erstmals im ersten Quartal 2011. Daher weichen die hier dargestellten Abschreibungen von den Abschrei- bungen, die in der Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und Sach- anlagen enthalten sind, ab. Die Höhe der Abschreibungen sind im Vergleich zum ersten Quartal 2010 nahezu unverändert.

Konzern-Zwischenabschluss 65 Segmentinformationen im Quartal. Q1 2011 Q1 2010 Deutschland Europa USA Systemgeschäft Konzernzentrale & Shared Services Summe aus fortzuführenden Geschäftsbereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich Überleitung Summe Konzern aus fortzuführenden Geschäfts- bereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich Aufgegebener Geschäftsbereich USA Überleitung Summe Konzern Außen- umsatz Mio. € 5 653 5 804 3 504 4 613 3 767 3 810 1 616 1 532 57 53 14 597 15 812 - - 14 597 15 812 (3 767) (3 810) - - 10 830 12 002 Inter- segment- umsatz Mio. € 338 385 168 161 3 4 644 599 480 512 1 633 1 661 (1 633) (1 661) - - (3) (4) 3 4 - - Gesamt- umsatz Mio. € 5 991 6 189 3 672 4 774 3 770 3 814 2 260 2 131 537 565 16 230 17 473 (1 633) (1 661) 14 597 15 812 (3 770) (3 814) 3 4 10 830 12 002 Betriebs- ergebnis (EBIT) Mio. € 1 248 1 171 365 675 401 544 (11) 18 (347) (365) 1 656 2 043 (12) (14) 1 644 2 029 (401) (544) - - 1 243 1 485 Plan- mäßige Abschrei- bungen Mio. € (1 067) (1 014) (799) (857) (463) (463) (160) (150) (172) (167) (2 661) (2 651) 15 13 (2 646) (2 638) 463 463 - - (2 183) (2 175) Wertmin- derungen Mio. € - - (2) (2) - (1) - - (6) (21) (8) (24) - 1 (8) (23) - 1 - - (8) (22) Segment- vermögen Mio. € 34 447 34 010 42 109 47 141 35 974 37 941 8 898 8 651 101 080 111 046 222 508 238 789 (99 312) (107 986) 123 196 130 803 123 196 130 803 Beteiligung an at equity bilanzierten Unter- nehmen Mio. € 27 24 6 697 52 25 20 47 56 - - 6 796 152 - - 6 796 152 (25) - (1) - 6 770 152

Konzern-Zwischenabschluss 67 Eventualverbindlichkeiten. Angaben zu Leasingverhältnissen. Im Folgenden werden Ergänzungen und neue Entwicklungen zu den im Kon- zernabschluss für das Geschäftsjahr 2010 dargestellten Eventualverbindlich- keiten ausgeführt. Zu den im Konzernabschluss 2010 beschriebenen Angaben zu Leasingverhält- nissen ergaben sich bis zum 31. März 2011, mit Ausnahme des unten beschrie- benen Sachverhalts, keine wesentlichen Änderungen. Verfahren der Anti-Monopol Kommission in Polen. Die polnische Anti- Monopol Kommission (UOKiK) startete im Jahr 2010 mehrere Verfahren gegen verschiedene polnische Telekommunikationsunternehmen, diese Untersuchungen wurden in 2011 um ein weiteres Verfahren gegen die PTC ausgeweitet. Die UOKiK ist zum Einen der Auffassung, dass zwischen den Anbietern illegale Preisabsprachen getroffen worden sind. Zum Anderen wirft die UOKiK der PTC vor, verschiedene Verstöße gegen Kundeninteressen begangen zu haben. PTC hält diese Vorwürfe für unbegründet. Der Ausgang und eine eventuell damit einhergehende Strafe sind derzeit nicht bestimmbar. Eine Bemessungsgrundlage ist ebenso noch unklar. Die maximale Strafsumme ist in Polen gesetzlich festgeschrieben und bemisst sich auf 10 % der Erlöse aus Telekommunikationsleistungen oder auf 10 % der steuerlich geltend zu machenden Erlöse. OTE Lannet Case. Lannet Communications SA hat im Mai 2009 Klage ein- gereicht und fordert Schadensersatz in Höhe von 176 Mio. € aufgrund der angeblich rechtswidrigen Kündigung von Leistungen (hauptsächlich Zusam- menschaltungsleistungen, Entbündelung von TAL und Vermietung von Stand- leitungen) seitens der OTE. Der von dem zuständigen Gericht anberaumte Termin zur Verhandlung wurde vom 17. Februar 2011 auf den 30. Mai 2013 verlegt. Eutelsat-Schiedsverfahren. Am 12. April 2011 ging bei der Deutschen Telekom AG ein Antrag der Eutelsat S.A. ein, der sich auf Einleitung eines ICC-Schieds- verfahrens gegen die Deutsche Telekom AG sowie die Media Broadcast GmbH richtet. Eutelsat beantragt insbesondere eine Klärung hinsichtlich eines Nut- zungsrechts an einer bestimmten Orbitposition, das Eutelsat nach eigener Auffassung längerfristig zustehe, und hinsichtlich der Laufzeit eines zwischen Deutsche Telekom AG und Eutelsat S.A. geschlossenen Vertrages zur Nutzung dieser Orbitposition durch Eutelsat-Satelliten. Ferner macht Eutelsat, abhängig von der Laufzeit des genannten Vertrages, verschiedene Zahlungsforderungen geltend. Die Deutsche Telekom hatte das Satellitengeschäft auf die inzwischen nicht mehr mit ihr verbundene Media Broadcast GmbH übertragen. In diesem Zusammenhang gewährte die Deutsche Telekom AG dem Erwerber der Media Broadcast GmbH bestimmte Freistellungen, die teilweise auch die Verträge mit Eutelsat betreffen. Die finanzielle Auswirkung des Verfahrens kann derzeit nicht sicher geschätzt werden. Die erwarteten künftigen Verpflichtungen aus Mindestleasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen der Deutschen Telekom haben sich seit dem 31. Dezember 2010 wie folgt entwickelt: Fälligkeit Bis 1 Jahr 1 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre Über 5 Jahre 31.03.2011 31.12.2010 Mio. € 989 1 534 1 077 1 632 5 232 Mio. € 2 627 4 502 3 767 6 767 17 663 Der Rückgang der Verpflichtungen aus Mindestleasingzahlungen steht im Wesentlichen in Zusammenhang mit der Ausweisänderung der T-Mobile USA, deren Schulden als zur Veräußerung gehalten dargestellt wurden. Organe. Veränderungen im Vorstand. Der Aufsichtsrat der Deutschen Telekom AG hat am 23. Februar 2011 der Bitte von Guido Kerkhoff entsprochen, ihn zum 1. April 2011 von seinen Aufgaben zu entbinden. Das Vorstandsmitglied Niek Jan van Damme hat mit Wirkung zum 1. April 2011 kommissarisch die Verantwortung für das Vorstandsressort Europa übernommen. Ereignisse nach der Berichtsperiode (31. März 2011). Angaben zu den Ereignissen nach der Berichtsperiode sind dem Kapitel „Ereig- nisse nach der Berichtsperiode“ im Zwischenlagebericht zu entnehmen.

69 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht. Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sach- verhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Über- einstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist. Frankfurt am Main, den 6. Mai 2011 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Harald Kayser Wirtschaftsprüfer Thomas Tandetzki Wirtschaftsprüfer An die Deutsche Telekom AG Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalver- änderungsrechnung, Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangangaben – und den Konzernzwischenlagebericht der Deutsche Telekom AG, Bonn, für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2011, die Bestandteile des Quartals-Finanzberichts nach § 37x Abs. 3 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzern- zwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Kon- zernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben. Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenab- schlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen unter ergänzender Beachtung des International Standard on Review Engagements „Review of Interim Finan- cial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity“ (ISRE 2410) vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicher- heit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischen- berichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwi- schenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufge- stellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurtei- lungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.

Weitere Informationen 71 Herleitung des EBIT/EBITDA und des Konzernüberschusses bereinigt um Sondereinflüsse. EBITDA Q1 2011 Mio. € EBIT/ Konzern- überschuss Q1 2011 Mio. € EBITDA Q1 2010 Mio. € EBIT/ Konzern- überschuss Q1 2010 Mio. € EBITDA Gesamtjahr 2010 Mio. € EBIT/ Konzern- überschuss Gesamtjahr 2010 Mio. € EBITDA/EBIT aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen Deutschland Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Europa Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Wertminderungen Sonstiges USA Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Systemgeschäft Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Konzernzentrale & Shared Services Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Konzernüberleitung Personalrestrukturierung sachbezogene Restrukturierungen Ergebniseffekte aus Dekonsolidierungen, Ver- und Zukäufen Sonstiges Summe Sondereinflüsse EBITDA/EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) aus fortzuführenden und aufgegebenen Geschäftsbereichen 4 298 (69) (15) 0 0 (54) (60) (45) 0 0 0 (15) (7) (7) 0 0 0 (40) (12) (28) 0 0 (6) (2) (4) 0 0 0 0 0 0 0 (182) 4 480 1 644 (69) (15) 0 0 (54) (61) (45) 0 0 0 (16) (7) (7) 0 0 0 (40) (12) (28) 0 0 (6) (2) (4) 0 0 0 0 0 0 0 (183) 1 827 4 690 (114) (20) (1) 0 (93) (53) (45) 0 0 0 (8) 0 0 0 0 0 (28) (9) (27) 8 0 (5) (3) 0 (2) 0 0 0 0 0 0 (200) 4 890 2 029 (114) (20) (1) 0 (93) (53) (45) 0 0 0 (8) 0 0 0 0 0 (29) (9) (28) 8 0 (5) (3) 0 (2) 0 0 0 0 0 0 (201) 2 230 17 313 (509) (401) (11) 0 (97) (606) (209) (5) (355) 0 (37) 0 0 0 0 0 (281) (113) (170) 0 2 (769) (281) (100) (385) (3) 5 0 1 4 0 (2 160) 19 473 5 505 (509) (401) (11) 0 (97) (1 297) (209) (5) (355) (680) (48) 0 0 0 0 0 (289) (113) (178) 0 2 (769) (281) (100) (385) (3) 5 0 1 4 0 (2 859) 8 364

Weitere Informationen 73 Finanzkalender. Terminea 12. Mai 2011 4. August 2011 10. November 2011 a Voraussichtliche Termine. Hauptversammlung Deutsche Telekom AG Bericht zum 30. Juni 2011, Deutsche Telekom Bericht zum 30. September 2011, Deutsche Telekom Weitere Termine werden auf der Internetseite www.telekom.com veröffentlicht.

Weitere Informationen 75 Festnetz-Anschlüsse. Anschlüsse in Betrieb ohne Eigenverbrauch und ohne öffentliche Telekommunikationseinrichtungen, einschließlich IP-basierter An- schlüsse. In den Darstellungen des Konzern-Zwischenlageberichts wurden die Summen auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen gerundet. Prozent- werte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet. Festnetz: Resale. Verkauf von Breitbandanschlüssen auf Basis der DSL- Technologie an alternative Anbieter außerhalb der Deutschen Telekom, ein- schließlich IP-Bitstream Access (IP-BSA) gebündelt. Bei IP-BSA überlässt die Deutsche Telekom dem Wettbewerber DSL-Anschlüsse und transportiert den darüber geführten Datenstrom. HSDPA – High Speed Downlink Packet Access. Protokollzusatz, der die Datenraten in UMTS-Netzen verbessert und eine Verbindungsgeschwindigkeit im Megabit-Bereich ermöglicht. HSPA+ – High Speed Packet Access Plus. Eine leistungsfähigere Variante von HSDPA/HSUPA, die die Datenlaufzeiten („Ping-Zeit“) weiter verkürzt und damit ideal ist für alle datenintensiven mobilen Anwendungen. HSUPA – High Speed Uplink Packet Access. Die Technik beschleunigt den Daten-Upstream vom Mobilfunk-Gerät zum Netz und verkürzt außerdem die Datenlaufzeiten („Ping-Zeit“) erheblich. Flatrate. Pauschaltarif für die Zugangsmöglichkeit zu einem Netzwerk unab- hängig von Zeit und Datenmenge. ICT – Information and Communication Technology. Informations- und Kom- munikationstechnologie. Free Cashflow. Operativer Cashflow abzüglich gezahlter Zinsen und Nettozah- lungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (ohne Goodwill und Investitionen in Spektrum) und Sachanlagen. Infotainment. Wortzusammensetzung aus Information und Entertainment (=Unterhaltung). Gigabit. 1 Milliarde bits. Maßeinheit für die Geschwindigkeit der Datenüber- tragung. Glasfaser. Transportweg für optische Datenübertragung. Grid-Computing. Grid-Computing ist eine Form des verteilten Rechnens, bei der ein virtueller Supercomputer aus einem Cluster lose gekoppelter Computer erzeugt wird. Von typischen Computerclustern unterscheidet sich Grid-Computing in der wesentlich loseren Kopplung, der Heterogenität und der geographischen Zerstreuung der Computer. Des Weiteren ist ein Grid meistens bestimmt für eine spezielle Anwendung und nutzt häufig standardisierte Pro- grammbibliotheken und Middleware. GSM – Global System for Mobile Communications. Globaler Standard für digitalen Mobilfunk. HDTV – High Definition Television. Sammelbegriff, der eine Reihe von Fern- sehnormen bezeichnet, die sich gegenüber dem herkömmlichen Fernsehen durch eine erhöhte vertikale, horizontale und/oder temporale Auflösung aus- zeichnen. Home Gateway. Zentrale Steuerung, über die Elektronikgeräte im Haushalt von jedem Ort aus bedient werden können. Hosting. Bereitstellen von Speicherplatz über das Internet. Die wichtigsten Leistungen eines Internet-Service-Providers aus dem Bereich Hosting sind Re- gistrierung und Betrieb von Domains, Vermietung von Web-Servern (komplett oder teilweise) und Vermietung von Platz in einem Rechenzentrum inklusive Internetanbindung, Strom- und Notstromversorgung etc. Internet/Intranet. Weltweites Netzwerk von Computern auf Basis des Internet Protokolls (IP) ohne zentrales Netzmanagement. Intranets sind dagegen ge- managte IP-Netze, die nur bestimmten Nutzergruppen zugänglich sind. Internet-Service-Provider (engl. für Internetdienstanbieter). Im deutschspra- chigen Raum auch oft nur Provider genannt, bietet in der Regel gegen Entgelt verschiedene technische Leistungen an, die für die Nutzung oder den Betrieb von Internetdiensten erforderlich sind. IP – Internet Protokoll. Herstellerneutrales Transport-Protokoll der Schicht 3 des OSI-Referenzmodells für die netzüberschreitende Kommunikation. IPTV – Internet Protocol Television. Fernsehen basierend auf dem Internet Protokoll. Mit IPTV wird die digitale Übertragung von Fernsehprogrammen und Filmen über ein digitales Datennetz bezeichnet. Hierzu wird das dem Internet zugrunde liegende Internet Protokoll (IP) verwendet. Joint Venture. Gemeinschaftsunternehmen. Zur Kooperation mehrerer Un- ternehmen wird eine Gesellschaft gegründet, an der sich die kooperierenden Unternehmen beteiligen. LAN – Local Area Network (engl. für lokales Netzwerk). Ist ein Rechnernetz, das auf ein Firmen- oder Campusgelände begrenzt ist. LTE – Long Term Evolution (engl. für langfristige Entwicklung). LTE ist eine Weiterentwicklung von 3G (UMTS, HSDPA, HSPA) und wird in der Industrie auch als vierte Mobilfunk-Generation (4G) bezeichnet. Bei LTE wird ein neues Funkübertragungsverfahren eingeführt, das neue Endgeräte voraussetzt aber auch Anpassungen im Mobilfunknetz erfordert. LTE ermöglicht Geschwindig- keiten von mehr als 100 Mbit/s im Downlink und bis zu 50 Mbit/s im Uplink.

Weitere Informationen 77 Smart Metering. Der Service umfasst das Auslesen, Verarbeiten, Darstellen sowie Fakturieren des Verbrauchs von Strom, Wasser und anderen Zählern in Industrie und Haushalt. Er eröffnet vor allen Dingen Energieversorgern, Mess- Stellenbetreibern und der Wohnungswirtschaft die Möglichkeit, innovative Produkte und Dienstleistungen anzubieten, da er Verbrauchszeiten nahezu in Echtzeit liefert. Smartphones. Smartphones sind mobile Endgeräte, die gleichzeitig Mobiltele- fon, Webbrowser- und E-Mail-Programmfunktionen ausführen können. SMS und MMS. Der Short Message Service (SMS) ist ein Telekommunika- tionsdienst zur Übertragung von Textnachrichten, der zuerst für den GSM- Mobilfunk entwickelt wurde und nun auch im Festnetz verfügbar ist. Die Weiterentwicklung des SMS ist der Multimedia Messaging Service (MMS), mit dem unterschiedliche Medien wie Texte, Bilder, Animationen, Video- und Audiosequenzen als eine Nachricht verschickt werden können. Mit SMS und MMS werden neben dem Dienst auch die verschickten Nachrichten selbst bezeichnet. Stakeholder (engl. für Inhaber eines Anspruchs). Der Stakeholder-Ansatz ist die Erweiterung des in der Betriebswirtschaft verbreiteten Shareholder-Value- Ansatzes. Im Gegensatz zum Shareholder-Value-Prinzip, das die Bedürfnisse und Erwartungen der Anteilseigner eines Unternehmens in den Mittelpunkt des Interesses stellt, versucht der Stakeholder-Ansatz, das Unternehmen in seinem gesamten sozialen Kontext zu erfassen und die Bedürfnisse der unterschied- lichen Anspruchsgruppen in Einklang zu bringen. Als Stakeholder gelten dabei neben den Shareholdern die Mitarbeiter, die Kunden, die Lieferanten sowie der Staat und die Öffentlichkeit. TAL – Teilnehmeranschlussleitung. Ein Vorleistungsprodukt der Deutschen Telekom, das alternative Teilnehmernetzbetreiber ohne vorgeschaltete Technik anmieten können, um auf dieser Basis den eigenen Kunden einen Telefon- oder DSL-Anschluss anzubieten. In den Darstellungen des Konzern-Zwischenlage- berichts wurden die Summen auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen gerundet. Prozentwerte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet. Triple-Play (engl. für dreifaches Spiel). Triple-Play bezeichnet Angebote aus festnetzbasierten Sprach-, Daten- und TV-Diensten. Auf der Basis von Breit- bandnetzen können die Kunden solche IP-basierten Dienstleistungen über eine Leitung nutzen. UMTS – Universal Mobile Telecommunications System. Internationaler Mobilfunk-Standard der dritten Generation, der mobile Multimedia- und Telematikdienste unter dem Frequenzspektrum von 2 GHz vereinigt. Utilization Rate. Systems Integration: Quotient aus durchschnittlicher Anzahl fakturierter Stunden und fakturierbarer Stunden pro Periode. VDSL. Siehe DSL. VoIP – Voice over Internet Protocol. Technik, mit der via Internet Telefonver- bindungen hergestellt werden. Hierbei gibt es drei Methoden: PC zu PC, PC zum Festnetz, Telefonate über IP-basierte interne Netzwerke. Wholesale. Wholesale steht als Begriff für jenes Geschäft, bei dem Leistungen an Dritte abgegeben werden, die diese ihren Endkunden direkt oder verarbei- tet zur Verfügung stellen (siehe auch Resale). Wholesale entbündelte Anschlüsse (u. a. IP-BSA SA – IP-BSA Stand Alone). Vorleistungsprodukt ohne Kopplung an einen PSTN-Anschluss der Deutschen Telekom. Ermöglicht Wettbewerbern ein All-IP-Angebot gegenüber Endkun- den. In den Darstellungen des Konzern-Zwischenlageberichts wurden die Sum- men auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen gerundet. Prozentwerte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet. Wholesale gebündelte Anschlüsse (IP-BSA – IP-Bitstream Access). Vorleistungsprodukt, in dem die Deutsche Telekom dem Wettbewerber DSL- Anschlüsse überlässt und den Datenstrom über ihr Konzentratornetz zum gehörigen Breitband-Point of Presence (PoP) transportiert. Am PoP wird der Datenstrom dem Wettbewerber übergeben. Im Gegensatz zum freiwilligen An- gebot DSL-Resale ist IP-BSA eine vom Regulierer angeordnete DSL-Vorleistung. Dieses Produkt gibt es gekoppelt an einen PSTN-Anschluss der Deutschen Telekom oder als DSL-„Stand Alone“-Variante (siehe Wholesale entbündelte Anschlüsse). In den Darstellungen des Konzern-Zwischenlageberichts wur- den die Summen auf genaue Zahlen berechnet und auf Millionen gerundet. Prozentwerte wurden auf Basis der dargestellten Werte berechnet. WLAN – Wireless Local Area Network. Kabellose Funknetze für den mobilen Internetzugang. Es können auch mehrere Rechner ohne Kabel untereinander und mit einem zentralen Informationssystem, einem Drucker oder einem Scan- ner verbunden werden.

Weitere Informationen 79